巨丰复盘：金融股调整拖累指数 创投板块继续火爆

　　首席视点

　　周三，两市小幅低开后震荡反弹，午后股指冲高回落，继续调整。行业方面：民航机场、港口水运、钢铁、房地产、农牧饲渔、电力、造纸印刷等涨幅居前，保险、券商、多元金融、酿酒、银行、石油跌幅居前；概念股方面，国产芯片、上海自贸、租售同权、电子竞技、生态农业、燃料电池等涨幅居前。目前市场处于超跌反弹的轮回之中，震荡箱体已构筑完毕。操作上，短线关注流动性充沛的超跌品种，高抛低吸为主。

　　技术看盘

　　大盘1月底跌破周线上升通道下轨，多短期均线空头排列并形成均线压制。5月底以来大盘在去杠杆、严监管、中美贸易摩擦多因素影响下持续走低，反复探底。国庆节后，美股暴跌促使A股跌破熔断底2638点，近期政策利好频出，市场止跌回升强反弹后展开震荡。

　　周线上看，趋势性指标MACD翻红，黄白线零下二次金叉，市场有望迎来周线级别的反弹。技术面来看，先看构筑2500-2800的箱体震荡，再看趋势性上涨。

　　热点板块

　　连续爆炒的壳资源、创投股今日分化明显：恒立实业、亚太实业、德美化工、群兴玩具、弘业股份等妖股纷纷开板巨震，【深南股份(002417)、股吧】、大连电瓷、美尔雅、民生控股、海泰发展、上海三毛、乔治白、九鼎投资、绿庭投资、江泉实业等跳水。市北高新、民丰特纸、常山北明、粤宏远A、国际实业、亚振家居、鲁信创投、张江高科等继续涨停。

　　国产芯片午后走强：上海新阳、兆易创新、【综艺股份(600770)、股吧】涨停，韦尔股份、江化微、士兰微、圣邦股份、长川科技等涨逾5%。汽车股午后拉升明显：一汽富维涨停，亚星客车、金杯汽车、东风汽车、一汽夏利、一汽轿车等表现强势。

　　要闻盘点

　　1、美油暴跌7%录得12连跌 布油重挫6.6%陷入熊市

　　原油期货价格周二大幅收跌，其中美国WTI期货暴跌7%创今年最低收盘价，录得连续第12个交易日下滑，并创历史上最长连续下跌纪录。作为全球原油价格基准的布伦特原油期货重挫6.6%，陷入熊市。

　　点评：美国制裁伊朗的行动把原油市场搞得一团糟，他们在最后时刻退缩了。伊朗仍在生产和出口原油。与此同时，沙特提高了产量，以弥补预期中的、美国制裁行动导致的伊朗原油供应缺口，这就使得市场上的原油供过于求。

　　2、深交所“双管齐下” 重点监控【恒立实业(000622)、股吧】等异常交易

　　深交所新闻发言人就近期市场关心的问题答记者问。发言人指出，近期恒立实业、*ST长生等股票交易异常，累计涨幅较大，股价已严重背离公司基本面。深交所对此密切关注，重点监控，逐日核查，并发出关注函件，督促相关公司强化风险揭示。

　　点评：从交易情况看，恒立实业、*ST长生近期连续上涨期间的交易以个人投资者为主，投机炒作特征明显，个人投资者买入占比均超过97%，卖出占比也在90%以上。游资大户群体性炒作，中小散户跟风，交易居前账户持股时间短，平均1至2天，短线交易特征明显。

　　3、全球最大资管又来了！外资抄底第二波启动？

　　外资私募最近布局中国市场的势头非常强劲！在元胜投资一日发两只私募基金后，全球最大的资管公司贝莱德（BlackRock）旗下的私募机构贝莱德投资很快发了第二只中国私募基金——贝莱德中国A股机遇私募基金6期。截至今年9月底，贝莱德管理的总资产达6.44万亿美元（约等于44.77万亿人民币）。

　　点评：截至目前，进入中国市场的15家外资私募中，已经有13家机构在中国证券投资基金业协会备案了24只中国私募基金，还有2家没发首只产品。10月和11月尚不到两个月，外资私募备案新基金数量已经达到6只，较此前明显速度加快，不少外资私募表示看好目前A股的估值水平和布局时机。

