晨会精华:市场核心矛盾仍为结构性分化
摘要: 周二早盘市场维持窄幅震荡,但仅半个交易日两市成交额即放大至4200亿以上,午后非银金融一度带动市场上攻,沪指也创出反弹以来的新高,但1点半之后新能源汽车概念普遍回调,中小盘个股也加速下行,截至收盘沪指
周二早盘市场维持窄幅震荡,但仅半个交易日两市成交额即放大至4200亿以上,午后非银金融一度带动市场上攻,沪指也创出反弹以来的新高,但1点半之后新能源汽车概念普遍回调,中小盘个股也加速下行,截至收盘沪指小幅上涨0.09%,创业板指下跌0.63%。行业方面,汽车、食品饮料以及非银金融涨幅居前,农林牧渔、有色金属与传媒跌幅较大。两市全天成交额大幅增至7570亿元,场内资金活跃度大增。今天券商晨会上,分析师表示,当前市场的核心矛盾仍是“结构性分化”,类似新能源政策刺激的短期效应并不是主流,那些业绩和估值匹配度高,同时今年涨幅不大的板块应更具有投资价值。
对于市场火热的新能源和周期板块,有持仓的客户大多倾向于继续持有部分头寸,观察板块的变化。未有持仓的等待调整下来的机会,对于大盘认为突破3300倾向于战略看多,观察市场成交量和板块轮动。客户关注较多的有银行、保险、白酒、环保、电子、传媒等,主题关注国企改革、AI、次新。
沪深300指数已经在高位连续横盘10个交易日以上,从TSI指标代表的指数趋势看来,目前指数的价格虽然高于6月底,但上涨趋势要弱于6月底,而且TSI近期出现扭头向下的趋势,顶部背离的迹象越来越明显,可类比的行情是今年4月指数创新高,但TSI低于2月时产生的顶背离现象。正在高位横盘的沪深300指数中的成份股也整体位于偏高的位置,成份股中创近3个月新高的数量明显高于创三个月新的,我们的FDHLI读数也处于80%附近的超涨区域,而性价比较高的的买入时点对应的是20%以下的超卖区间,目前离合适的买点仍有一定的距离。
华林证券:
周二指数看似平静的表面之下,个股暗流涌动,新能源汽车上游的锂钴龙头股全天振幅超过10%,极端的走势带给一般持仓者的是难以承受的心理变化,最终沪指涨0.09%,两市成交量再度显着放大。展望后市,我们认为当前市场的核心矛盾仍是“结构性分化”,类似新能源政策刺激的短期效应并不是主流,那些业绩和估值匹配度高,同时今年涨幅不大的板块应更具有投资价值,是震当前震荡市环境下稳健策略。配置方向滞涨蓝筹(建筑、医药等)
短期流动性改善,中期流动性忧虑缓解,大盘中期震荡盘升态势依旧。人民币汇率运行方式改变,对短线A股运行有扰动,扰动主要来自周期股结构性行情改变,在美元走势未大幅逆转前,结构性改变虽对大盘影响有限,但对各行业影响则多空各不同。昨市场释放本轮行情“天量”,“天量”之后必有天价,后市大盘突破3400点只是时间问题。但短线还将继续时间换空间,只有充分换手,后市才会走远。操作上,不追高、先观望,逢低关注仍处底部且右侧放量股,逢高减持近期连续涨幅过高股。
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