巨丰复盘：周期股重挫 大盘寻求3200点支撑

　　【盘面解读】

　　周五早盘，两市大幅低开，随后窄幅震荡，10:30之后继续跳水。午后，股指低位徘徊，反弹无力后继续下跌，寻求3200点整数关口支撑。全天呈现大跌走势。盘面上，国防军工、黄金、大飞机、苹果概念、雄安新区等涨幅居前；钢铁、稀缺资源、煤炭开采、特钢、有色冶炼、石油开采等板块跌幅居前。

　　【技术看盘】

　　8月2日大盘创出新高3305.43，修复了指数3301-3044-3295-3016的宽幅下跌形态。周线上升通道下轨为本次反弹的强压力，叠加120周均线压制，大盘上方可谓压力重重，周四周五市场连续下跌终结了大盘周线七连阳走势，并跌破5周均线。市场中期趋势遭到破坏。大盘此前屡次在30周均线获得支撑，下周观察30周均线的支撑力度。并且此点位与日线级别的60日均线120均线接近，市场有望有此位置止跌。否则，市场极度弱势。

　　【热点板块】

　　早盘，国防军工领涨两市，板块涨幅一度超2%。个股方面，天海防务(300008)早盘快速封死涨停板，航天电子(600879) 、北方导航(600435) 、航天通信(600677) 、中直股份(600038)、光电股份(600184) 等快速跟涨。

　　黄金板块早盘强势表现：受外围普跌以及避险情绪升级影响，黄金板块早盘跳空高开，龙头山东黄金(600547) 一度上涨超6%。

　　苹果概念涨停居前：江粉磁材(002600) 复牌连续一字板，昨日涨停的奋达科技(002681) 早盘继续拉升，锦富技术、东尼电子(603595)、胜宏科技(300476)、德赛电池(000049) 等快速跟涨。

　　午后，雄安概念异军突起，板块涨幅跃居第一，南国置业(002305) 、京汉股份(000615)、富煌钢构(002743)等多股涨停，太空板业(300344) 、青龙管业(002457) 等快速跟涨。

　　周期股全线大跌，钢铁板块领跌，板块跌幅超6%，方大特钢(600507) 、南钢股份(600282)等多股跌停；有色板块跌幅6%，怡球资源(601388) 、云铝股份(000807) 、常铝股份(002160)等多股跌停；煤炭板块跌幅超6%，恒源煤电(600971) 、昊华能源(601101) 等多股跌停。

　　【利好利空一览】

　　1、人民币强势归来：升值预期短期难撼 年底有望再升2-3%

　　人民币对美元汇率中间价10日报6.677，上调305个基点，创去年9月29日以来新高。在岸人民币（CNY）对美元一度涨破6.66，为2016年8月25日以来新高；离岸人民币（CNH）突破6.68关口，日内大涨逾130个基点。

　　点评：随着今年以来人民币基本面的持续改善，人民币汇率企稳预期正在取代贬值预期成为市场共识，将进一步稳定人民币汇率的中长期运行态势。

　　2、市场“避险”情绪升温 欧美股市全线大幅下挫

　　欧美股市全线收跌，英股创4个月来最大单日跌幅，衡量市场风险VIX大幅拉升，金价涨幅近1%创近两月新高，极度恐慌情绪再升温，投资者纷市场进入避险模式。

　　点评：美国和朝鲜之间互相的言辞攻击加剧造成市场极度恐慌，VIX恐慌指数一度升破40，全球市场进入避险模式，金价大幅攀升近1%，美国股市出现暴跌。

　　3、IPO淘汰量超前4年总和 45家被否折射10大监管痛点

　　今年以来发审委共计审核326家次企业的IPO，被否45家，否决率高达13.8%。在今年以来被否的45家企业里，就有大约15家的净利润或扣非后净利润在3000万元以下。

　　点评：市场人士持续看好作为中国新经济代表的互联网行业，预计全球范围内的资金会增加对中概股的配置。

　　4、多城发布大规模供地计划 望扭转房价看涨预期

　　热点城市陆续下发“十三五”期间住房发展规划，明确未来三年至五年将大量增加土地供应。业内人士表示，随着土地供应的大幅增加，一方面将缓解当前热点城市供需紧张的局面，另一方面也能逐步扭转房价持续看涨的市场预期，助力楼市降温。

　　点评：“十三五”期间是建立房地产市场长效机制的关键时期，土地供应、租赁市场等都是长效机制的重要内容，很大程度上决定着未来楼市的走向。

　　5、地方国企混改进入扩围关键期 省属国资划定路线图

　　进入下半年以来，各地国企混改速度明显加快，根据记者梳理，上海、广东、江苏、天津、山西等地均在紧锣密鼓酝酿新动作，并根据自身情况制定了改革路线图和时间表。

　　点评：本轮国企混改中，有意推进整体上市的企业不在少数。浙江省上月底迎来了省内首例国企完成混改并实现整体上市。

　　6、首批上市银行半年报登场 银行上半年并无缩表迹象

　　从半年报数据来看，三家银行在盈利方面保持稳健态势，不良资产也处在可控之中。同时，在金融去杠杆、严监管背景下，三家银行并未“缩表”，资产与负债都保持了增长。

　　点评：就外界所关注的“缩表”而言，尽管上半年金融去杠杆、严监管，但是从三家银行披露的数据来看，并无“缩表”之意，资产与负债均保持了增长。

　　【资金动向】

　　根据东财统计，截止收盘沪深两市呈现资金净流出的状态，当日沪深两市资金净流出204.54亿元，资金流出幅度加剧。今日超大单净流出114.71亿元，大单净流出89.83亿元，中单净流入8.69亿元，小单净流入14.42亿元。市场目前仍是存量资金博弈，随着大盘创新高，资金并未出现流入现象。近两日市场拐头向下，资金流出加剧。