　　4、千亿资金密谋ETF 创业板50ETF成2018唯一爆款基金

　　今年以来，沪指、深成指、创业板指跌幅均超过20%。弱市之下好做不好发，年初至今延募和募集失败的基金数量增多，有基金公司更是压缩销售成本。万马齐喑中却有产品一骑绝尘，份额和规模一路猛增——Wind数据显示，截至11月13日，场内非货币型ETF的份额达到2257.38亿份，较年初增长了1.4倍。

　　点评：资金是聪明的。面对全市场164只ETF，这千亿资金并非雨露均沾，ETF产品也不是全员大涨，一切都是有的放矢，指向鲜明。

　　5、中国债市“入富”有望带来7000亿美元资金

　　近期，富时罗素相关负责人表示，正在与相关部门沟通将中国债券市场纳入富时罗素指数的相关问题，希望尽快推出纳入标准。此外，富时罗素相关负责人表示，停牌超过一定标准的股票将被剔除出指数。

　　点评：今年以来彭博、富时罗素等国际指数机构相继宣布将中国债券市场纳入全球性基准指数的计划，一方面说明中国债券市场作为全球第三大债券市场，已经成为国际投资者不容忽视的债券市场；另一方面也说明我国债券市场管理部门近年来向国际投资者推出的系列开放措施在提升国际投资者吸引力方面的效应正在发挥。

　　资金动向

　　根据东财统计，截止收盘沪深两市呈现资金净流出的状态，当日沪深两市资金净流出138.11亿元。今日超大单净流48.73亿元，大单净流出89.38亿元，中单净流出0.17亿元，小单净流138.27亿元。

　　涨停分析

　　今日涨停家数66家(不包括ST 61家)，跌停7家；

　　【创投概念：民丰特纸(600235)、市北高新（600604）、高新发展（000628）、华控赛格（000068）、鲁信创投（000058）、柘中股份（002346）、亚振家剧场（6003389）、综艺股份（600770）】

　　点评：11月5日，首届中国国际进口博览会在上海开幕，会议透露，将在上海证券交易所设立科创板并试点注册制，支持上海国际金融中心和科技创新中心建设，不断完善资本市场基础制度。

　　【壳资源股：粤宏远A(000573)、蓝丰生化(002513)、欣龙控股、步森股份、凯恩股份(002012)】

　　点评：上交所同意了长航油运重新上市申请，历时四年多，曾经的“央企退市第一股”长航油运再次扣响了A股的大门。如今的市场环境，壳资源股价如何演绎，存较大想象空间。对于目前低价壳资源股是个巨大的利好刺激。

　　【股权转让概念：中元股份(300018)、温州宏丰、光洋股份(002708)、欣龙控股、】

　　点评：近期市场爆炒壳资源与创投概念，市场对借壳或科创板块上市资源连获青睐，而股权转让概念也借市场炒作之风再度活跃，成为另类主力资金炒作的方向。

　　【海南板块：海南矿业（601969）、欣龙控股（000955）、新大洲A（000571）】

　　点评：海南促进创业投资持续健康发展座谈会12日在海口召开。会议围绕优化海南创业投资环境，积极运用股权投资基金拓宽实体经济融资渠道，促进资本与技术、创新与产业融合，支持海南省相关产业发展和转型升级，征求国内知名创业投资企业的意见及建议。海南政府规划，到2020年底，全省创业投资机构达到30家，促进100家中小创新型企业成长壮大。鼓励海南省上市公司、行业龙头企业、六类产业园区、创业孵化器、金融机构等共同出资设立市场化的创业投资基金或母基金，通过“上市公司+并购基金”“创业孵化器+创投基金”“产业园区(或产业发展基地)+产业投资基金”等相融合的方式，协同促进海南省创业投资健康发展。

　　其他：

　　深赛格（000058）

　　点评：支持粤港澳大湾区建设，充分发挥粤港澳综合优势，推进国际科技创新中心建设，促进要素流动便捷高效。公司实控人为深圳国资委旗下的赛格集团，拥有赛格众创空间。

　　欧浦智网（002711）

　　点评：公司控股股东中基投资与顺控城投置业签署《承债式资产收购框架协议》，顺控城投置业拟承债式收购公司房屋、土地使用权等资产。同时，中基投资及公司实控人家族成员陈礼豪与顺控城投置业签署了股份转让、表决权委托等协议，若协议顺利实施，顺控城投置业最终可能获得公司不超29.99%股份，成为公司控股股东。

