未来三年供不应求？库存紧张稀土板块逆市大涨 这些标的空间大

　　7月2日，稀土永磁概念逆市大涨近3%，截至收盘，金力永磁、北矿科技涨停，久吾高科涨逾18%，【大地熊(688077)、股吧】、银河磁体、正海磁材等纷纷跟涨。

　　盘后数据显示，主力资金大幅净流入该板块，其中，五矿稀土、盛和资源、北方稀土，分别获净流入4.81亿元、1.69亿元、1.50亿元。厦门钨业、章源钨业等也均获主力抢筹。

　　数据显示，7月1日，国内轻稀土市场部分价格上涨，金属镨钕价格上涨5000元/吨至58.75万元/吨，镨钕氧化物价格上涨1500元/吨至47.9万元/吨，氧化钕价格上涨7500元/吨至47.65万元/吨，金属钕价格上涨7500元/吨至58.25万元/吨，氧化镨价格上涨1万元/吨至56万元/吨。

　　据中泰证券测算，新能源汽车需求已经占到稀土永磁总需求7-8%，高性能产品需求15%+，需求增量的30%左右，这与2015年新能源汽车对碳酸锂的影响类似，新能源车需求拉动已经不能忽视。结合供求关系，中泰证券认为，稀土需求有望步入中长期景气周期，未来三年都是供不应求的局面。

　　天风证券指出，供需结构性大拐点来临，高端磁材需求放量，稀土产业链利润空间打开。龙头磁材厂持续扩张，补库需求带来轻重稀土价格联动上涨有望持续，产业链毛利率水平实现充分回归。关注盛和资源、北方稀土、五矿稀土、金力永磁、正海磁材。

　　中信证券此前表示，稀土价格或稳中有进，预计二季度稀土产业链相关上市公司业绩或持续释放。《稀土管理条例(征求意见稿)》正在全国范围内密集征求意见中，或将于下半年正式推出，有望保障稀土行业中长期高质量发展，稀土产业链相关公司利润有望长期可持续增长，稀土板块或将进入“周期+成长”的崭新时代。建议持续关注稀土全产业链战略配置价值：北方稀土、厦门钨业、盛和资源、广晟有色、中科三环、正海磁材、宁波韵升、华宏科技。