科创板保持100%过会率 Pre-IPO投资型PE“突击入股”受关注

    来源: 互联网 作者:佚名

    摘要: Pre-IPO套利玩法,在科创板时代“玩得转”吗?6月19日,科创板“考场”尤为热闹,一共迎接了两批“考生”,且5家企业全部过会。这5家过会企业分别是安恒信息、光峰科技、乐鑫科技、容百科技、心脉医疗。

      Pre-IPO套利玩法,在科创板时代“玩得转”吗?

      6月19日,科创板“考场”尤为热闹,一共迎接了两批“考生”,且5家企业全部过会。这5家过会企业分别是安恒信息、光峰科技、乐鑫科技、容百科技、心脉医疗。至此,科创板过会企业已达16家,过会率保持100%。

      《国际金融报》记者查阅上述5家企业的招股说明书发现,其背后均有VC/PE支持,且呈现持股比例高的特点。

      1、VC/PE渗透率高

      5家过会企业中,光峰科技是一家激光显示科技企业,已先后参与了央视春晚、故宫“上元之夜”、影片《流浪地球》等明星项目。招股说明书显示,此次募资计划为10亿元。

      其背后“蛰伏”着创投机构,且具有国家队背景。SAIF HK(赛富投资基金)、CITIC PE(中信产业基金)、海峡基金(大股东是国投高新)、原石投资等,最新持股比例分别为16.42%、10.89%、6.53%、6.29%。

      (信息来源:光峰科技招股说明书)

      而容百科技是一家致力于研发锂电池正极材料的制造企业,其背后“潜伏”着众多创投机构。比如,海通新能源、蔚来资本、欧擎集团、架桥资本等。

      (信息来源:容百科技招股说明书)

      乐鑫科技背后创投机构的渗透率也较高。这是一家成立于2008年的集成电路设计企业,此次计划募资2.1亿元。

      《国际金融报》记者查阅其股权转让历史获悉,乐鑫科技于2016年5月开始“引入”资本,当时复星锐正、小米科技、海尔赛富持有股权比例分别为9.49%、1.5%、1.5%。之后,乐鲀投资、【美的集团(000333)股吧】、Shinvest、芯动能投资、英特尔投资、卓灏投资、赛富投资等创投机构陆续参与投资。

      截至目前,复星锐正、小米科技、海尔赛富、乐鲀投资、美的集团、Shinvest、芯动能投资、英特尔投资、赛富投资还在股东名单中,最新持股比例分别为9.49%、3%、1.5%、2%、1.5%、8%、5.2%、3.2%、1.6%。

      (信息来源:乐鑫科技招股说明书)

      心脉医疗则是一家专注于研发主动脉及外周血管介入医疗器械的企业。其背后创投基金支持比例同样较高。

      招股说明书显示,微创医疗是其大股东,最新持股比例为61.79%,联新资本持股比例为11.28%,上海虹皓投资持股9.81%,华兴资本持股7.02%,久有基金持股4.86%,中金佳泰持股2.78%,张江创投持有2.45%的股权。

      (信息来源:心脉医疗招股说明书)

      2、Pre-IPO玩法受关注

      值得注意的是,安恒信息背后的创投机构众多。这是一家提供网络信息安全服务的公司,由范渊创立于2007年。2011年至2019年期间,其前后获得硅谷天堂、毅达资本、阿里创投、华瓯创投、东方富海、浙商创投等机构的投资。此次募资计划为7.6亿元。

      招股说明书显示,2017年,阿里创投向东方富海转让部分股权,对安恒信息持股比例由31.02%降至14.42%,兑现了一定的投资收益并回笼资金。2015年11月投资安恒信息时的投后估值为6.26亿元,2017年9月减持时的公司(不含当次增资)估值为13.5亿元。此外,华瓯创投也转让了部分股权,最新持股比例为5.27%。

      有人减持套现,也有人增持进入。朗玛创投、【华金资本(000532)股吧】、浙商创投、碧鸿投资都是“后来者”,于2019年2月“接盘”范渊转让的部分股权,最新持股比例分别为1%、1%、0.5%、0.5%。据悉,“接盘”时安恒信息的估值为30亿元。