　　光洋股份（002708）

　　点评：公司于11月6日接到控股股东常州光洋控股有限公司通知，光洋控股的股东正在筹划将其股权转让给深圳市东方富海投资管理股份有限公司，具体交易安排尚在洽谈过程中，存在一定不确定性。如前述安排得以实施，将可能导致上市公司控制权发生变更。

　　浩物股份（000757）

　　点评：公司于当天召开董事会会议，审议通过了《关于继续推进发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项的议案》。

　　根据浩物股份于今年4月份披露的重组报告书，该公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买浩物机电和浩诚汽车合计持有的内江鹏翔100%股权，交易对价合计为11.86亿元，同时，浩物股份拟非公开发行股份募集配套资金不超过2.6亿元。

　　翔港科技（603499）

　　点评：在岸人民币兑美元收复6.9关口，行业80%成本依赖纸浆进口，人民币升值可直接降低成本。公司主营彩盒、标签等相关包装印刷产品的研发、生产和销售。

　　神州长城（000018）

　　点评：周末政府督促了对于民企等欠款的回收，使得PPP模式的环保股的预期开始变化。主营PPP模式的装饰装修工程建设，拟投资乡村振兴。

　　龙头股份（600630）

　　点评：目前央行上海总部已汇总了一批制造业、行业龙头民营企业名单，准备立刻投放再贴现资金，计划11月份将再新增再贴现35.5亿元。这是继上海出台支持民企“27条”之后又一举措。央行上海总部全力加快再贷款审贷速度和再贴现资金运用，指导上海市各金融机构迅速摸排需求并高效办理放款，同时主动对接上海市科委等部门引导金融机构聚焦科创、先进制造等重点领域信贷投放，上海本地先进制造业民企龙头有望率先受益。

　　农产品（000061）

　　点评：公司拟通过深圳联合交易所公开挂牌转让所持有的深圳市中农网有限公司8.36%股权，该事项触发上市公司重大资产重组相关标准。

　　西陇科学（002584）

　　点评：根据广东省科学技术厅发布的《关于公布2018年度广东省众创空间试点单位及国家级科技企业孵化器培育单位通知》，公司全资控股的广州西陇创新园管理有限公司确定为国家级科技企业孵化器培育单位。据介绍，西陇创新园通过建立科技孵化平台，引进了一批以生物医药、新材料为主的初创型技术企业，推动了在化学试剂、生物医药等领域的资源共享，并且为公司拓展新的发展项目奠定了基础。

　　东港股份（002117）

　　点评：财政部下属部门近日发布《财政部关于全面推开财政电子票据管理改革的通知》，提出在北京、黑龙江、浙江(宁波)等财政电子票据试点地区，由点到面将财政电子票据管理改革推广至所在地区的全部单位和全部财政票据种类。非试点地区和部门即日起全面推开财政电子票据管理改革工作，各地区必须在2019年1月31日前完成相关财政电子票据管理改革工作。

　　嘉寓股份（300117）

　　点评：公司与顺义区国有资本经营管理中心签订框架协议，顺义国资中心将向嘉寓股份提供4.5亿元额度的资金支持，为嘉寓股份补充流动资金。

　　观点策略

　　巨丰投顾认为上周创投、5G、壳资源等概念股表现活跃，但金融调整制约指数反弹。周二早盘沪指回踩2600点后，创投、壳资源、ST等继续大幅拉升；午后，券商股拉升，权重股回归，带动市场全面走强，百余低价股涨停。连续爆炒的恒立实业和ST长生引起交易所关注，壳资源股今日出现明显分化；午后金融股回落，大盘走低。总体看，大盘仍是箱体震荡，上下两难。从周线上，市场在构筑阶段底部，有望迎来周线级别的反弹。操作上，短线关注流动性充沛的超跌品种，尤其是其中的低价股。

　　(作者:赵玲 执业证书：A0680615040001)