市场波动是什么意思？市场波动有什么影响？

　　金融市场有一些波动，主要受投资者预期和情绪的影响。当前，中国经济基本面良好，内生增长潜力巨大。防范和化解金融风险取得实质性进展。

　　结构性货币政策工具在稳定增长方面前景看好。为防范输入性通胀的压力，中国人民银行银行，行长易纲，近日明确表示，中国货币政策的首要任务是保持物价稳定。今年，食品生产和能源供应对价格稳定非常重要。

　　许多分析师指出，这意味着面对美联储外部复杂环境，如加速货币政策紧缩和地缘政治冲突，短期内货币政策很难再现全面宽松。央行将继续通过再贷款等手段发挥货币政策的结构性功能，更准确地满足企业的融资需求。

　　我们每天都面临着市场的波动。这三年的波动比较大，经历了几次短期的大起大落。波动本身是市场固有的一部分，但其实是一种现象。在做长期投资的时候，要思考如何把握波动背后的本质，寻找长期可持续的驱动力，寻找那些可预测、可感知、可分析、内在的驱动力。

　　即使是做短线投资的人，也会思考波动的现象和本质之间的关系。

　　在市场波动率方面，股票波动率描述了整个资本市场的经济状况：一方面，期权价值随着波动率的增加而增加，这是基于结构化模型的，市场波动率债券的风险溢价也随着波动率的增加而增加；另一方面，股票市场的风险会影响资金在资本市场的配置。市场波动性高的股票市场的波动性会使更多的资金流入更安全的债券市场和货币市场，从而降低来自市场波动的债券风险溢价。不同的方法被用来衡量股票市场的波动性。比如上证综指和深证综指的平均增长率，收益率在每笔交易数据前180天(不包括当日)的市场指数日的标准差，道琼斯中国88指数的标准差等。

　　利率方面，债券的有效利率等于无风险利率加上影响违约风险的各种风险溢价利率。国债利率敏感地反映了即期利率的变化，市场波动反映了市场上资金的总体供给。当资金供给增加时，利率降低，公司违约风险降低，债券风险溢价降低。即期利率提高意味着投资回报增加，从而公司未来价值增加，违约风险降低，市场波动，债券风险溢价降低。根据利率期限结构理论，在线上，收益率，长期利率反映了未来的即期利率。如果国债的收益率曲线变得更陡，斜率增大，说明经济在好转，未来利率会上升，风险溢价会降低。