巨丰复盘：9月市场暗淡收官 地产板块逆势活跃

　　【巨丰视点】

　　周五，A震荡走低，创业板领跌。盘面上，中药、房地产开发、医药商业、煤炭、贵金属、化学制药、银行等行业涨幅居前；电池、光伏设备、风电设备、电机、非金属材料、航天航空、家用轻工、汽车零部件、半导体、电子化学品等行业跌幅居前。题材股方面，阿兹海默、肝素概念、地塞米松、新冠药物、流感、微生物、环氧丙烷等领涨，户外露营、汽车一体化压铸、TOPCon电池、麒麟电池、刀片电池、培育钻石、钠离子电池、华为汽车、中芯概念、减速器、碳基材料等跌幅居前。

　　【技术看盘】

　　大盘进入周线第三浪上涨行情，现在第三浪上涨行情调整后市场形成中期震荡行情。

　　短期来看，大盘连续上涨后，高位调整，保持相对谨慎。

　　【热点板块】

　　医药延续昨日强势：华森制药、龙津药业、力生制药、新华制药涨停，恩威医药、大理药业、精华制药等涨逾5%。

　　房地产板块午后走强：天房发展、天保基建、海泰发展涨停，中国武夷、栖霞建设、福星股份、华联控股、首开股份等涨逾6%。

　　油气开采午后拉升：海油发展涨超6%，中国海油、海油工程、中油工程、中海油服、中曼石油等跟涨。

　　【要闻盘点】

　　人民银行、银保监会阶段性放宽部分城市首套住房贷款利率下限

　　9月29日，人民银行、银保监会发布通知，决定阶段性调整差别化住房信贷政策。符合条件的城市政府，可自主决定在2022年底前阶段性维持、下调或取消当地新发放首套住房贷款利率下限。这一政策措施的出台，有利于支持城市政府“因城施策”用足用好政策工具箱，促进房地产市场平稳健康发展。在当地政策范围内，银行和客户可协商确定具体的新发放首套住房贷款利率水平，有利于减少居民利息支出，更好地支持刚性住房需求。

　　商务部：三方面发力促进消费持续恢复

　　商务部29日举行例行新闻发布会，新闻发言人表示，近期，稳增长促消费政策持续发力，国内消费市场呈现向好发展态势。下一步，商务部将从三个方面发力，促进消费持续恢复。继续推动落实扩大汽车消费系列政策措施。落实好促进绿色智能家电消费政策措施，开展家电以旧换新，推进绿色智能家电下乡。促进餐饮、住宿等行业恢复发展。

　　9月份制造业PMI升至50.1%

　　国家统计局服务业调查中心、中国物流与采购联合会9月30日发布数据，9月份，中国制造业采购经理指数（PMI）为50.1%，比上月上升0.7个百分点，升至临界点以上。

　　【资金动向】

　　根据东财统计，截止收盘沪深两市呈现资金净流出状态，当日沪深两市资金净流出201.30亿元，今日超大单净流出80.91亿元，大单净流出120.40亿元，中单净流入15.73亿元，小单净流入185.57亿元。

　　【涨停分析】

　　今日涨停45家，跌停27家；

　　今日两市涨停板家数较上个交易日增加，跌停板家数与上个交易日减少。涨跌停数据显示今天市场情绪较上一个交易日略有回暖。同花顺数据显示，两市涨停个股多集中于医疗器械概念等板块，两市题材热度较差，赚钱效应较差。

　　【观点策略】

　　28日，多国央行表示“救市”及干预外汇市场。美元冲高回落，但美股继续大跌，早盘亚太股市表现低迷。但A股强势高开，随后则是冲高回落，沪指创出调整新低，跌破3月16日金融委发声时的低点。此后金融股护盘，沪指3000点暂时安全。

　　午后，房地产板块大幅拉升，沪指再度翻红。尾盘，半导体、汽车零部件、军工等跌幅加深，股指收跌。今天是国庆节前最后一个交易日，为规避不确定性，不少资金依旧选择减仓避险。

　　总体看，沪指退守3000点寻求支撑，市场没有摆脱弱势震荡的格局。国家统计局服务业调查中心、中国物流与采购联合会9月30日发布数据，9月份，中国制造业采购经理指数（PMI）为50.1%，比上月上升0.7个百分点，升至临界点以上。PMI指数回暖，意味着经济复苏，对于未来行情有支撑作用。建议稳健型投资者轻仓观望，仓位不重且技术水平较高的投资者则把握左侧交易的机会。

　　投资建议：巨丰投顾认为目前压制A股投资者情绪的因素仍然是地缘政治、美元收缩、经济下行等因素。4月政策底出现后，军工、风电、光伏、锂电、芯片等高景气赛道板块止跌反弹，带领大盘展开一波中级行情。上证指数在2个月内连续突破3000~3400点4个整数关口，此后市场迎来中报季并展开持续调整。美元加息导致全球市场开启避险模式。考虑到国内政策依旧宽松，经过为期两个月调整后，继续大跌可能性较低，仓位较轻的投资者可以在3100点下方逐步回补仓位。操作上，中线继续逢低关注业绩高增长公司，对于新能源、半导体、军工等赛道股要注意分化的风险。短线可以关注商业百货、煤炭、钠离子电池、国资改革、油气储运、猪肉概念等板块。

　　(作者：赵玲 执业证书：A0680615040001)