巨丰投顾：A股调整预期加强 新能源或成周期股第二

　　盘面简述

　　周四早盘，A股冲高回落，延续调整走势。盘面上，半导体、能源金属、中药、工艺商品、小金属、电力、医药、医疗等行业涨幅居前；风电设备、煤炭、文化传媒、钢铁、化肥、汽车零部件、光伏设备、汽车整车、石油、酿酒等行业小幅回调。题材股方面，长寿药、独家药品、特高压、中芯概念、智能电网等涨幅居前，云游戏、元宇宙、刀片电池、光伏建筑、磷化工、锂电池等跌幅居前。

　　消息面

　　商务部：推动加入CPTPP和DEPA 不断扩大自贸朋友圈

　　商务部副部长任鸿斌表示，将积极推动加入CPTPP和DEPA，推动中日韩以及与海合会、以色列、挪威等自贸谈判进程。中方愿与更多贸易伙伴签署自贸协定，不断扩大自贸“朋友圈”，共同推动贸易投资自由化便利化，为全球经济复苏和增长注入持久动力。

　　迈入新阶段！全国首个自动驾驶出行服务商业化试点在京开放

　　25日，全国首个自动驾驶出行服务商业化试点在北京开放，这标志着国内自动驾驶领域从测试示范迈入商业化试点的新阶段。对加快自动驾驶技术落地应用，改变未来出行方式具有重要意义。

　　半导体厂房建设投资创历史新高 SEMI:明年近270亿美元

　　半导体产能供不应求，制造厂积极扩产，国际半导体产业协会(SEMI)估计，今年厂房建设投资可望攀高至180亿美元，将创下历史新高，2022年将进一步逼近270亿美元。SEMI表示，在电动车、物联网、5G手机及数据中心伺服器等市场驱动下，今年全球半导体产值可望成长超过20%，设备市场也将随着成长逾30%。

　　巨丰观点

　　中期策略：

　　巨丰投顾认为宏观经济数据不支持A股向上突破，PPI指数节节攀升而PMI数据连续7个月走低，预示着周期行业拐点来临。随着11月各地重大项目开工，PMI指数有望企稳回升，跨年行情将逐步展开。

　　短线情绪：

　　今天盘前判断：美股步入调整，预计谨慎情绪将传染A股，沪指只有在3600点下方充分蓄势，强行突破将导致行情夭折。今日早盘锂电池、元宇宙、光伏概念领跌，煤炭、钢铁、酿酒等昨日强势板块补跌，市场冲高回落。半导体、中药、智能电网、军工等板块走强，但未能扭转市场颓势。隆基股份、晶澳科技、比亚迪、宁德时代、多氟多、国科微、【紫光股份(000938)、股吧】等权重股对市场人气影响较大。

　　操作建议：

　　近期周期股持续调整2个月后展开反弹，利于市场情绪稳定；而连续2周反弹的科技股短线面临调整。近期美股步入调整，谨慎情绪可能会传导到A股。上证指数强突3600点未果，预计短线A股将继续盘整。对于前期持续下跌的周期股，逢反弹注意离场，同时，对于锂电池、新能源、元宇宙等热门板块不建议追高，且要提防其展开中期调整的可能。