中小盘新三板周报北：交所转板指导意见落地 多层次资本市场初建成

　　本周要闻：北交所转板指导意见落地，多层次资本市场初建成1 月7 日，证监会发布《关于北京证券交易所上市公司转板的指导意见》(以下简称《指导意见》)。本次修订在保持《原指导意见》制度框架、体例和主要内容的基础上进行修改，主要包括名称修订、上市时间计算、股份限售安排等五个方面。《指导意见》落地，北交所上市公司转板进入规范化、常态化，代表着我国以三大交易所为核心的多层次资本市场体系初步建成。北交所作为我国多层次资本市场体系的重要纽带，一方面与新三板基础层、创新层形成中小企业层层递进的上市通道，另一方面与沪深交易所、区域性股权市场错位发展、互联互通，共同构成一个体系完整、层次清晰、功能互补的资本市场架构。未来，我国多层次资本市场体系的广度和深度有望继续拓展，为不同类型、不同阶段的企业做好资本市场服务，助力实体经济高质量发展。

　　市场动态：三板成指、三板做市下降，总成交额减少(1)截至1 月7 日，股转系统共有挂牌公司6933 家，做市交易409 家，集合竞价交易6524 家，待挂牌公司49 家，申报中公司56 家。本期(12.31-1.7)挂牌公司增加1 家，其中集合竞价交易增加1 家；分层来看，创新层公司净减少2家，基础层公司净增加3 家。

　　(2)本期三板成指、三板做市下降，三板成指跑赢同期主板市场。本期上证综指下降1.66%，收于3579.54 点；三板做市下降0.15%，收于1453.56 点；三板成指下降0.20%，收于1135.95 点。从板块主题看，本期仅三板龙头指数上涨，涨幅0.21%，三板活跃、研发、制造、服务、医药、消费六个板块下跌，三板制造跌幅最大，达3.73%。(3)本期成交总额为112.93 亿元，较上期134.52 亿元下降16.05%。分定价方式来看：本期集合竞价交易成交额9.58 亿元，较上期15.91亿元环比下降39.79%；做市交易成交额12.92 亿元，较上期15.60 亿元环比下降17.18%。分不同层级来期北交所成交额90.42 亿元，较上期103.00 亿元，环比下降12.21%；创新层成交额18.59 亿元，较上期22.64 亿元环比下降17.89%；基础层成交额3.92 亿元，较上期8.86 亿元环比下降55.76%。

　　(4)做市变动：本周没有公司新增做市商。

　　融资跟踪：定增预案数量、规模均增加；东方股份融资1.80 亿元截至1 月7 日，本期新增13 家新三板公司发布定增预案，高于上期16 家；预计募集资金5.49 亿元，相比上期6.78 亿元环比下降19.03%。本期17 家公司公告完成定向增发，共募集资金5.94 亿元。本期12 家公司公告进入IPO 辅导备案阶段。

　　北交所信息：新增11 家IPO 辅导

　　本期北交所新增11 家IPO 辅导，分别为艾芬达、山由帝奥、路桥信息、新荣昌、箭鹿股份、飞宇科技、天瑞电子、浙伏医疗、鼎智科技、创尔生物、远航合金。

　　风险提示：政策变动风险。