有色高潮 谨防明日分化到来

　　一、大势研判

　　GDP总和超25万亿美元，涵盖全球30%人口的世界最大贸易区终于来了。市场为之兴奋，解读为宏观经济有望加速回暖。有色、钢铁、港口、纺织为代表的周期行业集体异动。同时，酒杯再次举起，上周五跌停潮的白酒概念迎来反抽修复。

　　就RCEP而言，属于多变共赢的协定。虽然是东盟首先提出的，但毫无疑问，启动后，我国将占据核心地位。当年，奥巴马政府提出TPP，要把中国排除在外，现在，民主党又将再次上台，美国有可能重新加入CPTPP。这样，借助美国政权交替、无暇东顾之际，把这事办成了，无疑有利于我国的长期战略。

　　这就不难理解市场今日为何如此兴奋了。而RCEP概念股也应运而生，从资金选择来看，山东板块更受欢迎。从市场解读来看，中日韩贸易是重中之重。目前，域内体量前二的中国与日本又没有自贸协议，RCEP虽是多边协议，但实质上还是中日两国首个自贸协议。这样，作为日韩邻近省份，山东借助区位优势，无疑受益明显。

　　而此前市场给予厚望，对接东盟的广西板块代表性个股，如北部湾港、【五洲交通(600368)、股吧】等都出现高开低走的情况。午后，资金也更加关注山东+题材个股的表现。不过，奇怪的是冷链概念的龙头冰轮环境竟然炸板，而澳柯玛反包上位，4天3板。

　　日前，辉瑞新冠疫苗获得突破，但疫苗储运可能将成为紧接而来的难题。据报道，美国辉瑞公司和德国BioNTech共同宣称，试验成功的疫苗应在零下70摄氏度的环境中保存。

　　受此消息刺激，美国的超低温存储冷柜已经抢疯了。中国部分企业的产品订单出现暴增，符合疫苗存储和运输要求的相关医疗级产品在短期内将面临严重的供不应求的局面。那么，要建设这个系统，就离不开中国制造业的生产能力。

　　而今日两连板被炸的冰轮环境有点冤，其上周五在互动平台就表示，“当下公司一个业务单元正在承建复星医药旗下一间公司的-70超低温生物冷库。”炒作逻辑还是比较硬的。

　　疫苗有了，协定签了，行情还是炒的全球经济复苏共振的逻辑。那么，主流还是看周期性行业。今日虽然有点高潮的意思，在其他可替代的大题材出现之前，分化与轮动还是其主要特点。从历史上看，周期股与科技一样，波动空间巨大，且难形成连续上攻，更多走趋势行情，在一致时卖出，在分歧中低吸，可能会是比较好的操作策略。

　　二、主线分析

　　指数震荡走高，沪指较强，个股涨多跌少，市场短线资金聚焦于主板。板块上，市场风口聚焦顺周期板块，钛白粉领涨，在龙头华峰铝业带动下有色冶炼加工概念迎来高潮。午后，无人驾驶概念拉升，整体看，主线周期板块轮动上涨，其中低价个股也出现补涨。

　　【周期/有色/化工化纤/钢铁/煤炭/钛金属/建材】

　　RCEP签署，表明世界的大势还是和平与发展。各国向往美好生活是主流，全球化并未因某超的孤立主义而退缩。经济复苏的大背景下，顺周期的周期股自然更受资金追捧。而涨价就是周期显着的特点。

　　以领涨的钛金属为例，其涨价的主要原因在于全球钛精矿矿源逐渐减少，整体产量有限，并且原料端钛矿大厂陆续开始检修导致钛矿供应减少。在此背景下，市场需求却越来越多，有限的钛精矿产量无法堵住需求的缺口，加上企业开工率较高，进一步加剧了原材料的供应吃紧程度。从价格来看，自9月开始，钛精矿价格连续上涨，目前价格已高达1850-1880元/吨，相比9月初上涨约400元/吨，已达到近三年高点。

　　【RCEP概念】

　　消息面，第四次区域全面经济伙伴关系协定(RCEP)昨日正式签署。港口航运、跨境电商、纺织成为受益股。 从资金选择来看，偏向中日韩概念，以山东板块表现更突出。

　　【华为汽车/无人驾驶】

　　消息面，14日举行的长安汽车品牌日活动上，董事长朱华荣透露，公司正与华为、宁德时代携手打造一个全新的高端智能汽车品牌，包括全球领先、自主可控的智能电动汽车平台，一系列智能汽车产品，超级“人车家”智慧生活和智慧能源生态。

　　券商认为，华为车联网系统主要通过“麒麟+鸿蒙OS+ HiCar+5G 车载模组”赋能汽车智能座舱，目前合作生态伙伴超过30家车厂，合作车型超过120款。华为具有极强的产业引领作用，定位为车厂的智能网联技术合作伙伴，将为国内车厂注入强大的技术能力，对于国内智能网联汽车产业的发展尤为重要。

　　（文章来源：万隆证券网）