这家券商IPO招股书披露！曾借壳上市11年未果 屡被传与上市券商合并

　　A股上市券商有望再增一家。

　　谋求过借壳上市、经历过与第一创业“合并”传言的首创证券，最终决定自己走IPO之路。

　　近日，证监会官网正式披露首创证券IPO招股书的申报稿，拟发行股份不超过 6.15亿股，拟登陆沪市主板。

　　值得一提的是，对于登陆资本市场，首创证券“垂涎”已久。早在2007年，首创证券就曾筹划借壳S前锋上市，但是借壳计划最终在2018年幻灭。加之，首创证券控股股东首创集团还参股了上市券商第一创业，坊间时不时有首创证券与第一创业“合并”的传闻。

　　券商中国记者注意到，经历过2019年和2020年券商密集上市后，目前A股上市券商(仅统计直接上市)达到41家，IPO排队候场券商“后备军”仅4家，分别为东莞证券、万联证券、信达证券和首创证券。

　　首创证券IPO招股书申报稿披露

　　近日，自9月18日首创证券上市申请审批材料获证监会接收后，证监会官网正式披露IPO招股书申报稿，距离上市目标更进一步。

　　首创证券披露，此次募集资金重点使用方向包括：增加对信息技术建设的投入，提升后台综合服务能力、加大对研究业务的投入和加强对子公司布局等。

　　“当前证券行业盈利模式面临转型，证券公司业务模式从过去的以通道业务为主转型为服务中介、资本中介类业务及投资交易类业务等并重的综合业务模式。”首创证券在招股书中表示，业务的稳健发展需要雄厚的资本实力作为支撑，迫切需要补充资本以应对行业转型。

　　据官网介绍，首创证券成立于2000年，是北京市国资委所属北京首都创业集团有限公司(首创集团)控股的证券公司，拥有12家分公司和53家营业部，旗下子公司还包括中邮创业基金、首创京都期货等。

　　目前，首创证券注册资本24.6亿元，截至招股书签署日，首创证券股东包括：首创集团、京投公司、京能集团、城市动力和安鹏投资，分别持股63.08%、19.23%、9.23%、6.15%和2.31%。

　　据了解，首创集团“一参一控”2家券商，即控股首创证券(63.08%)和参股第一创业(12.72%)，符合证监会的规定。

　　　　近两年来，首创证券业绩稳步增长。数据显示，首创证券2018年~2020年营业收入分别为8.15亿元、13.4亿元、16.58亿元，对应的期间净利润分别为1.75亿元、4.34亿元和6.11亿元。其中，2019年度和2020年度净利润与同比变动为148%和40.78%。

　　前述招股书申报稿披露，2021年一季度，首创证券营业收入和净利润分别为2.72亿元和5100万元。

　　据了解，首创证券在行业中不管是从规模还是知名度而言，都相对不高。根据中国证券业协会对139家券商上半年统计数据，首创证券总资产和净资产分别为310亿元和89.74亿元，行业排名59和60；上半年营业收入和净利润分别为6.71亿元和2.26亿元，行业排名分别为69和66。

　　从业务角度来看，首创证券仅资产管理业务实力在行业内尚可，今年上半年资产管理业务净收入1.51亿元，行业内排名第21位。

　　IPO排队“后备军”仅4家

　　此次拟通过IPO方式上市的首次证券，此前在上市路上颇为波折。

　　据悉，早在2007年1月25日，首创证券借壳S前锋的方案出炉。按照S前锋的公告，公司通过资产置换、新增股份吸收合并首创证券等一系列安排，S前锋的股改将与首创证券的借壳上市结合进行。

　　不过，过去多年没有实质性的下文。直到2018年2月，*ST前锋股东大会审议通过股改方案。股改完成后，“前锋股份通过资产置换及发行股份购买资产的方式，购买作价为288.5亿元的北汽新能源100%股权。”后续，*ST前锋公布拟更名为“北汽蓝谷”，北汽新能源完成“借壳上市”，也宣告首创证券借壳计划彻底幻灭。

　　2020年8月，首创证券和第一创业传出“合并”的消息，后续双方均进行了澄清否认，表示合并消息完全不实。

　　借壳计划失败后，首创证券开启了直接IPO之路。2020年8月，首创证券与国信证券签署了首次公开发行股票辅导协议，并在今年9月18日IPO申报材料获得证监会受理，直至近日证监会披露首创证券IPO招股书。

　　值得一提的是，过去的2019年和2020年大批券商实现上市，这也使得目前IPO排队候场的券商“后备军”屈指可数。

　　券商中国记者注意到，目前证监会官网披露，仅有东莞证券、万联证券、信达证券和首创证券在进行IPO排队，审核状态分别为：“预先披露更新”、“已反馈”、“预先披露更新”和“已受理”。

　　　　此外，根据公开消息，除了上述4家正式IPO排队的券商，还有包括华宝证券、华金证券、国开证券、渤海证券、德邦证券、华龙证券和东海证券等在接受上市辅导，谋求进一步IPO动作。