9月14日晚间重要行业研究汇总(附股)

　　9月14日多家机构发布各大行业研究报告，以下是研报摘要，仅供投资者参考：

　　通信行业：5G加速赋能工业领域 关注9股

　　投资建议1)低估值、业绩确定性强的行业龙头仍然是市场关注重点，持续关注朗新科技(计算机联合覆盖)、东方国信(计算机联合覆盖)、TCL 科技(电子联合覆盖)、金卡智能(机械联合覆盖)、中国联通、航天信息等，受益标的包括中天科技、爱施德等。2)长期相关标的及观点：国内公募 REITs 试点推进重点关注光环新网、【沙钢股份(002075)、股吧】(钢铁联合覆盖)等自有数据中心物业资产的估值提升。受益于 5G 承载网建设，业绩稳健，估值提升：紫光股份(计算机联合覆盖)、烽火通信等；受益于流量拉动，持续稳健成长：亿联网络、光环新网、天孚通信、星网锐捷等；低估值，基本面持续同比或环比改善：航天信息(计算机联合)、海格通信、金卡智能(机械联合覆盖)、TCL 科技(电子联合覆盖)等。物联网业务向 NB-IoT/Cat1/5G 网络迁移，物联网模组和下游应用企业有望受益：移远通信、移为通信……

　　家电行业：家居零售订单持续修复 关注4股

　　投资建议：持续关注关注预计将有明显边际改善精装修渠道厨电龙头老板电器、顺应时代变迁迅速调整的【九阳股份(002242)、股吧】、全渠道全品类发展的大家居龙头欧派家居、C 端盈利能力提升，B 端品类拓展的定制龙头索菲亚……

　　工程机械：龙头企业下半年业绩有望延续高增长 关注3股

　　展望2020年下半年，我们认为行业有望再迎来一波需求的高峰，主要是基于地方债发行重新加速带动基建投资持续上行、房地产投资仍将维持在较高水平、老旧小区改造、环保政策趋严、机器换人、更新换代等因素的驱动，挖掘机预计 2020 年销量将冲击 30 万台左右水平，汽车起重机销量预计有望突破 5 万台，混凝土泵车销量大概率超 1.1 万台，混凝土搅拌车和塔机下半年销量将超上半年，全年也将实现大幅正增长。持续重点关注国内主机龙头中联重科、三一重工、徐工机械及零部件恒立液压，建议关注塔机租赁龙头建设机械……

　　电气设备：“绿色发展”已成趋势 关注5股

　　本周重点关注 6 个标的、权重及核心逻辑。 宁德时代：动力电池龙头地位持续巩固，海外市场加速突破。 隆基股份：单晶硅片龙头，行业需求向好，中报业绩有望超预期。 【中材科技(002080)、股吧】：低估值，高成长；2020 年三块主营业务景气度共振向上。 东方电缆：2020 新增 40 亿海缆订单超预期，21 年业绩有望突破 9 亿元。 宏发股份：市占率加速提升，新能源汽车继电器外资车企放量。 国电南瑞：电网投资预期修复回升，新一轮特高压建设有望带动公司业绩……

　　通信行业：苹果新品发布会临近 关注5股

　　投资建议：1)看好国内 3C 产业链，关注科森科技、赛腾股份、快克股份，受益标的【华兴源创(688001)、股吧】、精测电子等。2)疫情之下小家电有望迎来大风口，关注拥有核心技术和优质渠道的智能扫地机器人公司石头科技。3)锂电设备下游空间大，设备公司确定性强，关注先导智能。4)同时关注国内精密温控优质标的英维克、激光切割控制系统龙头柏楚电子(华西机械&中小盘联合覆盖)。5)HIT 有望成为下一代主流电池片技术，关注迈为股份……

　　食品饮料：板块抗风险能力凸显 期待中秋国庆旺季表现

　　近期回调主要受整体市场环境的影响，整体食品饮料行业，尤其白酒概念表现出不错的抗风险性。短期行业建议关注：白酒概念旺季的表现，今年旺季双节合并增强了节日效应，且上半年疫情严重影响宴席需求，下半年回补效应明显；厂商方面亦对旺季表现出较强信心，库存状况良好。中长期行业建议关注：调味品、啤酒和乳制品板块的高端化趋势，市场消费升级趋势明显，龙头企业高端化进程稳步推进；休闲食品板块细分领域龙头显现规模效应和领先优势，头部企业在产品、品牌、渠道、运营效率、成本控制等层面会逐步形成护城河……

