芯片板块上演涨停潮 这些概念股投资正当时

　　5月20日，芯片概念股午后再次上攻，截至发稿，三川智慧、北京君正、华微电子、诚迈科技、华天科技等12只个股涨停，其余个股纷纷跟涨。

　　　　华为海思“备胎”转“正”，成为5月17日开幕的2019世界半导体大会的热议话题。

　　中国半导体行业协会副理事长于燮康接受采访时，对华为任正非在90年代便开始自研芯片的战略眼光表示十分赞赏。

　　他同时认为，在当前国际环境下，国内半导体产业在某种程度上迎来了发展机遇。“现在中国集成电路产业链已基本建立完整，未来向更高层次发展，需要以应用为牵引，国产产品需要有输出的机会，需要从不完善走向完善的过程。”

　　于燮康表示，这一市场十分广阔，建议鼓励国产替代。

　　他在大会演讲中援引海关数据称：“集成电路产品仍然为我国单一最大进口商品。”——2018年，中国集成电路进口金额为20584.1亿元(约合3120.6亿美元)，同比增长19.8%，首次超过3000亿美元；而集成电路的出口金额仅为846.4亿美元，同比增长26.6%。中国集成电路产品进出口逆差仍在扩大，达到2274.2亿美元，同比增长17.47%；集成电路产品进出口量逆差达2004.7亿块，同比增长16.20%。

　　市场调研机构Gartner 2019年初曾发布了一份2018年全球前10大芯片买家数据，中国占了四席，分别是华为、联想、步步高和小米。这四家中国企业2018年一年支出近600亿美元来采购芯片，其中华为最多，支出约211亿美元，较2017年增长45%。

　　工业和信息化部总经济师王新哲在大会上表示，2018年，中国大陆集成电路市场规模已达到1.6万亿元，占全球市场份额接近50%，销售收入突破6532亿元，其中外资企业贡献了超过30%的规模。

　　此外，在2019世界半导体会议期间，SEMI全球副总裁、中国区总裁居龙这样形容芯片的重要性，“芯片不是万能的，但是没有芯片万万不能。”

　　对于后市，平安证券认为，从当前AI芯片市场前景和竞争格局看，国内AI芯片企业在边缘端的机会多于云端。一方面，在边缘场景下，语音、视觉等领域国内已经形成了一批芯片设计企业队伍，相关芯片产品已经在安防、数据中心推理、智能家居、服务机器人、智能汽车等领域找到落地场景，未来随着5G、物联网等应用的兴起，相关企业的市场空间将进一步扩大。

　　另一方面，在云端，国内企业也正在加速追赶，未来个别企业有望取得突破。尤其是寒武纪，作为云端芯片重要的技术厂商，有望通过授权等方式，为下游芯片设计、服务器企业赋能。目前，AI芯片上市公司标的较为稀缺，覆盖标的中，重点推荐中科曙光、科大讯飞、中科创达以及四维图新。

　　中信证券指出，华为进入美国“实体名单”，凸显芯片全产业链自主可供的重要性。材料端加速推进国产替代，在产业驱动和资金政策支持下，材料龙头企业将有望抢占国产化市场空间，大幅增厚业绩。

　　中信证券认为，半导体产业快速发展，材料端国产替代势在必行。在产业驱动和政策支持下，龙头企业将有望实现跨越式发展，提高市场占有率。重点关注：1)电子化学品领先企业飞凯材料；2)半导体材料平台型公司雅克科技；3)CMP抛光材料龙头鼎龙股份；4)全面布局超净高纯试剂、光刻胶、功能性材料和锂电池粘结剂的晶瑞股份；5)具备长期成长性的湿电子化学品领军企业江化微；6)高纯溅射靶材龙头企业江丰电子。

　　华创证券表示，中国政策支持集成电路发展方向不变，中国半导体发展仍将优于全球，短期看到产业对于5G预期提升，集成电路产业作为战略新兴板块有望持续成为市场焦点，持续重点关注国内半导体产业链各环节龙头标的，有望在5G、汽车电子、AR/VR等新兴产业趋势及应用引领下，国内政策端在集成电路、5G、超高清视频产业计划等积极政策，有望给予国内半导体产业供给与需求端双重利好，当前时点看好A股半导体产业重点标的投资机会不变。