电气设备：国内新能源汽车7月产销同比高增长

　　国内新能源乘用车“双积分”长效机制建立，下半年高端车型有望全面接力，消费升级提升需求质量；全球电动化趋势有望加速，行业需求有望持续高增长；中长期看好产业链中游制造龙头与上游资源巨头的投资机会。国内风电需求2018-2020年有望连续三年高增长，我们判断行业本轮的拐点是先运营后制造、先量后价，因此拐点后的反转具备较强的持续性；光伏新政冲击短期需求，但明后年重返增长可期，板块短期筑底，中长期可关注龙头标的；核电方面预计2018年内有6-8台三代机组获批，可关注运营标的。

　　电力设备方面建议持续关注工控、低压电器等具备长期增长空间的细分板块，优选业绩增长确定性强、估值较低的龙头标的。

　　本周板块行情：本周电力设备和新能源板块上涨1.13%，其中工控自动化上涨3.33%，核电板块上涨3.12%，风电板块上涨2.57%，一次设备上涨2.07%，二次设备上涨1.58%，锂电池指数上涨0.16%，新能源汽车指数下跌0.57%，发电设备下跌0.83%，光伏板块下跌5.01%。

　　本周行业重点信息：新能源汽车：中汽协：国内新能源汽车7月产销量分别为9万辆和8.4万辆，同比分别增长53.6%和47.7%；1-7月累计产销分别完成50.4万辆和49.6万辆，同比分别增长85%和97.1%。新能源发电：据能源观察，近期国家能源局下发《关于开展“十三五”电力规划中期评估及滚动调整的通知》，开展“十三五”电力规划中期评估及滚动调整工作。彭博新能源：至2018年6月底，全球风电、光伏累计装机容量达到1,013GW，超过1,000GW的里程碑。

　　本周公司重点信息：2018年中报：新纶科技（盈利1.56亿元，同比增长111.61%）、中材科技（盈利3.84亿元，同比增长2.91%）、科陆电子（盈利6,462万元，同比下降52.05%）。新宙邦：①拟与三家合作方共同出资3.6亿元设立福建海德福新材料公司，其中公司占比66.67%；②拟以福建海德福为主体，投资建设年产1.5万吨高性能氟材料项目，预计总投资约10亿元，一期投资约5亿元，预计2020Q4逐步投产；③拟对控股子公司博氟科技增资1亿元，其中公司增资6,140万元，完成后持有59%股份；④拟以博氟科技之全资子公司湖南福邦为主体，投资建设年产2,400吨LiFSI项目，预计总投资4.9亿元人民币，其中一期投资概算2亿元，一期建设产能为800吨/年，预计2020Q3投产；⑤拟对全资子公司苏州诺莱特增资5,000万元。【东方日升(300118)、股吧】：拟以13.99亿元现金购买九九久51%股权，转让方承诺九九久2018-2020年实现净利润（扣非前后归母净利润孰低）分别不少于1.5亿元、2亿元、2.5亿元；股东李宗松先生计划在12个月内增持公司股本的5%-10%，增持价格不超过16元/股。良信电器：拟向全资子公司智能电工增资2,500万元；股东杨成青先生计划在6个月内减持不超过公司股本的1.40%。科陆电子：控股股东饶陆华先生拟将公司10.78%股份转让给远致投资，转让价格为6.81元/股，完成后饶陆华先生持有公司32.35%股份。

　　风险提示：投资增速下滑，政策不达预期，价格竞争超预期，原材料价格波动。