主权投资机构最新投资动向！加仓东方财富 坚守医药巨头

　　随着上市公司三季报披露，越来越多资管巨头持仓浮出水面。

　　资管巨头高瓴集团位列医药茅恒瑞医药的前十大流通股东，持股数量与前一季相比维持不变。尽管，恒瑞医药在3季度股价遭受重挫，但高瓴选择坚守。

　　季报显示，截至2021年9月30日，高瓴资本管理有限公司-HCM中国基金持有4046万股恒瑞医药，位列第十大股东。国家队证金和汇金也位列恒瑞医药的前十大股东。

　　同期，中东主权投资机构、高毅邓晓峰、全球最大中国股票基金都将票投给了一只A股。

　　同期，另一只农业龙头则受到了三大主权投资机构的青睐。

　　坚定坚守医药龙头

　　恒瑞医药三季度收入69亿元，同比降低约15%，归母净利润约15亿元，同比将约4%，扣非归母净利润15亿，同比将5%。营收、利润双降，业绩承压。不过，10月20日，恒瑞医药低开3%后一路高走，收盘大涨近4%。当然三季度，恒瑞股价已然大幅下跌，也有可能资金已经提前出逃。

　　在集采等利空影响下，恒瑞医药的股价已经从阶段性高点116.87%腰斩。

　　恒瑞医药公告显示，高瓴在2021年2季度末首次出现在恒瑞医药的前十大股东名单中，当时就持有4046万股。

　　假定高瓴从二季度第一个交易日买入，至3季度末，恒瑞医药股价下跌超过40%。当然，没有证据表明高瓴就是这样操作的。不过，近期恒瑞“跌跌不休”，无论高瓴具体进入的时点在哪儿，可能都遭受了一定的浮亏。这种情况下能拿住，除了了解公司基本面，可能也因为对于它来说，恒瑞医药只是持仓很小的一部分。恒瑞医药股价下挫或许对它的组合表现不至于重创。

　　医药赛道是高瓴最看重的赛道之一。2020年下半年，据报道，高瓴在生物医药领域的投资就已经突破了1200亿元。机构人士总结认为，高瓴在生物医药领域布局聚焦生物制药和医疗器械。

　　而高瓴创投也成为高瓴布局早期公司的另一个窗口。据报道，10月，肝病药物研发商华辉安健宣布完成5亿元A+轮融资，本轮融资由高瓴创投领投。

　　主权投资机构加仓东方财富

　　A股连续49个交易日成交额破万亿，东方财富“坐享其成”。季报显示，东方财富第三季度营业总收入达到38.56亿元，同比增长47.85%；第三季度归母净利润25.07亿元，同比增长57.76%。营业收入的变动主要因公司金融电子商务服务业务收入增加。

　　三季报显示，高毅邓晓峰管理产品新进东方财富前十大流动股东名单。中央汇金和阿布达比投资局。其中中东的主权投资机构阿布达比投资局对东方财富进行了增持，增持约370万股，期末持有5322万股。

　　尽管东方财富仍未突破年初创出的阶段性新高40.57元，但近期股价已经从低位大幅反弹。

　　而阿布达比投资布局东方财富已有时日，进进出出，2021年一季报显示，它小幅减持了东方财富，不过随后的二季报和三季报都显示它在增持。

　　巧合的是，全球最大中国股票基金安联投资旗下的安联神州A股基金近期也显着地增持了东方财富。一家外资机构人士表示，下半年以来，A股成交活跃，这可能会反映在券商的业绩上。东财作为股价弹性大的券商，股价反映可能更为充分。安联神州A股基金与一般的外资基金不同，它在注重长期基本面的同时，还尽量关照到市场短期波动。A股市场波动很大，如果完全不管短期波动，可能也很难享受公司长期业绩增长带来的股价抬升。所以，基金经理会根据A股的阶段性因素做一些操作。

　　晨星数据显示，这只基金最新规模约120亿美元，为全球最大的中国股票基金。

　　　　来源：Morningstar

　　安联神州A股基金8月增持东方财富超过10%，东方财富目前位列它的第9大重仓股。

　　三大主权投资机构加持农业龙头股

　　饲料和健康养殖为主营业务的海大集团尽管三季度股价一直下跌，不过它深受主权投资机构青睐。三季报显示，它前十大流通股东中集齐了阿布扎比投资局、澳门金融管理局和挪威央行扥三家主权投资机构。其中两家都选择在三季度进行增持。挪威央行进行了小幅减持。

　　出现在海外集团3季报中的QFII机构

　　　　此外，尽管海大集团三季报难言亮眼，但是部分卖方依然给出了推荐评级。

　　海大集团三季报呈现营收增，利润降的局面。2021前三季度公司营业收入643.14亿元，同比+46.82%；归母净利润17.46亿元，同比-15.77%；扣非后归母净利润17.04亿元，同比-16.21%；银河证券认为，这主要是猪价低迷拖累。剔除生猪养殖业务，21Q1-3实现归母净利润24.46亿元，同口径同比+47%。它表示，看好公司饲料、动保、种苗一体两翼协同发展，维持“推荐”评级。

　　显示，公司在10月22日接待机构调研时，将公司三季度业绩增速放缓，归于四方面原因：1、今年大宗原材料价格仍在高位运行，养殖行业持续面临较大成本压力，养殖低迷造成饲料需求下降；2、受三季度海外疫情影响，公司海外业务利润下滑；3、国内部分地区餐饮消费需求萎缩，高端、特种水产品消费受挫，影响了公司高档水产饲料的销售；4、九月份部分分子公司产量受限，同时带来调货成本。