什么情况？半导体板块遭重创 蔡嵩松说的“双升红利期”还有戏吗？

　　 9月13日，a股概念半导体及元件遭遇全面暴跌。市值1000亿的芯片巨头紫光国微突然暴跌，而【富满电子(300671)、股吧】，北方华创，北京君正和三安光电等早期强势股票均大幅下跌。

　　 市场分析人士指出，半导体大跌的主要原因是消息的扰动，市场景气度没有明显变化。在高端半导体企业加速进程中，中国，半导体仍有长期投资机会。

　　 半导体及元件概念全线杀跌

　　 9月13日，紫光国微开盘大幅走低，随后暴跌，很快跌停，收盘报201.05元，市值1220亿元。上周五，刚刚拉了日线涨停的立昂微，开盘就有字数限制。收盘时，里昂微报113.95元，市值456亿元。

　　 此外，Wind半导体指数暴跌3.79%，【华峰测控(688200)、股吧】，乐鑫科技、全志科技等5只个股跌幅超过10%，富满电子、北方华创等龙头个股跌幅也超过7%，兆易创新、三安光电等个股紧随其后。

　　 数据显示，截至2021年上半年末，共有716只基金在紫光国微，持仓，其中187只基金重仓，总市值176.91亿元。其中，易方达国防军工和兴全趋势投资分别以13.8亿元和11.39亿元的股票市值排名第一和第二。华夏郑国半导体芯片ETF、交银新成长、景顺长城成长龙头等45只基金持有的紫光国微市值超过1亿元。

　　 华南一家公募基金的经理表示，今天半导体的暴跌是因为新闻引起的情绪波动。一方面，监管部门近期对芯片相关汽车经销企业哄抬价格进行处罚；另一方面，相关股票限售股解禁可能会对半导体及元件概念基金产生影响。从目前的情况来看，半导体的景气度没有明显变化，但板块内部分化更加明显，个股的增量价值应该在未来投资中深度挖掘。

　　 半导体投资是长期机会

　　 诺安成长混合基金经理蔡嵩松，表示，当前半导体景气源于5G创新周期，创新需求端的线性改善和产能资本支出的非线性扩张造成了半导体行业的供需矛盾。而且，在新增产能陆续达产之前，这一矛盾短期内无法缓解。因此，半导体芯片的繁荣很可能在时间维度上超出预期。随着国内相关技术产品相继攻克难关，行业即将进入市场总量和国内市场份额的双升红利期。

　　 消息方面，芯片，全球最大的代工公司台积电，近日宣布，决定明年调整代工价格，最高上调20%，将于明年一季度生效。此外，另一家半导体巨头三星，最近表示，将调整半导体晶圆的定价，以支持其位于平泽，附近的S5晶圆厂的扩张。韩国三星认为，为S5工厂融资的努力将在短时间内提高包括GPU在内的消费技术的价格。

　　 长城基金股票投资部执行董事杨锐文，表示，投资半导体不是一次性的机会，而是长期的机会，这不仅是缺芯带来的量价提升，也是中国高端半导体企业进程的加速

　　 杨锐文表示，下一步半导体投资应重点关注以下三个方面：一是“产能为王”，优先选择功率半导体；第二，芯片设计公司，选择的关键点在于技术壁垒和产品特性；第三，随着相关公司晶圆厂逐步进入量产阶段，中国半导体设备材料公司将面临历史性机遇。

　　 知名基金经理积极调研

　　 兴全基金谢治宇， 万家基金李文宾， 光大保德信托魏晓雪齐齐等知名基金经理近日现身信息安全龙头国民技术。这是谢治宇第一次调查国民技术，国民技术还没有出现在他过去的职位清单上。

　　 今年上半年，国民技术净利润同比增长207.4%。根据公司的调研活动，在MCU市场，国际芯片厂商的产品占绝大多数，国内多家芯片企业在芯片销售MCU，在国民技术选择这条赛道的主要原因是综合考虑自身的产品、技术基础和研发能力。公司MCU产品具有产品线广、覆盖率高、功耗低的特点，部分产品采用40nm先进工艺。

　　 南方基金基金经理章晖，近日调研了中晶科技、芯片，安防，龙头【富瀚微(300613)、股吧】，单晶炉龙头晶盛机电，这三家公司都是该组织最近研究的热门目标。

　　 9月5日，元雪峰、基金、基金、基金、基金的基金经理等参与了国内领先的晶振【泰晶科技(603738)、股吧】。