　　【涨停揭秘】

　　今日涨停家数22家(不包括ST股20家)，跌停34家；

　　【涨停分类】

　　一、板块类

　　【新股与次新股:建科院(300675)、嘉泽新能(601619)、朗新科技(300682)、南卫股份、艾德生物、双一科技、海特生物、智动力、嘉城国际、创业黑马、纵横通信、三德科技(300515)】

　　【涨停揭秘】次新股的上涨主要源于三方面：一方面，新股中签率低，稀资金爆炒。另一方面，随着半年报陆续披露，未来高送转题材会成为一大亮点，次新股尤其是小股本次新股具备强大的股本扩张预期。

　　点评:证监会发布《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》。两大交易所相继发布上市公司股东及董监高减持股份实施细则。证监会、沪深交易所公布减持规定“升级版”，新规从七方面“升级”，剑指目前五类减持乱象。鼓励和倡导投资者形成长期投资、价值投资的理念，进一步强调上市公司股东应当严格遵守相关股份锁定期的要求，并切实履行其就限制股份减持所作出的相关承诺。

　　【雄安新区概念：南国置业、启迪设计(300500)】

　　点评：目前，国家正就雄安新区未来建设制订两项规划——雄安新区的总体规划和雄安新区的生态环境保护规划，规划方案计划将于9月上报中央。

　　其他：

　　江粉磁材（002600）

　　点评：公司拟向领胜投资、领尚投资、领杰投资发行股份购买其合计持有的领益科技100%的股权，交易作价207.3亿元。交易完成之后，公司将持有领益科技100%股权，公司的实际控制人将变更为曾芳勤。本次交易构成借壳上市。

　　富煌钢构（002743）

　　点评：中国建材家居产业发展报告》日前正式发布。《报告》显示，2016年，中国建筑(601668) 家居行业市场规模达到42379.2亿元，同比增长1.8%，市场规模稳增、增速放缓。在产能过剩、有效供给不足等问题的困扰下，以装配式建筑促进家居整体化，将成为中国建材家居产业未来重要发展方向。《报告》认为，装配式建筑促进家居整体化，将成为中国建材家居产业未来重要发展方向。相比传统手工施工方式，以装配式建筑为代表的工业化住宅能够实现节能20%，节水约63%，节约木材约87%，减少建筑垃圾约91%。

　　恒宝股份(002104) （002104）

　　点评：日前，支付宝、微信掀起新一轮补贴大战。支付宝在8月1日至8月8日的“无现金城市周”期间，扫码立减最高4888元、免费坐公交等活动福利让人目不暇接。与此同时，微信也推出了“无现金日”活动，推出领取鼓励金、现金红包、随机立减、专享代金券等优惠，活动持续整个8月。2

　　天海防务（300008）

　　点评：据报道，中国电科部署首批41家军工科研院所转制工作，海康集团、声光电公司及仪器仪表公司等入选。中国电科表示，入选的3个集团成员较早推动了军民融合及企业化改革，在体制机制上较完善，具备转制的主客观条件。自国家推进军工科研院所转制以来，3个单位加大力度深化改革，并积极建立健全现代企业制度。中国电科董事长熊群力又指，子集团要在转制过程中，建立自己的创新中心，以创新支持业务发展，而子集团作为集团公司认可的法人实体，与所属公司要建立母分关系，在重要业务发展方向等方面加强对所属公司的管控。

　　浙商中拓（000906）

　　点评：公司主营钢铁贸易、汽车销售与服务、出租车运营、仓储物流、电子商务，为浙江国企改革标的。

　　南国置业（002305）

　　点评：目前，国家正就雄安新区未来建设制订两项规划——雄安新区的总体规划和雄安新区的生态环境保护规划，规划方案计划将于9月上报中央。

　　【观点策略】

　　巨丰投顾认为本轮沪指冲击3300点的做多主力是钢铁、煤炭、有色等强周期股，钢协回应钢材价格异动戳破了钢铁等周期股的价格上涨预期泡沫，周期股领跌两市，加上外围市场普跌，导致市场短期大幅破位下跌，盘中暂无止跌迹象，建议投资者勿盲目抄底，短期观望为主。边境冲突升级以及避险情绪使得军工和黄金板块开始活跃；创蓝筹盘中异动有接力主板上涨的企图，市场跷跷板效应依然存在。激进型投资者在把握市场结构性机会时，须注意仓位控制。

　　（作者：巨丰投顾赵玲 执业证书号：A0680615040001）