巨丰复盘：大盘险守2600点 雄安概念活跃

　　首席视点

　　周四，A股低开低走，震荡寻底，午后沪指回踩2600点，周一跳空缺口基本回补完毕。盘面上，黄金表现强势，通讯、民航、安防、医药、贸易、医疗、家电、环保等表现低迷；知识产权、5G概念、基因测序、数字中国、精准医疗等大幅下挫。短线关注流动性充沛的超跌品种，高抛低吸为主。

　　技术看盘

　　大盘1月底跌破周线上升通道下轨，多短期均线空头排列并形成均线压制。5月底以来大盘在去杠杆、严监管、中美贸易摩擦多因素影响下持续走低，反复探底。国庆节后，美股暴跌促使A股跌破熔断底2638点，10月中旬政策利好频出，市场打出2449.20低点后现强反弹，随后展开震荡，成交量温和放大。

　　周线上看，趋势性指标MACD翻红，黄白线零下二次金叉，市场有望迎来周线级别的反弹。技术面来看，先看构筑2500-2800的箱体震荡，再看趋势性上涨。

　　短线来看，在11月下旬市场单边下行之后，由2449-2700的短期上行走势已经结束。在周末G20峰会中美贸易缓和利好之下，周一市场高开高走，成交量快速释放，市场短线转强，周三两市在美股暴跌之时低开高走维持强势格局，周四华为CFO被扣事件使中美贸易担忧情绪再起，市场缩量调整回补缺口。

　　热点板块

　　华为CFO在加拿大被暂扣，5G概念熄火：世纪鼎利、闻泰科技、飞荣达、硕贝德跌停，新海宜、世嘉科技、东山精密、信维通信、光迅技术、吉大通信、中兴通讯、【深南电路(002916)、股吧】、烽火通信、万马科技等跌逾6%。

　　午后黄金股拉升：园城黄金涨5%，【荣华实业(600311)、股吧】、ST天业、恒邦股份、山东黄金等涨逾2%。尾盘，券商股异动：中信建投、国投资本、天风证券、华西证券等盘中拉升明显；但随即再次跳水，带动沪指冲击2600点。

　　要闻盘点

　　1、仓位略有提升 私募看多不敢追高

　　进入11月以来，随着政策面暖风频吹，私募对A股后市的信心明显提升，但目前整体仓位依然处于中等水平，看多却不敢追高依然是行业普遍现象。私募排排网的统计数据显示，截至11月底，私募的平均仓位为63.3%，而10月底私募的平均仓位为57.84%，稳中有升。整体来看，私募整体仓位水平依旧处于中等水平，仍有较大加仓空间。

　　2、新能源有望再临风口 公私募提前布局

　　招商证券近期发布的新能源行业2019年度投资策略显示，从总体来看，2019年特别是下半年，新能源板块基本面走势会显着好于2018年。就具体行业而言，新能源汽车中游的盈利能力有望在2019年年中见底，光伏行业分化和集中度将显着提高，伴随风电交货周期的开始，后续企业盈利能力有望企稳。

　　3、“政策+业绩”共振知识产权板块崛起 6家公司被机构走访调研

　　近期，知识产权板块的政策利好频现，成为当前市场资金布局的重要动力。统计显示，11月份以来，共有6家公司被机构走访调研。分析人士指出，未来3年至5年内，版权保护仍处于从无到有的变革期，用户付费渗透率及金额持续提升，图片、短视频、音乐等内容付费新兴市场空间不断扩容，长期利好细分行业龙头企业。

　　4、连续4日上行农业板块景气高涨 机构坚定看好生猪养殖细分领域

　　在市场持续震荡的背景下，防御性凸显的农林牧渔板块逆市走高。有机构表示，2019年猪周期的反转预期以及企业出栏规模的快速增长，将推动上市龙头企业市值的大幅提升，坚定布局生猪养殖板块。

　　5、积极囤钱谨慎囤地 房企进入“过冬模式”

　　最新数据显示，11月各大房企虽然加大推盘量，但去化率跌至历史底部，百强房企销售同比增速持续下滑，资金压力加大。为此，各大房企不得不进入“过冬模式”：一方面，11月以来，房企大举融资，融资总额突破千亿元大关；另一方面，房企拿地愈发谨慎，25家龙头房企连续三个月拿地金额不足千亿元。展望未来，业内人士指出，房企销售同比增速持续下滑将大概率延续。

