化工:贸易战影响暂缓 荐5股
摘要:
最新景气指数-9.09,上周景气指数-17.05,化工景气指数负值有所收窄,二级市场基础化工指数(中信)涨4.44%,上证涨0.51%。
油价上涨,上周四WTI结算价64.94美元/桶,周涨0.64美元/桶。美国3月29日当周石油钻机数797口,环比减7口,前值增4口。预计2018年原油价格中枢提高,炼化板块迎长期投资良机。
板块方面,本周重点推荐煤气化龙头、有机硅、醋酸、农药、染料、尼龙66:原油价格中枢稳步上扬,煤化工价差持续拉大,煤气化龙头大化工园区不断新增产能,盈利持续改善,重点推荐鲁西化工(000830) 、华鲁恒升(600426) ;有机硅集中度提高,2018无新增产能,旺季到来继续涨价,重点推荐新安股份(600596) ;醋酸行业未来两年几无新增产能,下游PTA新增产能不断拉增需求,重点推荐华谊集团(600623);农药行业环保税和排污许可证实施,供给压力愈演愈烈,长期农作物需求企稳复苏,供需好转下价格普涨,重点推荐沙隆达A(000553)、扬农化工(600486) 、利尔化学(002258) 、辉丰股份(002496) 、广信股份(603599);染料寡头垄断,环保趋严供给收缩,库存低位,需求爆发,价格调涨,重点推荐浙江龙盛(600352) 、闰土股份(002440) 、建新股份(300107) ;PA66国外巨头不可抗力频发,短期难恢复,价格有望不断上涨,重点推荐神马股份(600810) 。
新材料领域长期推荐电子化学品板块:半导体市场迎来长期主题性投资机会,重点推荐万润股份(002643)(OLED材料龙头)、江化微(603078)(湿电龙头)、飞凯材料(300398) (通过收购加速半导体材料发展)、新纶科技(002341) (铝塑膜突破技术壁垒)。具备不断成长的新材料个股康得新(002450) 、国瓷材料(300285) 等。
重质纯碱(华东地区):本周华东地区生产的重质纯碱价格为1875元/吨,周涨幅为10.29%。主要原因是供给端部分企业检修,货源供应略显紧张;下游需求增加,同时贸易商囤货现象开始增加,交投气氛较为活跃,纯碱市场高位运行为主。相关上市公司:山东海化(000822)。
苯酚(华东地区):本周华东地区生产的苯酚价格为9550元/吨,周涨幅7.30%。主要原因是本周商务部出台苯酚反倾销立案调查消息,国内公司迎机遇,业内人士心态受到提振;供给端月底市场现货流通有限,加之山东地区厂家限量出货,市场看涨情绪明显;下游企业入市询盘增多,市场重心不断上移。相关上市公司:
煤焦油(山西工厂):本周山西工厂生产的煤焦油价格为3320元/吨,周涨幅7.10%。主要原因是山西地区低位补涨,高位调涨幅度收窄,焦企库存一般,炭黑月底新单定价,存利好;受焦企供应偏紧支撑,市场交投气氛尚好,商谈重心窄幅上行为主。相关上市公司:山西焦化(600740) 。