巨丰投顾：待利好消退再行加仓

　　盘面简述

　　周一A股震荡反弹，创业板指数领涨。盘面上，互联网服务、软件开发、计算机设备、通信、文化传媒、光学光电子、船舶制造、电子元件、消费电子、汽车零部件、半导体等行业涨幅居前，医疗器械、医药商业、中药、能源金属、贵金属等行业小幅回调。题材股方面，新冠药物、华为欧拉、数字货币、智慧政务、激光雷达、网络安全、生物识别、国产软件等涨逾5%；体外诊断、地塞米松、水产养殖、毛发医疗、流感、预制菜概念等小幅回调。

　　热点板块

　　互联网服务领涨：海天瑞声、先进数通、城地香江、金财互联、华胜天成、荣联科技、南威软件、税友股份、海量数据、竞业达、博彦科技、【数据港(603881)、股吧】、浪潮软件、神州信息等20股涨停。这一板块出现涨停潮，与数字基建有关，鉴于该板块反弹力度较大，追高需注意控制风险。

　　数字货币先期涨停潮：数字认证、雄帝科技、神思电子、天朗迪科、先进数通、新开普20%涨停，金财互联、翠微股份、中嘉博创、博彦科技、楚天龙、京北方、【御银股份(002177)、股吧】、东信和平、神州信息、智度股份等涨停。

　　新冠药物走强：翰宇药业、舒泰神、拓新药业冲击20%涨停，广生堂、君实生物、【前沿生物(688221)、股吧】涨逾10%，海正药业、精华制药涨停。上周持续大涨的新冠检测板和中药块则出现调整，新冠药物板块取而代之。

　　消息面

　　国家发展改革委发布通知部署做好近期促进消费工作

　　因地制宜多措并举满足居民节日消费需求。坚持在疫情防控常态化条件下稳定和扩大消费，落实地方主体责任，防止简单化、“一刀切”、“层层加码”式防控，最大限度减少对群众生产生活的影响。创新丰富年节餐食，鼓励提供多品类套餐、自主配餐、网上预订年夜饭食材等服务，鼓励制售半成品和“净菜上市”。

　　货银对付改革正式启动更利于吸引境外资金

　　一项有关“货银对付”(DVP)的改革正式启动！此项改革的顺利实施，有助于降低结算备付金的整体缴纳比例，提高市场资金使用效率，进一步激发市场活力。1月14日，中国证监会正式启动货银对付改革，就拟修订的《证券登记结算管理办法》向市场公开征求意见，中国证券登记结算有限责任公司同步就《结算规则》《结算备付金管理办法》征求意见。据悉，DVP是国际市场普遍采用的基础制度，用于保障证券交易达成后钱券足额交收。

　　央行下调MLF和逆回购利率10个基点

　　为维护银行体系流动性合理充裕，2022年1月17日人民银行开展7000亿元中期借贷便利(MLF)操作和1000亿元公开市场逆回购操作。中期借贷便利(MLF)操作和公开市场逆回购操作的中标利率均下降10个基点。

　　巨丰观点

　　中期策略：

　　巨丰投顾认为宏观层面流动性逐步改善，PMI指数连续两个月拐头向上预示A股中期行情有望向好，春季攻势将逐步展开。

　　盘前判断：早评《A股将加速筑底过程》中指出：周末消息面喜忧参半，预计周一A股将继续回调，沪指低开难免，不排除回踩3500点的可能；巨无霸级别的上市公司年报预告可能对市场产生的影响，周五【中国中免(601888)、股吧】发布年报预告，业绩增速54~66%，但实际上第四季度业绩环比同比双双下降！此外，3只外资基金减持茅台，也有可能引起市场对高估值个股的警惕心理。而创业板则有望在科技股带动下冲高。

　　实际上：

　　盘前，央行释放重磅利好：5000亿MLF到期后，续作7000亿MLF，同时进行了1000亿逆回购，相当于净投放3000亿元资金，并且中标利率下降10个基点。在此影响下，A股小幅高开。创业板大幅反弹，国产软件、智能驾驶、半导体等科技股大幅上涨。上周的强势板块中药、预制菜、新冠检测集体回调。

　　午后船舶板块拉升，券商板块回落，股指横盘整理。创业板指数今天的主要推动力源自于锂电池、互联网、传媒等板块，医药生物板块对创业板指数有所抑制。从全天热点板块看，资金进场踊跃，两市成交量连续12天突破万亿关口。既然市场选择了放量上涨，我们不妨看高一线。对于仓位较轻的投资者来说，也不必急于加仓。央行意外降息对市场的提振，其实从力度上不能与之前全面降准相提并论。若市场明后天不出现大的回落，则可以确认短线低点探明。到时候再加仓不迟。

　　投资建议：

　　近期市场板块轮动非常快，出现大涨之后要及时撤离，切换到下一个潜在机会点之上。元旦以后，A股连续回调，建议中线逢低关注成长空间较大的智能驾驶、芯片等科技股。短期可以重点关注四大机会点：国资改革、年报高增长、券商及超跌次新股。