大盘再冲3300点 七板块扛起掘金大旗
摘要: 经过四月上旬的持续调整后,A股市场在本周冲回上行通道,沪指也再度向3300点发起了冲击,结合近期市场热点的演变轨迹,业内人士判断,汽车、一带一路、5G通讯等板块在四月中下旬有望迎来新一波的炒作。1周三
经过四月上旬的持续调整后,A股市场在本周冲回上行通道,沪指也再度向3300点发起了冲击,结合近期市场热点的演变轨迹,业内人士判断,汽车、一带一路、5G通讯等板块在四月中下旬有望迎来新一波的炒作。
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周三大盘虽然涨幅有限,但汽车板块却表现强劲,在【东风汽车(600006)、股吧】、长城汽车、一汽夏利等涨停牛股的带领下,汽车板块全天涨幅高达7.35%,位居各行业板块之首。
【国信证券(002736)、股吧】汽车行业研究员梁超认为,经历连续八个月的销量增速下滑后,销量极端负面的影响估值亟待修复。3月乘用车零售增速较2月回升,预计汽车行业基本面拐点会在5-6月出现,其原因在于,首先增值税4月执行,去库以及折扣逐步让利消费起效在5-6月;其次行业对比基数较低,去年3月零售同比转负,6月绝对量低;第三,行业库存目前回归合理水平。第四,年初以来这一轮上涨行情中,汽车相对涨幅落后,尤其乘用车板块,涨幅大幅低于大盘指数。考虑到中观层面行业拐点将至,汽车板块滞涨补涨空间大。
潜力个股:上汽集团、长安汽车、长城汽车、星宇股份。
5G通讯板块
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虽然周三5G板块的整体表现不如本周前两个交易日抢眼,但仍有蓝思科技、奥维通信、富春股份等多只5G通讯类个股出现在个股涨停榜上,由此可见5G通讯板块的布局价值依旧不可小觑。
国泰君安通讯行业研究员庄宇指出,在当前时点,政策减负超预期,建设时间、数量规划超预期,设备商产业链恢复速度超预期,三管齐下助力5G概念股蓄势待发。自两会后通信相关产业政策密集落地,政府工作报告中“一般工商业电费下降10%”及3·21税务总局税改细则中“进项税额加计扣除10%的行业明确指明电信行业”,两项政策为运营商减负,盘活了5G建设全局。运营商对于2019年5G基站建设数量规划不断上修,5G资本开支预期不断回暖。特别是中国移动的建设规划,超出市场对于5G建设进度的预期、对于试商用时间的预期。中兴通讯在3·27披露2018年年报及2019年一季报,剔除美国制裁罚款影响,最近两个季度的现金流环比皆大幅增长。但后市5G通信板块的交易逻辑将从政策密集催化向业绩密集催化转变,订单落地及二季度业绩预期将成为胜负手,因此建议投资者布局业绩成长性好、确定性强的标的。
潜力个股:中兴通讯、世嘉科技、国脉科技、光环新网。
券商板块
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随着3月份靓丽的业绩数据出炉,券商板块在本周逐渐企稳,这也让投资者对券商板块再度崛起充满期待。
西南证券证券行业研究员郎达群表示,当前券商板块的投资逻辑主要有三点:一是业绩拐点明确,一季度券商经纪业务和自营业务受市场环境回暖影响,业绩大幅攀升,拉动板块整体盈利同比大增。信用业务整体规模受市场风险偏好回暖刺激而回暖。二是券商作为牛市前周期品种,受市场预期影响明显,去年四季度随着科创市场创立、普惠金融政策出台等一系列红利持续释放,市场情绪得到明显提振,券商作为直接参与者迎来业绩和估值的共振抬升,在戴维斯双击效应下有望得到持续表现。三是券商作为直接融资的直接参与者未来有望上升到国家发展战略高度,直接受益于科创经济兴起。建议投资者重点关注头部券商品种以及具备业务特色的低估值标的。
潜力个股:中信证券、海通证券、东吴证券、国投资本。
能源板块
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虽然3月下旬以来大盘走势有所起伏,但煤炭、石油等能源类个股在近期却整体保持着稳定上行的态势,比如在周三便又有红阳能源、美锦能源、云煤能源等多只能源类个股以涨停报收。
