股权质押融资是股东常用融资手段,里面有你不得不知
摘要: 我们对于股价上做的手段是非常不一样,因为股东有可能在手里的股票去做一些股权质押融资,这样给企业一部分资金,要不是融资现象的出现,后面就不会给企业带来那么多可以操作的资金,从而带动企业盈利不断往上涨。
我们对于股价上做的手段是非常不一样,因为股东有可能在手里的股票去做一些股权质押融资,这样给企业一部分资金,要不是融资现象的出现,后面就不会给企业带来那么多可以操作的资金,从而带动企业盈利不断往上涨。
对股权而言,质押融资是指股东将其股权质押给银行或其他金融机构获得贷款的融资方式。
金融家持有的股权(流通股、限制性股票或非上市股权被用作质押担保,以获得金融机构银行或信托)为资金融资的途径。
不同的股权质押融资:
1.股权质押融资的衍生
股权质押融资业务可以衍生为经纪人的两种业务:
(1)提供股权质押融资咨询服务:为主要客户提供股权质押融资咨询服务,获取利差收入;同时,还可以吸引客户将质押股份转让给销售部门。
(2)介绍股权质押信托产品:向高净值客户介绍股权质押融资信托计划,获得一次性销售收入。
2.股权上市公司质押融资
股权上市公司质押融资也是股权交易所的质押融资方式融资人使用自己或他人持有的上市公司股权作为抵押物,按照股票的市值贴现给资金。同时与资金方约定利息,并确定如果在股权,质押融资期间股价下跌,资金方可以在一定条件下采取强制清算的担保措施,并同意日后返回资金解除质押。交易本质与普通的股权(或股权收益权)信托计划非常相似。
那股权质押融资作为股东常用的融资方式之一,在资本市场上较为常见。在股权质押融资越来越频繁的趋势下,我们需要了解股权质押的哪些事项?
一、什么是股权?质押融资为什么可以质押股权?
所谓股权质押融资是指一家有限责任公司的股东将股权质押给融资人,让其融入资金,并同意在未来一定时间内返还给资金并解除质押的融资方式。众所周知,权利要成为质押的标的,必须满足两个基本条件:财产性和可转让性。股权作为股权质押的标的物是股东因出资而取得的。根据法律或公司章程规定的规则和程序,参与公司事务在公司中享有财产权益,并拥有可转让的权利。股权既是财产又可转让,所以可以抵押。
二、股权质押融资的分类及优势
股权质押融资包括中小企业股权质押、上市公司股票质押、大股东股权质押,对急需融资的企业具有较强优势。
1.股权中小企业质押融资
对于中小企业来说,利用股权质押融资不仅可以节约部分融资成本,还可以充分认识到股权的价值,形成企业的良性循环。中小企业依靠产权市场平台,股权的质押融资平台方便快捷。产权交易市场作为适合中小企业发展的一级资本市场,有助于开展股权中小企业质押融资,具备股权、股权清算托管、定价、价格发现、信息披露、融资中介等综合智能,中小企业对股权质押融资有政策支持。为了帮助中小企业快速发展,及时解决资金资金不足的问题,地方政府先后在集中股权,制定并出台了注册托管、股权质押融资等优惠政策。
2.上市公司股权质押融资
我国股票质押融资主要有两种模式:证券公司股票质押融资和个人股票质押融资。
(1)证券公司股票质押
证券公司以自营股票、证券投资基金债券和上市公司可转换债券作为质押,从商业银行获得贷款形式。证券公司的股票质押融资是除资金国债回购和银行间拆借来源之外的又一渠道,进一步拓宽了证券公司的融资渠道,搭建了资金融资在货币市场和资本市场之间的桥梁。从控制银行风险的角度来看,现行模式不仅规定了质押率上限,设置了警戒线和平仓线,还规定了质押期间质押股票不能自由流动。这大大降低了股东“变相套现”、“掏空公司”的风险。对于投资者来说,投资上市证券公司的风险可以降低。
(2)个人股票质押贷款
个人股票质押是指个人股东将其所持有的股票、证券投资基金债券和上市公司可转换债券进行质押。个人股票质押贷款模式可以满足市场上众多投资者的融资需求,充分发挥银行和证券公司的比较优势。银行不需要增加新的硬件设施,在证券公司办理质押登记和注销手续,在证券证券交易所开设股票质押贷款业务专用席位。现有条件能够满足业务需求。
(3)上市公司大股东以其持有的上市公司法人股质押融资
由于融资的需要大股东将其上市公司股权股权质押给债权人作为获得资金股权,上市公司的一种手段,已经成为大股东为资金融资的一种重要手段,因为对大股东而言,他们所拥有的股权,上市公司是一种可以用于偿债或质押的优质资产。商业银行一般都愿意接受透明度高、变现能力强的上市公司股权作为质押对象。这里有可能就会关联到什么叫新三板上去股权质押。
三、股权质押融资的流程
首先,了解出质人和被质押的股权:
1.认真审查有限责任公司章程中是否有禁止股权质押的特别规定及时间;
2.核实公司章程中出质人的身份名称、出资方式、出资额等相关信息,出质人应出具待质押股权未重复质押的证明;
3.出质人应向股权提供会计师事务所出具的验资报告;
4.出质人的出资证明;
其次,出质人的股权必须有公司半数以上股东同意质押决议;
然后,出质人签署《股权质押合同》并将出资证明书交给质权人;
最后,该股权利质押不可转让或重复质押,应在公司章程中注明,并在股东名册中登记,由工商行政管理部门办理股权质押登记
需要提供的文件和资料:
1.申请人签署的《股权出质设立登记申请书》;
2.有限责任公司股东名册复印件,记载出质人名称及其出资额,或者出质人持有的股份公司股份复印件(均须加盖公司印章);
3.质押合同;
4.出质人和质权人的主体资格证明或者自然人身份证明复印件;
因此,认为股权质押融资有利于股东快速融资,股东在使用股权质押融资时应选择合适的方案并遵循法律程序。
在上面的介绍了股权质押融资的一些流程,其中还有一部分该去注意一点,那样才能把这一套流程给走的更加好,并带来更好的效益。
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