信息科技：自主可控 荐32股

　　本期投资提示：

　　智能制造主要包括四要素：1）制造业向信息化渗透，2）信息化向制造业渗透，3）智能制造TMT的安全流。4)智能制造TMT的金融流。

　　智能制造与自主可控主要观点：1）我国提出的“中国制造2025”中与欧美最大不同在于强调自主可控2）自主可控主要有以下领域：服务器、存储、基础软件、信息安全、应用软件。3）从美国贸易战的反应可以看出我国自主可控的实力。4）四个环节的自主可控在细分领域都出现的领军企业，目前的发展趋势是集团化、全产业链布局。

　　推荐标的：

　　1）中长领军：启明星辰(002439) （安全行业加速，最新董事长公开交流，预计3-5年利润增速30%+）、中科曙光(603019) （最新处理器动态联系申万宏源(000166)AI组）、海康威视(002415) （AICLOUD重要发布。联系计算机/电子骆思远梁爽等）、广联达(002410) （近期若降低投资者预期机会更大。公告激励计划。

　　预计2017-2020年现金流CAGR34%）、东方财富(300059) （一季报超预期推测来自券商收入50%以上增长、基金业务30%增长）、浪潮信息(000977) 、赢时胜(300377) （一季报高增，预计未来3年利润CAGR40%)、新大陆(000997) （预计4月数字福建催化剂）。

　　2）智造TMT之信息化：久其软件(002279) （低PE，一季报剔除可转债影响后150%增长）、用友网络(600588)(新增）、新北洋(002376) 、汉得信息(300170) 、宝信软件(600845) （比较IDC供应商，分拆利润预测，提出工业机器人(300024) 和无人化仓库）。

　　3）智造TMT之自主可控和军工IT（2018行业加速，见军费上调及对信息化带动）：太极股份(002368) （提前。低PE、电话会议解读）、紫光股份(000938) （预计切入云）、同有科技(300302) （联系刘洋）、中国长城(000066)（低PB）、海兰信(300065) （新品小目标雷达驱动17-18年新增长。预计2017-2019年利润5倍增长）、和仁科技(300550)（联系刘洋）、美亚柏科(300188) （一季报高增）、太极股份、绿盟科技(300369) 等。

　　4）智造TMT之供应链金融：航天信息(600271) （提前。上周三再推荐）、新国都(300130) （提前)、上海钢联(300226) 、、三联虹普(300384) （新增）、生意宝(002095)、赢时胜、众安科技。

　　5）智联汽车（智联汽车小组）：德赛西威(002920)、华阳集团(002906)、四维图新(002405) 、中科创达(300496)。

　　6)医疗信息化：和仁科技、卫宁软件等。

　　7）AI主线（AI组。2017年30+核心报告，2018会和安全、大数据、云计算融合）：推荐浪潮信息、中科曙光、华宇软件(300271) 、科大讯飞(002230) 、同花顺(300033) 等。