8月20日晚间重要行业研究汇总(附股)

　　8月20日多家机构发布各大行业研究报告，以下是研报摘要，仅供投资者参考：

　　通信行业：联通5G开支不变 关注5股

　　投资建议：光通信领域关注持续关注【中际旭创(300308)、股吧】、光迅科技；通讯设备领域关注国内设备龙头星网锐捷、中兴通讯；以及所有主营业务均为 5G 建设核心料号的铭普光磁……

　　计算机行业：重视安全可控 关注9股

　　结合中报业绩建议重点关注云计算、医疗 IT、ETC、自主可控等高景气细分领域，建议重点关注信息安全等边际改善明确的板块。自主可控项目面临前期试点的集中上线和总结，中长期来说行业将迎来加速发展。重点关注中孚信息、中国长城、太极股份，建议关注中国软件。ETC领域关注万集科技，重点关注金溢科技、博通集成、华铭智能；医疗 IT重点关注卫宁健康、思创医惠，建议关注久远银海、创业惠康等；云计算重点关注用友网络、泛微网络、广联达；金融 IT 重点关注恒生电子、长亮科技。信息安全领域行业需求受益政策推进，边际改善明确，关注启明星辰、深信服、绿盟科技、南洋股份，建议关注【三六零(601360)、股吧】。自下而上关注新大陆、数字政通、新北洋……

　　军工行业：南北船整合箭在弦上 关注5股

　　今明两年，军工企业业绩恢复将有望由主机厂向配套厂以及民参军企业传导，具备技术和市场绝对优势的军工企业、民参军企业将在未来军民融合的大潮中立于不败之地，建议积极配置细分领域龙头，从两条主线精选标的：(1)核心装备列装预期增强，关注核心装备总装及配套公司：中航飞机、中直股份、中航机电、中航光电；(2)在军工订单复苏，以及中美外交环境的背景下，国家对依赖进口的军用关键零部件和材料军用新材料、关键零配件，以及在信息化战争中制约军队战斗力的国防信息化企业最先受益，关注：【菲利华(300395)、股吧】、光威复材、振华科技、台海核电。此外，军工资产注入预期不断加速，建议关注中国船舶、中船科技、国睿科技、四创电子、中航电子和航天电子……

　　传媒行业：中报陆续披露 关注2股

　　传媒板块，我们持续关注游戏行业龙头公司【吉比特(603444)、股吧】、完美世界，原因如下：1)上半年游戏行业显着回暖。2019 年上半年数据来看，中国游戏市场实际销售收入同去年同期相比上涨了 10.8%，增速重回两位数，提升明显，主要得益于游戏版号放开后头部游戏的高流水，游戏行业长期向好；2)近年来买量模式效果持续减弱，注重游戏自研能力的厂商有望持续受益；3)吉比特与完美世界中报业绩均超预期，同比增长分别达到 39.0%、30.5%，全年业绩确定性不断加强，安全边际较高；4)吉比特与完美世界预计 2019 业绩对应当前市值 PE 分别为 20X、18X，估值不高……

　　轻工行业：关注家居板块 看好4股

　　目前国内家居市场龙头集中度仍然很低，相比发达国家的成熟市场，家居龙头的市占率提升空间仍然较大。关注欧派家居、尚品宅配，建议关注顾家家居、敏华控股和【索菲亚(002572)、股吧】……

　　新能源行业：景气度结构性突破 关注7股

　　看好行业发展阶段的转变：由国内到全球、由低端到高端、由政策驱动到市场驱动，主要看好高端乘用车产业链，2019 年、2020 年高端电动乘用车有望迎来全球的共振发展。具体来说，我们建议从以下三个方面挖掘投资机会：1、高端化：高端乘用车产业链核心标的：宁德时代、三花智控、旭升股份等；2、全球化：产业链中壁垒高、供应全球的环节(技术壁垒、资源属性等)：璞泰来、亿纬锂能、欣旺达、恩捷股份、当升科技等；3、市场化：技术提升、创新驱动发展环节：比亚迪、新宙邦等……

