巨丰复盘：两市延续缩量整理 业绩预增个股表现强势

　　【首席视点】

　　10月首个交易日，两市冲高回落。盘面上，水泥、农牧饲渔、医药、银行、房地产、化肥、家电、保险、输配电气等行业涨幅居前；题材股方面，养鸡、数字货币、猪肉、玉米、精准医疗、工业大麻、基因测序、生物疫苗、生态农业等涨幅居前。三季报披露将逐步展开，短线建议关注绩优股和政策利好驱动的投资机会。

　　【技术看盘】

　　大盘18年10月份政策利好频出开始构筑阶段底部。19年1月份刷新阶段低点后开启周线级别的上涨行情。目前，中线上涨趋势延续，但市场遭遇黑天鹅技术性深调演化为周线级别的调整，进入中期震荡格局。

　　短期来看，8月初中美贸易再生变数利空下，指数跳空下行，跌破2800点后止跌回升反弹至3000点附近。9月中旬在外围下跌影响下，短线破10日均线走弱。

　　【热点板块】

　　工业大麻走强：龙津药业、方盛制药、紫鑫药业、福安药业涨停，康恩贝、昆药集团、华仁药业、顺灏股份、莱茵生物、信邦制药、尔康制药、通化金马等涨逾4%。

　　数字货币概念走强：广电运通、汇金股份、众应互联涨停，金冠股份、海联金汇、奥马电器、朗科科技涨逾4%。

　　水泥震荡走高：上峰水泥涨停，万年青、天山股份、尖峰集团、华新水泥、祁连山、冀东水泥涨4%。

　　农业股午后大幅走高，养殖板块：圣农发展、民和股份、天邦股份、牧原股份、傲农生物、立华股份、新希望、新五丰等涨逾5%；种植板块：万向德农涨停，敦煌种业、登海种业、丰乐种业涨逾4%。

　　【要闻盘点】

　　1、资金面将转暖 市场利率中枢料下移

　　9月底，资金价格指标上演“过山车”式行情。分析人士指出，在跨季后，资金面回暖势头明朗，预计10月中上旬市场资金面将处于较宽松状态，下旬资金面状况在很大程度上取决于央行流动性操作，定向中期借贷便利(TMLF)操作将是看点，预计10月货币市场利率中枢会小幅下移。

　　2、海外股市大幅波动 A股“价值洼地”特征凸显

　　“十一”长假期间，海外市场“黑天鹅”不断。记者注意到，在上周欧美股市连续大跌的两个交易日，港股在中资股及H股强力支撑下表现较为“淡定”，甚至顽强上行。

　　3、基金经理：四季度A股继续震荡 看好“消费+科技”

　　多位基金经理认为，在全球货币宽松周期和国内经济逆周期调节背景下，四季度A股市场有望保持震荡格局，对四季度股市行情保持谨慎乐观，看好A股长期向好趋势，认为“消费+科技”双轮驱动行情有望延续。

　　【资金动向】

　　根据东财统计，截止收盘沪深两市呈现资金净流出状态，当日沪深两市资金净流出69.99亿元。今日超大单净流出8.47亿元，大单净流出61.52亿元，中单净流出17.00亿元，小单净流入86.99亿元。

　　【涨停分析】

　　今日涨停家数47家(不包括ST股38家)，跌停18家；

　　【涨停分类】

　　【新股与次新股：壹网壹创、永冠新材】

　　【涨停揭秘】次新股的上涨主要源于两方面：一方面，新股中签率低，吸引资金爆炒。另一方面，次新股尤其是小股本次新股具备强大的股本扩张预期。

　　【工业大麻：福安药业、龙津药业、方盛制药、紫鑫药业】

　　点评：目前，黑龙江工业大麻花叶采收已基本结束。“龙麻5号”标注含量在1%至1.3%左右，今年实际采收的含量在0.5%至0.8%之间，基本没有超过1%的。除了种植经验不足的原因外，多雨、低温对工业大麻花叶质量形成了较大影响。据业内人士介绍，在欧美市场上，由于全球大麻二酚(CBD)产能还未释放，价格较年初略有回落但仍然坚挺，现在99%含量CBD的行情，起量为1公斤以上的，为4500美元/公斤。

　　【区块链：汇金股份、广电运通、紫鑫药业】

　　点评：在2019年8月，央行召开的2019年下半年工作电视会议中，央行就提出了加快推进我国法定数字货币(DC/EP)研发步伐。

　　今日涨停板点评：

　　节后首个交易日，市场在没有主流热点的情况下，超跌反弹继续延续节前的走势，成为市场中的热点，并且节前强调的业绩增长股今天表现略强，成为次龙头，结合目前三季报预告的披露契机，加之市场缺少真正概念带动，业绩增长概念持续性可期。个股方面，超跌反弹的乐歌股份三进四成功，成为目前市场中个股的标杆，三连板中有VR概念的弘高创意和超跌反弹的晶华新材，今天市场中连板个股数量不多，但是基于节前涨停板数量较少，今天个股的连板概念较高。在选择时，还是以超跌反弹+业绩增长概念为主。

　　【观点策略】

　　巨丰投顾认为A股8月开启的反弹正以进二退一的形式调整，日前调整步入尾声。国庆期间，外围市场总体走势较弱，具体来看，美股涨跌不一，呈现出先抑后扬的走势较为强势，欧洲股市在多重利空冲击下出现普跌。节后A股冲高回落，酿酒、猪肉等大消费板块表现强势，银行、地产等推升指数，科技股回落明显，创业板午后翻绿。三季报将逐步披露，建议关注绩优股和政策利好驱动的板块轮动机会。(作者：赵玲 执业证书：A0680615040001)

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