中信证券煤炭行业研究员祖国鹏认为,煤炭下游均为利率敏感型板块,煤炭需求将直接受益于流动性宽松。供需预期均向好修正,煤炭需求显示出较强的“韧性”,虽然还没有出现明显的“弹性”,但市场前期的悲观预期正逐步得到修正。煤价中枢预期提升,上市公司业绩稳定性增强。而煤炭板块估值仍处于低位,板块估值修复带动的反弹应该还能继续。
国泰君安石油行业研究员肖洁则表示,在OPEC减产背景下,预计石油二季度供需情况将进一步改善。与此同时,伊朗、利比亚等地缘政治风险也将对原油价格形成支撑,预计二季度布伦特原油价格将反弹至70美元/桶以上,“三桶油”上游资本开支有望将继续提升,推荐受益油价上涨的油服板块。
潜力个股:中油工程、恒逸石化、卫星石化、陕西煤业、露天煤业。
白酒板块
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4月初,白酒板块轮番上演个股刷新股价历史新高的大戏,虽然目前白酒板块整体估值在前期快速升高,但依旧被市场视为后市最有可能带来超额收益的品种之一。
长城证券食品行业研究员张宇光表示,白酒行业在2018年三、四季度一度陷入调整,但进入今年春节旺季后,名酒动销顺畅、需求好于预期,侧面验证白酒需求稳定。目前白酒行业已完成消费需求结构的转换,名优酒企进入扩张时期。大众品成长逻辑未变,消费升级、渗透率提升、三四线城市崛起等因素仍然持续,个人所得税下调也部分程度刺激消费需求。年初至今白酒涨幅虽然较高,但估值仍在合理范围内,随着业绩不断兑现,仍将获得超额收益。此外白酒类个股作为A股市场的独有品种,向来备受境外资金青睐,在MSCI扩容的背景下,白酒板块有望获得境外资金进一步的加持。建议投资者近期重点关注改革持续兑现的标的,以及需求改善弹性大的品种。
潜力个股:贵州茅台、五粮液、山西汾酒。
工业大麻板块
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3月份表现最为惊艳的工业大麻板块在经历了4月初的调整后,再度于本周找回了强势上涨的感觉。福安药业、紫鑫药业、顺灏股份等工业大麻概念股纷纷在近两个交易日再度走妖。
华泰证券农林牧渔行业研究员孔凌飞指出,2018年全球范围内对于工业大麻的监管政策放宽加速,一级市场热钱涌动,2018年全球大麻类公司融资规模增长超4倍,大麻成投资新风口。工业大麻市场规模想象空间广阔,欧睿国际预测2025年全球合法大麻市场规模将达到1660亿美元。我国作为全球工业大麻种植面积最大和大麻应用最早的国家,有望受益于此轮大麻变革。但我国大麻股主要涉及工业大麻种植加工,目前仍在概念导入阶段,短期无业务和业绩贡献能力,具有较大不确定性。因此投资者在布局工业大麻概念股时需去伪存真,优先布局产业链较为完备、有国资背景、已获得工业大麻种植、加工许可的个股。
潜力个股:顺灏股份、诚志股份、康恩贝。
一带一路板块
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随着第二届“一带一路”国际合作高峰论坛召开日期的临近,一带一路概念股开始陆续发力,仅在昨日便有东方电气、厦门港务、保税科技等多只个股拿下涨停。
国泰君安研究员韩其成认为,此次“一带一路”行情至少存在以下4个超预期点:首先是“一带一路”峰会级别、影响力望超预期。其次是“一带一路”取得成果超预期。三是行情实质系业绩反转而非主题炒作,行情内涵超预期。四是估值较首届峰会前及2014年12月牛市启动前尚有一倍差距,行情空间望超预期。综合判断,以基础建设、交通运输、产能转移为代表的“一带一路”概念股在近期有望迎来主升浪。
潜力个股:北方国际、中国化学、中材国际、中钢国际、中国交建。
(文章来源:重庆商报)
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