产业投资基金如何投资?与债券投资有什么不同?
摘要: 产业投资基金在国外常被称为风险投资基金和私募股权投资基金,是一个大概念,一般以便在被投资企业成熟后通过股权转让实现资本增值,是指具有高增长潜力的非上市企业在股权或准股权投资,并参与被投资企业的经营管理。
产业投资基金在国外常被称为风险投资基金和私募股权投资基金,是一个大概念,一般以便在被投资企业成熟后通过股权转让实现资本增值,是指具有高增长潜力的非上市企业在股权或准股权投资,并参与被投资企业的经营管理。
产业投资基金有以下主要特点:
1、投资对象主要是非上市企业。
2、投资期限一般为3-7年。
3、积极参与被投资企业的经营管理。
4、投资的目的是过投资促进企业的发展,基于企业的潜在价值,通在适当的时候通过各种退出方式实现资本增值收益。
产业基金涉及多方,包括基金股东、基金管理人、基金托管人、会计师、律师等中介服务机构。其中基金经理是负责基金具体投资运作和日常管理的机构。
产业投资基金在筛选企业项目时主要考虑以下几个方面:
1、一个团队的素质将决定企业最终的成败,管理团队的素质放在第一位;
2、产品的市场潜力。如果产品的市场潜力巨大,即使没有带来有形的利润,也会受到基金的青睐;
3、产品的独特性。只有独特的产品才有竞争力和未来发展潜力;
产业投资基金如何投资了解之后。那么它与债券投资有什么不同?
与传统债权投资方式相比,产业投资基金投资的一个重要区别是,基金投资是权益性的,重点不是投资对象的当期损益,而是其发展前景和资产增值,使其通过上市或出售获得较高的资本收益回报。具体表现如下:
1、投资对象不一样。产业投资基金主要投资增长潜力大的新兴企业,投资重点是其中中小企业。而债务投资则主要以现金流稳定的成熟企业为基础。
2、对目标企业资质审核的侧重点不同。产业投资基金注重发展潜力,管理、技术创新和市场前景是关键因素。债权投资重在财务分析和物质保障,其中企业无偿还能力是决定投资与否的关键。
3、不同的投资管理方式。产业基金投资目标企业后,应参与企业的经营管理和重大决策事项。债权投资人一般不介入决策,只对企业管理有参考和咨询功能。
4、有不同的投资回报。产业投资是一种利润共担、风险共担的投资模式。是典型的高风险高收益投资,如果被投资企业成功,可以获得高回报,否则也可能面临亏损。另一方面,债务投资的本金和利息将在到期日根据贷款合同收回,投资的风险和回报将远低于产业基金。
5、有不同的市场优先级。产业投资基金着眼于未来的潜在市场,但其未来发展难以预测。而债务投资是针对现有的成熟市场,容易预测。
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