6月10日晚间重要行业研究汇总(附股)

　　6月10日多家机构发布各大行业研究报告，以下是研报摘要，仅供关注者参考：

　　汽车行业：国家禁止限购新能源车 关注3股

　　从周度数据看，国五清库已接近尾声，行业隐现恢复的态势，同时经过前段时间的酝酿，6月份起，国内汽车消费政策将陆续出台。基于此，我们认为短线会对修复市场情绪，但是中长期角度看，目前预期的一些产业政策力度可能有限，难以促成行业迅速回暖。故仍建议从中长期角度衡量汽车板块投资价值，在低谷期布局低估值、有较好股息率保底的龙头企业，如上汽集团、【华域汽车(600741)、股吧】、广汽集团等。新能源车方面，除了临近“过渡期”尾声外，6 日出台的“禁止限购新能源车”政策也将利好北京、天津、广州等地的新能源车销量，建议关注比亚迪(新能源汽车龙头、车型体系完备)。材料端由于补贴的减少行业利润承压，建议关注宁德时代(现金流较好、电池成本最低、议价能力高)。……

　　电子行业：5G牌照发放 关注基站设备相关公司

　　6月5日，上交所召开科创板上市委员会 2019 年第一次审议会议，3 家上会企业微芯生物、安集科技、天准科技全部获得审议通过。安集科技主营业务为关键半导体材料的研发和产业化，产品包括不同系列的化学机械抛光液和光刻胶去除剂，主要应用于集成电路制造和先进封装领域。安集科技 2016-2018 年的营业收入分别为 1.97 亿元、2.32 亿元、2.48 亿元，归母净利润分别为 3709.85 万元、3973.91 万元、4496.24 万元；募资 3.03 亿元用于“CMP 抛光液生产线扩建项目”、“集成电路材料基地项目”、“集成电路材料研发中心建设项目”、“信息系统升级项目”等。近几年国内晶圆厂投资提速，未来对于半导体材料的需求也将快速提升。我国半导体材料国产化率还比较低，为国内厂商敲响了警钟。安集科技成为第一批科创板过会的企业，也充分说明了国家对于半导体材料的重视，未来对于该类企业的扶持力度也有望增加。建议持续关注半导体材料相关上市公司，包括有研新材、【晶瑞股份(300655)、股吧】、南大光电等。……

　　计算机行业：互联网医疗持续推进 关注6股

　　互联网医疗是健康中国战略的重要组成部分，诊疗收费制度的确立将进一步明确相关企业的商业模式。建议关注医疗信息化及互联网医疗板块，相关 A 股标的：万达信息、卫宁健康、东华软件、创业慧康、创业软件、国新健康、思创医惠……

　　食品饮料：白酒进入控货挺价潮 关注3股

　　据经销商反馈近期白酒企业动销良好，经销商库存维持良性。贵州茅台方面，飞天茅台一批价稳定在 2000-2100 元/瓶，高端场所茅台终端价高于 2400 元/瓶；目前渠道库存仍处于低位是淡季价格依旧坚挺的重要原因之一，经销商预计随着后期直营逐步放量叠加供货增加，供需关系有望缓解。五粮液方面，普五一批价稳定在 900-969 元；上周开始第八代五粮液已陆续上市，初期将重点在商超及核心终端进行投放以稳定价格，在五粮液针对渠道及品牌已进行梳理后，第八代五粮液的上市将进一步提升五粮液的品牌价值。建议关注提前根据场变化做出战略调整、品牌力优秀的白酒企业，相关标的：贵州茅台、五粮液、泸州老窖……

　　机械设备：压裂设备持续高景气 关注4股

　　由于页岩气开发总包费用的大幅降低，以及技术进步带来的单口井出气量的提升，目前宜宾等地区页岩气井口已经具备经济性。随着钻井、压裂等成本的继续下降，以及单口井产量的持续提升，预计更多的页岩气区块将具备经济性。从而使得页岩气的开发除了国家能源保供的强制要求外，增加自发性开采意愿，从而带来更大规模的开发。投资建议：持续关注杰瑞股份。预计 19H1 业绩有望维持翻倍增长。此外建议关注石化机械、海油工程等，港股关注华油能源……

