权重股追高风险不容小觑

　　【巨丰观点】

　　周四两市震荡反弹，上证50指数创新高，中小创表现低迷。盘面上，贵金属、煤炭、有色、钢铁、保险、造纸、水泥建材、工程建设等行业表现强势；基因测序、丝绸之路、西藏板块、黄金水道等概念股涨幅居前。环保、次新股、雄安新区、国产软件跌幅居前。

　　西藏板块拉升4%，西藏天路、高争民爆涨停，奇正藏药、西藏城投涨7%，西藏发展、西藏旅游等涨3%。7月12日晚新闻联播播出中国正建设川藏铁路。重庆建工、重庆路桥、四川成渝、国栋建设等基建股同步拉高。

　　涨价题材卷土重来：造纸印刷板块，青山纸业、安妮股份涨停。水泥建材板块，华新水泥涨停，金圆股份涨7%。稀土永磁板块，北方稀土涨停，盛和资源、五矿稀土、广晟有色涨幅居前。煤炭午后走高：永东股份涨停，神火股份、恒源煤电、阳泉煤业涨4%。

　　金融板块盘中继续推升指数：保险方面，新华保险涨4%，中国太保、中国人寿、中国平安涨2%；银行方面：张家港行、宁波银行、平安银行、招商银行涨逾2%。券商信托板块拉高：安信信托、国元证券涨5%，西部证券、国信证券、海通证券等涨逾2%。

　　巨丰投顾认为上周开始大盘温和放量，保险、银行等权重股重新夺回市场话语权，推动上证50指数不断创新高；除了大金融，市场持续的热点仅有涨价题材(钢铁、煤炭、有色、水泥、石墨、锂电池等)，中小盘股则持续疲软。目前大金融和涨价题材已处高位，追高风险不容小觑。眼下不必苛求市场风格转换，继续围绕中报业绩超预期的个股挖掘补涨机会。

　　【消息面】

　　1、央行超额续作3600亿元MLF 打消流动性收紧疑虑

　　央行于7月13日开展1年期MLF操作3600亿元，操作利率3.20%。当日有600亿元逆回购操作到期，但央行未进行逆回购操作。这是央行年内第九次开展MLF操作，延续了自今年二季度开始的MLF“单兵”作战模式，未与逆回购进行搭配操作。

　　2、商业模式度过试水期新能源物流车市场井喷在即

　　目前，我国的物流成本占GDP的17%，整个物流行业存量有超过2000万辆燃油物流车，新能源物流车当前市场渗透率仅有2%，新能源汽车替代整体拥有巨大的市场容量。从市场发展规模和投入的资源比例来看，新能源物流车潜在的市场空间可达300万辆。

　　3、程序审核与现场检查同时发力 IPO通过率持续走低

　　IPO申请被否率继续攀升，根据笔者统计，截至7月13日，今年以来证监会已经审核了286家公司的首发申请，其中，41家被否，取消审核7家，暂缓表决7家，被否率达到14.33%，通过率为85.66%(不包括取消审核和暂缓表决的企业)。这表明了证监会在推动新股常态化的同时，加强审核力度，从源头上把好市场准入关，为市场输入优质的新鲜血液。