8月12日晚间重要行业研究汇总(附股)

　　8月10日多家机构发布各大行业研究报告，以下是研报摘要，仅供投资者参考：

　　电子行业：华为发布鸿蒙智慧屏 关注3股

　　投资建议：5G 通讯为射频器件行业带来新的增长机遇，一方面射频模块需要处理的频段数量大幅增加，另一方面高频段信号处理难度增加，系统对射频前端性能的要求也大幅提高，建议关注手机天线厂商硕贝德、基站和汽车全方位布局的立讯精密，通信 PCB 龙头企业【深南电路(002916)、股吧】和沪电股份……

　　证券行业：两融业务放宽 关注3股

　　《实施细则》和《计算标准》有望完善券商风险控制指标，促进券商两融业务发展，提升A股价值发行能力，建议关注分类评价较高、风险管理能力强、两融业务规模较大、估值合理的头部券商：国泰君安、华泰证券、【海通证券(600837)、股吧】……

　　汽车行业：7月乘用车零售销量同比降5.0% 关注6股

　　整车：乘用车销量有望逐步回暖并迎来拐点，重点关注长安汽车、长城汽车、上汽集团等。零部件：关注消费升级、国产替代、节能减排等高增长细分领域，关注华域汽车、万里扬、继峰股份、拓普集团、凯众股份等。新能源：新能源汽车销量持续高增长，关注整车龙头比亚迪、高镍及软包产业链等投资机会。智能汽车：智能网联汽车有望成为新的国家战略扶持产业，辅助驾驶有望加速渗透，关注德赛西威、保隆科技……

　　计算机行业：鸿蒙OS开源引领IT新生态 关注9股

　　华为发布鸿蒙OS并宣布开源、推动鲲鹏产业生态建设将带动国产生态建设，同时带动物联网和 5G 产业链应用端发展，关注华为产业生态伙伴用友网络、太极股份、华宇软件、东方国信、长亮科技等。自主国产软硬件全面铺开可期，明年投入点数、单点投入体量都有望大超预期，首选五大龙头中国软件、太极股份、卫士通、中国长城、用友网络。此前市场关注焦点仅限于基础软硬件领域，配套的网安和应用层关注较少，这些领域正式铺开也会纳入，关注启明星辰、太极股份、绿盟科技、华宇软件等；另外小票关注中孚信息、北信源等。5G 应用端和物联网产业链关注四维图新、中科创达、中新赛克等；其它子行业的龙头，关注如恒生电子、广联达、卫宁健康、科大讯飞、宝信软件等……

　　电子行业：手机产业链时机将至 关注5股

　　8月6日，国务院宣布同意设立上海自贸区临港新片区，并印发总体方案，提出要支持新片区聚焦集成电路、人工智能等领域发展，提供 5 年内减按 15%的税率企业所得税优惠，目前临港已聚集40 多家集成电路产业相关企业，产业长下游聚集效应明显，利好国内 IC 产业发展。我们预计手机产业链相关优质标的有望在 8 月迎来戴维斯双击，关注标的歌尔股份、汇顶科技、京东方 A、立讯精密、生益科技、欣旺达、卓胜微、韦尔股份等……

　　军工行业：国企改革进程加速 关注4股

　　随着科研院所改制、等改革不断推进，2019 年我国国防预算同比增长 7.5%，军工板块基本面持续向好，建议关注具备核心研发能力、盈利能力较强的优质军民融合个股，相关标的如中直股份、光威复材、航天电器、中航光电等……

　　机械设备：关注光伏、油服等细分行业高景气投资机会 看好4股

　　投资建议：硅片环节：关注【晶盛机电】硅片环节切磨抛整线能力具备，硅片抛光机技术有望延伸至晶圆制造环节。电池片环节：关注【迈为股份】光伏电池丝网印刷设备领军者，HIT 布局超预期；【捷佳伟创】光伏电池片工艺设备龙头；建议关注【罗博特科】自动化设备市占率第一……

　　国防军工：军工逆周期性有望凸显重点 关注4股

　　投资建议：重点关注业绩稳健的龙头白马目前行业景气持续向好，中报业绩预计实现较高增速，外部不确定性风险的加剧有望凸显军工板块的逆周期属性。重点关注细分行业龙头白马：中直股份、中航光电、航天电器；核心技术与产品自主可控标的：火炬电子、景嘉微；受益标的：四创电子……

　　通信行业：中国移动上调5G资本开支 关注4股

　　华为首发鸿蒙操作系统持续关注 5G 标的主设备厂商中兴通讯；物联网领先厂商移为通信；统一通信市场龙头厂商亿联网络；数通光模块龙头标的中际旭创；高速SFP 连接器厂商意华股份。建议关注 PCB 厂商深南电路、沪电股份；天线滤波器领先厂商世嘉科技……

　　交运行业：快递维持高增长 关注8股

　　我们重点关注客流量稳定，维修成本放缓，具备多重改革预期、PB 较低的广深铁路；货运供需格局改善、股息率稳定防御价值凸显的大秦铁路。长期推介组合：顺丰控股、韵达股份、圆通速递、申通快递、南方航空、中国国航、东方航空、传化智联、广深铁路、大秦铁路、上海机场……

　　医药行业：国产创新药迎来机遇期 关注6股

　　近期健友股份、安图生物等公司 2019 年半年度业绩也从侧面一定程度验证这一点。建议把握行业长期趋势，精选优质标的，短期关注中报业绩有望表现良好的个股如恒瑞医药、爱尔眼科、泰格医药、欧普康视、天宇股份等；长期重点关注创新药产业链、医疗服务、消费升级等高景气板块……

　　(仅供投资者参考，不构成投资建议；股市有风险，投资需谨慎。)

　　（文章来源：东方财富研究中心）