　　传媒行业：4月广告市场降幅继续收窄 关注2股

　　从今年上半年的市场表现来看，营销传播子板块在传媒板块中的跌幅、振幅均最大，说明市场对于该板块的悲观和乐观情绪更容易被放大。我们认为虽然广告行业整体受宏观经济影响较为明显，但也应当更理性看待行业的基本面变化，把握优质公司的左侧布局机会，建议关注分众传媒、华扬联众和蓝色光标等标的……

　　石油化工：我国未来将大幅增加油气勘探投入 关注4股

　　我国仍具有保障国内能源安全的资源基础，但勘探环节没有跟上国内需要。我们预计未来将大幅增加油气勘探投入，加快行业发展，尤其是陆上大盆地深层、超深层及近海区域的投入。因为油气勘探需要物理勘探、软件解释及探井钻探等活动，相关标的有潜能恒信、恒泰艾普、贝肯能源、石化油服、中海油服……

　　通信行业：中国5G元年开启 关注9股

　　5G元年的开启有望积极推动构 5G全生态产业链的发展，促进5G技术研发和产业化，促进系统、元器件、芯片等核心部件的进一步成熟和升级，刺激整个产业的投资与研发，持续看好 5G 产业链上具有强大研发实力的各家供应商与设备商。近期关注组合：中兴通讯(000063)、中国联通(600050)、烽火通信(600498)。此外，建议关注边缘计算及应用：网宿科技(300017)、紫光股份(000938)、中科创达(300496)、移为通信(300590)、会畅通讯(300578)、淳中科技(603516)、中新赛克(002912)、高新兴(300098)；光交换及光器件：新易盛(300502)、光迅科技(002281)、博创科技(300548)、中际旭创(300308)等。无线产业链：世嘉科技(002796)、中石科技(300684)、沪电股份(002463)、东山精密(002384)、深南电路(002916)、大富科技(300134)、京信通信(港股 2324)、俊知集团(港股 1300)。光纤光缆：亨通光电(600487)、中天科技(600522)、长飞光纤(601869)、特发信息……

　　国防军工：授权清单印发国企改革深化 关注5股

　　6月5日，国务院国资委印发了《国务院国资委授权放权清单(2019 年版)》，明确了对中央企业和其他相关试点企业的授权放权事项。具体而言，清单从子公司资本运作、混合所有制改革、职业经理人制度建设、中长期激励机制建设等方面进行了松绑，并明确要求做到层层传递，全面激发各层级企业活力。中央企业和国有企业是国防军工行业的主体，承担武器装备研发、设计、生产、维护的重任，但相对民企而言，也存在审批决策链条长、资源利用率和经营效率偏低的问题。国资委的授权放权，尤其是在资本运作和股权激励等方面的松绑，有望从加速军工、提升员工积极性等方面加速军工企业的发展。当前，受市场整体风险偏好低以及航空工业集团换购 ETF 份额影响，板块和相关个股大幅调整，我们认为，在军工行业长期发展趋势明确、相关企业成长空间广阔、以及国企改革不断深化并加速企业发展的背景下，相关核心标的具备了较高的配置价值，关注投资者重点关注中直股份、中航飞机、中国海防、航天电器等……

　　稀有金属：强化稀土产业链竞争优势 关注6股

　　腾冲海关稀土进口如期关停可能再度发酵，中重稀土价格有望持续上涨。海外进口收缩和成本提升可能带来轻稀土价格可能企稳。新能源车长期订单带来高端磁材的增长拐点。近期高层的稀土调研和部委会议带来情绪提升和政策预期，综合四重因素，高弹性的稀土板块(关注五矿稀土、广晟有色、盛和资源、北方稀土、厦门钨业)和中期成长性的磁材板块(关注中科三环、正海磁材、宁波韵升、金力永磁)行情有望持续……

　　（文章来源：东方财富证券研究所）