1月全球黄金ETF“吸金”31亿美元 多头需谨慎
摘要: 近日,世界黄金协会发布了全球黄金ETF需求及持仓量的最新数据,显示2019年1月全球黄金ETF和类似产品的持仓总量已追平2013年3月的历史高点。值得关注的是,2013年3月的黄金价格较目前高出20%
近日,世界黄金协会发布了全球黄金ETF需求及持仓量的最新数据,显示2019年1月全球黄金ETF和类似产品的持仓总量已追平2013年3月的历史高点。值得关注的是,2013年3月的黄金价格较目前高出20%以上。
黄金ETF持仓量连升数据显示,今年1月份,全球黄金ETF和类似产品的持仓总量共增加72吨,升至2513吨,相当于流入资金31亿美元,实现连续四个月净流入。据悉,全球黄金ETF持仓量在过去两个月中扩大了6%。
“2018年四季度以来,全球黄金ETF的持仓总量连续四个月实现净流入,合计达185吨(超80亿美元)基金规模的流入,主要由北美和欧洲两地区平分秋色,持仓金额各自升高约47亿美元和35亿美元。”中银国际期货贵金属分析师肖银莉指出,一方面,金价连续4个月强劲上涨,累计涨幅高达11%,价格因素成为北美和欧洲黄金ETF流入的主要推动力;另一方面,投资者风险对冲需求增强,去年10月份,全球股市经历了自2008年金融危机以来最差单月行情,MSCI全球指数该月下跌超过7.4%。面对这种局势,作为避险资产的黄金显着受益于投资者寻求安全资产的投资需求。
世界黄金协会指出,北美、欧洲和亚洲在1月份均录得正流入,仅极个别基金出现资金外流。随着投资者对流动性最强的美国黄金ETF的购入,同时其他投资者对低成本类黄金ETF的增持,北美黄金ETF引领全球资金流入;而英国脱欧的不确定性则是英国和欧洲投资需求的主要驱动因素。
黄金多头需谨慎
值得关注的是,虽然金价长期看涨,但近期A股与美股同时出现回暖,使市场避险情绪有所升温;同时,上周美元指数走强,均令当前金价不断承压。相关统计显示,截至2月15日收盘,COMEX黄金期货收涨0.84%,报1325美元/盎司,周涨幅仅为0.49%。
“上周,金价多次面临挑战1300整数关口的风险,但由于有‘恐怖数据’之称的美国零售销售数据表现极差,而且贸易谈判进展顺利削弱了美元的避险需求,最终帮助金价录得涨势,首次周度收盘于1320上方,增加了看涨信号。”不过,肖银莉认为,黄金ETF持仓已降至一个半月低位,而且股市等风险资产持续复苏也将压制黄金的需求,黄金多头需要警惕。
“不过,后市市场不确定性和政治冲突加剧可能使投资者继续关注黄金。”肖银莉指出,美国政府停摆的影响依旧存在,英国脱欧问题仍悬而未决,且贸易摩擦前景亦严峻;此外,全球经济数据令人失望,美联储已表示将采取“观望”态度,其他央行可能会纷纷效仿;同时,英国“脱欧”乱局对于欧洲经济的负面影响也愈加明显,这可能会导致欧央行改变政策走向,提升黄金吸引力。世界黄金协会也指出,虽然全球股市在去年圣诞前夕触底反弹,然而市场的不确定性依然令人担忧,因此预计黄金价格依然有支撑。
在具体投资操作方面,肖银莉表示,目前黄金的盘整状态还将继续,金价将围绕1320美元/盎司左右波动,并且可能再次测试震荡区域下界1300美元/盎司水平,上行则看向1350美元/盎司。“在1300支撑完好的情况下,多头将继续保持上行态势,建议投资者关注1300附近的做多机会,特别是人民币对冲黄金产品,无论是人民币未来贬值的压力大大减少,还是以美元计价的黄金价格上涨,都会增加此类产品的内在价值。”肖银莉认为,“上周五,美国总统特朗普宣布美墨边境进入紧急状态,投资者可关注事态的进一步发展;随着英国‘脱欧’日期的临近,投资者也需留意相关消息。”
(文章来源:上海金融报)
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