      作为资本制度改革的“试验田”,科创板估值体系一直备受关注。创投人士曾告诉《国际金融报》:“Pre-IPO投资型PE更多是套取一二级市场估值价差的利润,而科创板实行的注册制及市场化的询价、定价机制将打消掉一二级市场的估值价差。”另外,有投资人士告诉记者,科创板或更多利好“长跑型”早期投资机构。

      (信息来源:安恒信息招股说明书)

      上交所对此也有所考虑,早于3月24日发布了《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答(二)》。其中,上交所要求全面严查突击入股,申报前6个月新增的股东锁定期为三年。

      (文章来源:国际金融报)

    关键词:

    投资,信息,持股,科技,比例

    审核:yj127 编辑:yj127

    免责声明:

    1:凡本网注明“来源:***”的作品,均是转载自其他平台,本网赢家财富网 www.yjcf360.com 转载文章为个人学习、研究或者欣赏传播信息之目的,并不意味着赞同其观点或其内容的真实性已得到证实。全部作品仅代表作者本人的观点,不代表本网站赢家财富网的观点、看法及立场,文责作者自负。如因作品内容、版权和其他问题请与本站管理员联系,请在30日内进行,我们收到通知后会在3个工作日内及时进行处理。

    2:本网站刊载的各类文章、广告、访问者在本网站发表的观点,以链接形式推荐的其他网站内容,仅为提供更多信息供用户参考使用或为学习交流的方便(本网有权删除)。所提供的数据仅供参考,使用者务请核实,风险自负。

    版权属于赢家财富网,转载请注明出处
    查看更多
    • 内参
    • 股票
    • 赢家观点
    • 娱乐
    • 原创

    胰岛素分泌肽融合蛋白+双黄连口服液 太龙药业触及涨停

    今日走势:太龙药业(600222)今日触及涨停板,该股近一年涨停8次。异动原因揭秘:1、10月20日互动:子公司新领先与中国生物旗下兰州生物制品研究所有限责任公司就“促胰...

    地缘冲突再升级,贵金属价格持续上涨

    国内:国家统计局公布9月全国70个大中城市房价变动情况。数据显示,一线城市率先复苏,其中北京和上海新房价格环比分别上涨0.4%和0.5%,二手房价格则在连续4个月下降后首...

    从AI制造到制造AI 深度解析工业富联和英伟达合作

    全球最受瞩目的芯片公司和全球最大的电子制造商,宣布联手干一件“大事”。昨日,一年一度的鸿海科技日上,AI教父黄仁勋与鸿海董事长刘扬伟共同宣布,英伟达将与鸿海合作...

    天元股份:公司拟参加第134届中国进出口商品交易会(广交会)第二期

    消息,天元股份(003003)10月20日在投资者关系平台上答复投资者关心的问题。投资者:请问广交会的回复正常,公司有这种业务来往,以及预期对业务有帮助吗?天元股份董秘:...

    早知道:2023年10月20号热点概念与题材前瞻

    上证指数目前处于下跌趋势中,依据赢家江恩价格工具得出:当前支撑位:2885.09点、2977.41点,当前阻力位:3018.56点、3053.04点,由赢家江恩时间周期工具展示得出:下一...

    早知道:2023年10月19号热点概念与题材前瞻

      上证指数目前处于下跌趋势中,依据赢家江恩价格工具得出:当前支撑位:3018.56点、3053.04点,当前阻力位:3063.04点、3139.61点,由赢家江恩时间周期工具展示得出:...

    同业业务是什么业务?同业业务有什么潜在的风险?

    同业业务在银行泛指同业业务,是指以资金融通为核心,以金融同业客户为合作和服务对象的各类业务。这是近年来在银行兴起并蓬勃发展的一项新业务。简单的理解就是金融机构...

    中国股市特点,最具有的十大特点

    中国股票市场不是西方国家成熟市场中经典意义上的宏观经济以及实体经济的晴雨表,宏观经济与实体经济上涨,股市可能涨也可能不涨。实体经济和宏观经济下滑,股市肯定会跌...

    股票软件《赢家江恩证券分析系统》