　　资金动向

　　根据东财统计，截止收盘沪深两市呈现资金净流出的状态，当日沪深两市资金净流出219.00亿元。今日超大单净流出74.46亿元，大单净流出144.54亿元，中单净流入5.37亿元，小单净流入213.63亿元。

　　涨停分析

　　今日涨停家数28家(不包括ST股22家)，跌停25家；

　　雄安概念：四通新材、南国置业、森远股份

　　点评：近日河北雄安新区规划建设工作领导小组召开会议，研究有关重点工作，安排部署下一阶段任务。会议指出，雄安新区规划建设进入关键时间节点，要统筹谋划、科学安排新区各项重大工程项目和重点工作，要精心组织实施，列出时间表、路线图、责任人。会议强调，要扎实做好容东片区和公共服务设施、交通路网等建设工作，开展启动区城市设计。

　　其他：

　　朗源股份（300175）

　　点评：公司拟使用自筹资金2.09亿元收购广东云聚持有的优世联合51%的股权。交易完成后，优世联合将成为公司的控股子公司。

　　京投股份（600860）

　　点评：中方已经同意从美方购买大量的农业、能源、工业等其他产品，减少两国的贸易逆差。主要受益的就是石油和天然气。 公司主营气体储运装备制造。

　　浙江世宝（002703）

　　点评：消息称中国同意降低美国出口中国汽车关税。生产汽车转向系统及关键零部件，主要客户包括一汽集团、东风集团、戴姆勒集团等。

　　骅威文化（002502）

　　点评：超跌反弹，该股近一年累计跌幅达50.06%,消息面上无明显利好，股价超跌反弹封涨停。

　　麦趣尔（002719）

　　点评：公司拟通过发行股份的方式购买资产，相关资产为上海手乐电子商务股份有限公司40.63%的股权。

　　通达股份（002560）

　　点评：军工是混改的重点领域，在军民融合概念股中，进一步加强国有企业与民营企业深度合作。军工行业作为国防装备的供应商， 军工行业基本面改善趋势明确，军工趋势明确。 公司是国内架空导线龙头企业,收购的成都航飞具备GJB天一正军标质量体系认证。

　　八菱科技（002592）

　　点评：近日，中美两国就经贸问题达成了共识，停止升级关税等贸易限制措施，包括不再提高现有针对对方的关税税率，及不对其他商品出台新的加征关税措施。有资深汽车行业专家透露，目前相关部门正讨论降低美国进口汽车关税的可能性，但目前尚不知下调关税的具体幅度和时间表。达成共识后形成政府书面文件还需时日，个人预计会降至加征前的税率水平，年底前有望见结果。 公司主营业务是热交换器、汽车保险杠等汽车零部件产品的研发、生产和销售，主要产品包括散热器、中冷器、油冷器、冷凝器、HVAC、保险杠等。

　　登云股份（002715）

　　点评：公司控股股东及一致行动人张弢、欧洪先、李盘生、罗天友、李区、黄树生、陈潮汉、莫桥彩、邓剑雄于2018年12月3日分别与益科正润投资集团有限公司(以下简称“益科正润”)签署《股份转让协议》，拟将其所持有的公司7,574,788股无限售流通股(合计占公司总股本的8.23%)协议转让给益科正润。转让价格为15.07元/股，合计总价款为11,415.21万元。

　　粤传媒（002181）

　　点评：上交所拟设科创板，利好独角兽概念股和创投概念股。 公司2015年曾通过旗下德粤基金3500万元投资影谱科技。“德粤基金”由粤传媒全资公司广东广报投资有限公司与德同资本共同设立的广州德同广报投资管理有限公司负责管理，目标规模为人民币5亿元。粤传媒作为德粤基金的有限合伙人认缴出资人民币1.5亿元。

　　观点策略

　　巨丰投顾认为金融股是推动沪指2449点以来的反弹的最主要力量。金融股、壳资源、创投概念等依次退潮后，市场需要新的领涨龙头，方能把反弹行情延续下去。周末市场利好促使A股周一大幅反弹；周二涨势趋缓。周三受美股大跌影响，A股反弹遇阻，创投板块重挫，知识产权保护站上风口。周四，华为CFO被扣事件使市场中美贸易关系担忧再起，A股大幅低开，并继续向下寻求支撑，知识产权、5G概念重挫，医药、家电、酿酒等防御性板块同步下挫，市场人气涣散。操作上，继续关注流动性充沛的超跌低价股。

　　(作者：赵玲 执业证书：A0680615040001)