　　医药行业：行业关注度持续上升 看好6股

　　长期投资建议：继续聚焦优势赛道，精选长线好公司。①处方药：创新药龙头恒瑞医药以及政策免疫的生长激素领域龙头；②医药外包，核心标的：泰格医药、昭衍新药、药明康德、凯莱英；③伴随诊断，核心标的：艾德生物；④继续看好器械龙头、连锁药房及医疗服务的龙头公司；⑤医疗信息化龙头企业，卫宁健康和创业慧康；⑥混改潜力大的公司：同仁堂……

　　电子行业：5G终端及应用有望加速 关注8股

　　我们建议坚守切实受益于 5G 终端放量与管道建设的细分行业，包括终端天线、射频前端、高频高速 PCB 与 CCL 等，持续关注立讯精密、卓胜微、生益科技、深南电路等。，5G 手机、物联网、VR/AR、汽车电子等领域有望迎来价值链重构，看好射频、存储、MCU、传感器、功率、CIS、先进封装等领域机遇。建议关注卓胜微、韦尔股份、兆易创新、汇顶科技、闻泰科技、圣邦股份、扬杰科技等……

　　家用电器：消费政策的试点推行 关注4股

　　投资策略：随着企业减税落地、后续交房预期回暖，以及消费政策的试点推行，家电行业有望受益回暖；另外 MSCI 纳入因子逐步提升，北上资金料将持续流入，看好行业中长期配置价值，行业评级维持“关注”。重点关注确定性较高以及预期改善品种：1)高壁垒、低估值以及未来发展值得期待的龙头公司：美的集团、格力电器和海尔智家；2)受益于竣工预期改善的厨电龙头公司：老板电器和华帝股份；3)抗周期性强的小家电龙头公司：苏泊尔和九阳股份……

　　计算机行业：信息领域有望扩大开放 关注9股

　　SaaS 关注用友网络、广联达、石基信息、航天信息、泛微网络、新开普、恒华科技；IaaS 关注宝信软件、浪潮信息、中科曙光、深信服；人工智能：关注科大讯飞、四维图新、华宇软件、苏州科达、海康威视、千方科技；网络安全：关注启明星辰、深信服、美亚柏科、中新赛克，关注绿盟科技、北信源、南洋股份；政务信息化：关注华宇软件、太极股份、超图软件、辰安科技、雄帝科技；医疗信息化：关注卫宁健康、创业慧康、思创医惠，关注和仁科技、久远银海；安全可靠：关注淳中科技、中孚信息、中科曙光、华宇软件、太极股份，关注中国长城、中国软件、景嘉微、北信源；金融科技：关注恒生电子、长亮科技、新国都、赢时胜、润和软件……

　　食品饮料：茅台估值强势上修 关注6股

　　投资建议：白酒方面，名酒龙头经营更趋稳健，高端酒价格周期仍在延续，估值具备支撑，中线基于板块稳健成长，在外资流入带来估值体系重构之下，估值中枢仍有望稳步提升，长线板块结构性繁荣，品牌时代驱动名酒集中度提升。标的方面，茅台方案落地好于预期，业绩估值有望齐升，核心稳健品种持续关注贵州茅台、五粮液、泸州老窖，继续关注处于势能释放期龙头如古井贡酒、今世缘、山西汾酒、顺鑫农业等。大众品方面，必选消费需求稳健，龙头份额提升，供应链管理能力是长期致胜因素，优先关注伊利股份、安琪酵母、桃李面包，短期股价回调凸显长线投资价值，持续关注中炬高新、恒顺醋业等；继续深挖基础消费品牌化机遇，积极把握成为细分行业成长冠军品种，关注安井食品、绝味食品、洽洽食品、汤臣倍健等；啤酒行业格局改善趋于积极，建议战略性配置华润啤酒、青岛啤酒……

　　有色金属：供需好转电解铝积极探涨 关注5股

　　2019 年铝供给宽松格局扭转，电解铝企业自二季度后逐步摆脱全行业亏损状态。逆周期扩张的电解铝企业值得关注。关注标的：洛阳钼业、江西铜业、鹏欣资源、云铝股份、锌业股份、株冶集团……

　　(仅供投资者参考，不构成投资建议；股市有风险，投资需谨慎。)

　　（文章来源：东方财富研究中心）