国产芯片多股涨停！供应链国产替代迎来大机遇？

　　美国计划升级对华为管制措施，十余家券商火速解读。券商分析认为，美国对华为芯片限制升级，将加速半导体软件、设备和材料的国产化。有券商认为，华为供应链国产替代是国内半导体产业链十年难得的大机遇。

　　Choice数据显示，5月18日午间收盘，A股国产芯片概念多股涨停。

　　不过，华为概念股涨跌不一。Choice数据显示，午间收盘，华为概念指数收跌1.49%。

   　　对于美国计划升级对华为管制措施，华为暂未公开回应。5月16日下午，华为中国区官微发文称：“除了胜利，我们已经无路可走。”

　　华为供应链国产替代大机遇

　　从上游软件来看，平安证券分析称，美国EAR管制的技术之中，EDA(Electronic Design Automation)是计算机技术在半导体产业中的关键应用，设计者可借助EDA软件平台，用硬件描述语言VerilogHDL完成设计文件。EDA极大提高了芯片设计的效率，同时在芯片制造、封测环节也有应用，与材料、制造设备共同构成集成电路的三大基础。尤其在复杂芯片之中，包含上亿甚至数十亿以上的晶体管，设计过程中需要持续的模拟和验证，缺少EDA的帮助，几乎无法完成设计工作，其重要性不言而喻，因此成为美国政府遏制华为的重要管制技术之一。

　　目前EDA软件市场主要由美国的Cadence、Synopsys和西门子旗下Mentor Graphics三家公司垄断。华泰证券指出，这些产品短期内较难实现替代，芯片设计领域我国还没有全流程自主可控的高端EDA软件产品，华大九天等国产EDA产品目前还无法满足高端芯片的设计需求。

　　平安证券称，预计国内将加大对EDA产业的支持力度，包括华为自身也极有可能强化对EDA工具的开发投入。华为在此之前已获得了当时版本EDA工具的永久授权，但是不能更新升级。就近期来看，若管制升级后，不影响已获得 EDA 授权的使用(尚不确定)，则 EDA 工具对华为的钳制较为有限，晶圆代工是主要瓶颈。

　　而晶圆代工是华为产业链自主可控的关键环节。目前华为海思麒麟710A已经转向中芯国际的14nm，加速了14nm的国产化。

　　随着资金投入和技术突破，国内半导体设备厂商在细分领域正在逐步打破国外垄断，国产化率提升加速进行，设备龙头中微公司、北方华创印证了半导体设备国产化率提升的逻辑。

　　天风证券称，华为供应链国产替代是国内半导体产业链十年难得的大机遇。本轮新的管制协定对国内半导体制造(中芯国际)和半导体设备(北方华创、中微公司、精测电子、至纯科技、盛美半导体等)也是一个很大的机会。