　　文化传媒：细分行业龙头价值凸显 关注6股

　　临近国庆档，大批优质影片即将上映，带动电影市场热度显着提升，建议持续关注疫情之后电影和院线板块的修复行情，重点关注【光线传媒、横店影视、万达电影、中国电影、华谊兄弟、金逸影视】。展望 Q3，继续关注关注高景气度行业赛道，游戏和视频依然是看好的主要投资方向。三四季度新游戏密集上线，密切跟踪龙头公司及其上线产品表现【完美世界、三七互娱、掌趣科技、吉比特、凯撒文化】。随着 5G 的稳步推进，云游戏有望对整个游戏市场带来深远的影响，不断拓宽游戏行业的边界，重点关注【顺网科技】【号百控股】在云游戏产品的产品进展。疫情改变了很多人的生活和工作方式，消费者对大屏的需求明显上升，继续看好视频行业未来更多场景消费。建议关注【芒果超媒】芒果 TV 布局视频内容电商，打造湖南广电全新增长极和【新媒股份】领先的新媒体业务运营商……

　　稀有金属：小金属收储推动钴价短期上涨 关注4股

　　钴：钴盐价格上涨或将持续。SMM 报道，国储局近日将收储电解钴，若收储量达到2000 吨，即国内电解钴近 3 个月供应量，短期内或将大幅拉涨钴价，叠加 9 月下游总体需求处于由盛转衰节电，需求环比仍增加，钴原料国内库存紧平衡，9 月价格拉涨至 30 万元/吨亦有可能。相关标的：寒锐钴业、华友钴业、盛屯矿业。稀土：稀土整体走弱。镨钕市场报价试探性下调，降价出货较少，以小厂或贸易商为主，磁材企业更多观望为主，镨钕市场整体价格下滑空间不大。氧化镝价格下调明显，市场货源充足，部分商家积极出货；氧化铽价格小幅下调，下游实际需求尚存，大厂惜售，更多仍看好后市。相关标的：盛和资源、五矿稀土、北方稀土、厦门钨业……

　　纺织服装：终端恢复表现分化 关注2股

　　投资建议：品牌服饰板块公司积极布局电商新零售、加速整合优化线下渠道、提高产品供应管理，在渠道端、产品端以及管理端均取得一定进步，建议关注优质公司【地素时尚】、【太平鸟】……

　　电子行业：关注消费电子产业机遇 关注7股

　　iPhone12 系列即将发布，产业链厂商发展受益。建议关注：(1)半导体设计公司圣邦股份、全志科技、紫光国微、芯原股份、富满电子；(2)5G 射频/天线厂商卓胜微、三安光电、信维通信，CIS 厂商韦尔股份，手机背板厂商蓝思科技，ODM 厂商闻泰科技；(3)智能穿戴设备领域标的立讯精密、歌尔股份、漫步者、环旭电子，充电领域标的奥海科技、安克创新；(4)面板标的京东方 A、TCL 科技……

　　有色金属：新增社融超预期利好铜铝和黄金概念

　　投资建议：本周个股建议积极关注：资源和冶炼规模持续扩张的云南铜业(000878.SZ)、国内矿产铜领先的江西铜业(600362.SH)；产能持续扩张的云铝股份(000807.SZ)；稀土行业龙头企业北方稀土 ( 600111.SH ) 和五矿稀土(000931.SZ)；同时建议关注贵金属涨价受益标的山东黄金(600547.SH)和赤峰黄金(600988.SH)……

　　基础化工：钛白粉进入新一轮涨价期 关注6股

　　化工行业景气底部，重点关注行业龙头公司。全球经济放缓叠加新冠疫情影响，当前化工产品价格处于历史底部。化工行业龙头企业历经多年竞争和扩张，成本优势日益显着，即使在行业不景气的情况下依旧具有较强的盈利能力，建议重点关注：万华化学、华鲁恒升。农药产品格局分化，龙头企业强者恒强，建议重点关注：扬农化工、利尔化学、利民股份。维生素主流厂家检修导致供应偏紧，维生素价格持续上行，建议重点关注：新和成。氨纶行业有望迎来底部反转，建议重点关注：华峰氨纶、泰和新材。代糖市场空间广阔，看好新型甜味剂的发展前景，建议重点关注：金禾实业。基建地产复苏明显，有望带动上游需求持续增长，建议重点关注：山东赫达、龙蟒佰利、苏博特。此外，建议关注有望受益于萤石行业整合的龙头企业金石资源，业绩稳健的表面活性剂优质标的皇马科技……