光大证券18年12月十大金股
摘要: 策略观点:不确定的外部风险,确定的内部对冲在具体的配置逻辑上,我们继续维持G2双杀下半场的看法。按照G2双杀下半场的行业轮动规律,在由“数据弱、政策紧”转向“数据弱、政策松”之后,第一阶段将会是建筑建
策略观点:不确定的外部风险,确定的内部对冲
在具体的配置逻辑上,我们继续维持G2双杀下半场的看法。按照G2双杀下半场的行业轮动规律,在由“数据弱、政策紧”转向“数据弱、政策松”之后,第一阶段将会是建筑建材等周期股率先出现估值修复,随后的第二阶段是银行、地产为主的高股息标的出现估值修复,第三阶段将是科创、券商等高弹性品种逐步占优,但在整个G2双杀下半场,上半场表现最好的消费股都是表现最差的。鉴于我们在7-8月重点推荐了建筑建材、9-10月重点推荐了银行等高股息标的,我们认为下一步将会由第二阶段逐步向第三阶段轮动。
因此,在行业分析师推荐的17只月度金股池中,我们主要按照第二和第三阶段的轮动逻辑进行选股,筛选出的十大金股如下所示。
【光大证券(601788)、股吧】12月十大金股
华能国际、山东路桥、万科A、长春高新、首商股份、【格力电器(000651)、股吧】、芒果超媒、信维通信、中孚信息、恒为科技。
风险提示
1、美股大幅波动。2、中国经济超预期下行。
(文章来源:光大证券)
G2,数据弱,建筑建材,修复,股息