盘后官方送来神助攻

　　一、大势研判

　　今天指数再度陷入无方向状态，如果不是尾盘出于作图的需要，资金拉升指数的话，上证指数大部分时间震荡空间在10个点以内，量能则比昨日减少了1500亿。主板风格与创业板风格轮动切换，受券商看空大消费影响，创业板再度成为市场焦点。

　　由于市场无明确主线，那么，消息就成为市场突破口。比如，昨日美印制造事端，今日军工再度崛起，而美股特斯拉1拆5后，继续大涨，市值高达4600亿美元，已牢牢占据全球汽车行业的市值宝座。

　　而创业板+军工+特斯拉的银邦股份、华昌达、双飞股份等则被资金轰上涨停，日内妥妥20%涨停，吸引更多资金流向创业板。

　　在过去8月份的行情里，美股再获丰收，道指录得1984年以来8月最大单月涨幅，标普指数则产生了1986年以来的单月纪录，纳斯达克指数更为疯狂，年内历史新高不断，破纪录就是如此简单。而这应该归功于苹果与特斯拉的惊艳表现。其中，特斯拉一年来暴涨了10倍，目前市值已是丰田汽车的2.5倍，国产新能源汽车龙头比亚迪市值的20倍。

　　撇开苹果的业绩、特斯拉的想象力，就拿炒高送转来说，美股比A股更为疯狂。苹果1拆4，特斯拉1拆5，放到A股就是10送30股、10送40股。而这么大比例的送转，在国内市场，早已成为历史。美股疯狂炒作高送转，也再次说明这个数字游戏并非A股独有。预期、除权、填权，高送转炒作三阶段，在A股经历的，从苹果与特斯拉身上也能看到。

　　疯炒背后，一方面是全球流动性过剩，另一方面是全球核心资产匮乏，过剩资金追逐有限的优质资产，苹果10个月翻倍，特斯拉一年涨10倍，也就不足为怪了。

　　其中，特斯拉的暴涨，是对未来市场份额及利润持续增长的提前反应。分析人士指出，到2022年，特斯拉将占据中国40%的新能源汽车份额。

　　而中国汽车流通协会9月1日披露的最新一期“汽车消费指数”，则再次印证了汽车消费景气度的提升，并且指出，叠加车展、新车上市、政策等因素，9月份将迎来市场旺季。这无疑是对特斯拉及新能源汽车炒作给予的神助攻。

　　二、主线分析

　　盘面整体表现一般，短线资金再度回流创业板，汽车、军工、黄金等板块较为强势，而近期强势的白酒、食品等集体走弱，题材炒作依旧是快速轮动的节奏。

　　【国防军工】

　　主要还是地缘局势的影响，创业板+军工的个股拥有日内股价弹性大的优势，更受资金偏好，多股涨停，不过，也需要注意，由于日内涨幅大，放大空间的同时，也压缩了炒作时间，如果地缘地缘局势不继续恶化，持续性恐有限，这样，追涨后排个股风险不可不防。当然，拉长周期来看，连捷克这种小国都搞政治投机，不排除后续有更多国家效仿，行情依旧会有反复炒作的预期。

　　【黄金】

　　一方面是涨价，美元指数，有继续向下破位的迹象，作为与美元负相关的黄金，仍有可能继续上涨的预期，而连一向不看好黄金的巴菲特都开始买入黄金，也预示金价中期走强的预期。另一方面，军工涨了，黄金有避险属性，会有联动上涨效应。

　　【新能源汽车/特斯拉】

　　特斯拉以5比1的比例拆分其股票，股价再度大涨，市值突破4400亿美元，公司自8月11日宣布分拆计划以来，股价已飙升逾70%，受其影响，特斯拉概念、新能源汽车概念分化中走强，而身居特斯拉与军工双重题材的银邦股份则早早涨停，相应刺激板块内个股补涨。新能源汽车，本质还是消费属性。

　　【大消费】

　　券商罕见发表了看空研报，近期较为强势的白酒、食品饮料等表现较弱，海天味业都给予了动态PE100倍的估值，高估值肯定是高估值了，但是否会瓦解机构抱团仍不好下定论。毕竟资金抱团龙头，市值向寡头集中这种现象具有全球普遍性。

　　不过，参考此前中芯国际对于科技股，康希诺对生物疫苗，农夫山泉对大消费，随着农夫山泉的上市日期明确，越靠近时间点，越要注意阶段性兑现的风险。

　　（文章来源：万隆证券网）