半导体、电子设备:数字化转型的下一个千亿战场

    来源: 和讯研报 作者:杨思睿

    摘要: 2018下半年开始,“中台”概念的认知热度在显着提升。受阿里、腾讯、今日头条等研发型科技巨头将“中台”上升到战略高度等事件影响,行业重点公司纷纷跟进。我们首次围绕中台理念做深入分析,指出除技术框架革新

      2018下半年开始,“中台”概念的认知热度在显着提升。受阿里、腾讯、今日头条等研发型科技巨头将“中台”上升到战略高度等事件影响,行业重点公司纷纷跟进。我们首次围绕中台理念做深入分析,指出除技术框架革新外,中台建设更为企业管理、云平台等系统厂商带来950亿的商业新机会。

      中台对人均效能的显着改进受科技企业追捧。Supercell首推中台模式,使人均效能大幅提升,2018年640万美元的人均产出成为行业翘楚,是可比公司的约20倍。阿里巴巴随后跟进开启中台化改革,并提出“大中台、小前台”战略,希望部门间协作提升、巩固2B领域尤其是云服务的优势。同时,腾讯、头条等科技企业也转型建设中台。“业务中台”、“数据中台”以及“研发中台”、“技术中台”理念开始快速普及。

      中台的核心特征是复用性、平台化和企业级。中台是现代企业复杂管理需求下的合理发展方向,其直观作用是弱化前台业务复杂性和耦合性,提升后台能力复用性和模块性,使企业能得到更快的响应速度和更低的实施成本。(1)要解决传统IT系统的重复建设问题,“可复用性”就是衡量中台成功与否的重要指标;(2)对后台需求的抽象和模块化意味着中台的呈现不会是独立的多个系统,而是一个打通的平台;(3)中台建设要打通各个部门的需求和能力,就意味着其设计和实施是自上而下的。相比传统2B产品的决策者不明确,这种自上而下的需求一般由企业高层(如CIO)决策,往往更容易落地。

      中台为行业公司带来两方面机会,一方面是向下游企业提供中台建设服务,正孵化千亿级市场。中台建设需要较高的技术架构能力,给深耕企业服务市场、了解典型业务需求的系统厂商带来了中台建设的商业机会。我们估算,中台方案对外输出正面临950亿的市场空间,并且2020~2022年有望达到70~140亿产值,其中2020年可为头部企业带来30%以上的收入弹性。

      另一方面是对内研发效能提升和成本优化,对利润释放有促进作用。这是中台原始驱动因素。根据测算,如果中台帮助成本控制优化5%,对高研发企业有望带来5~19%的业绩弹性。

      重点推荐950亿的市场空间、头部企业30%的收入弹性和近20%的研发成本释放,意味着中台的商业机会被市场低估。建议重点关注受益于对外和对内中台建设的两类企业,个股方面推荐用友网络、恒生电子、启明星辰,关注【华宇软件(300271)、股吧】、金蝶国际和科大讯飞。

      风险提示企业中台建设投入不及预期;中台解决方案研发不及预期。

    关键词:

    提升

    审核:yj115 编辑:yj127

    免责声明:

    1:凡本网注明“来源:***”的作品,均是转载自其他平台,本网赢家财富网 www.yjcf360.com 转载文章为个人学习、研究或者欣赏传播信息之目的,并不意味着赞同其观点或其内容的真实性已得到证实。全部作品仅代表作者本人的观点,不代表本网站赢家财富网的观点、看法及立场,文责作者自负。如因作品内容、版权和其他问题请与本站管理员联系,请在30日内进行,我们收到通知后会在3个工作日内及时进行处理。

    2:本网站刊载的各类文章、广告、访问者在本网站发表的观点,以链接形式推荐的其他网站内容,仅为提供更多信息供用户参考使用或为学习交流的方便(本网有权删除)。所提供的数据仅供参考,使用者务请核实,风险自负。

    版权属于赢家财富网,转载请注明出处
    查看更多
    • 内参
    • 股票
    • 赢家观点
    • 娱乐
    • 原创

    董事长近期增持+锶盐 金瑞矿业触及涨停

    今日走势:金瑞矿业(600714)今日触及涨停板,该股近一年涨停4次。异动原因揭秘:1、金瑞矿业发布公告,公司董事长任小坤于2024年2月8日通过上海证券交易所交易系统以集...

    AIGC概念+网络游戏 电魂网络触及涨停

    今日走势:电魂网络(603258)今日触及涨停板,该股近一年涨停8次。异动原因揭秘:1、公司此前曾于互动平台表示,公司一直在关注和应用各种新技术,以技术推动研发效率和...

    沪指半日涨0.90% 传媒板块领涨

    2月19日早盘,A股三大股指上涨。数据显示,截至午间收盘,上证指数涨0.90%,报2891.80点;深证成指涨0.14%,报8832.97点;创业板指涨0.11%,报1728.70点。

    境外交易所休市 近300只QDII今日暂停申购、赎回

    因2月19日纽交所、纳斯达克交易所休市,今日共有298只QDII暂停申购、赎回及定期定额投资业务,自2月20日起恢复。小财注:2月19日为美国总统日(PresidentsDay),是美国的...

    早知道:2024年2月19号热点题材OpenAI发布Sora文生视频模型

    上证指数目前处于短线上涨趋势中,依据赢家江恩价格工具得出:当前支撑位:2751.63点、2820.15点,当前阻力位:2882.02点、2885.09点,由赢家江恩时间周期工具展示得出:...

    早知道:2024年2月8号热点题材

      上证指数目前处于短线反弹趋势中,依据赢家江恩价格工具得出:当前支撑位:2751.63点、2820.15点,当前阻力位:2882.02点、2885.09点,由赢家江恩时间周期工具展示得...

    环保项目投资有哪些,环保项目的投资风险有多大

    现如今,环保产业已经渗透进国民经济的各个环节,不少创业者热衷于投资环保项目,那么,环保项目投资有哪些?环保项目的投资风险有多大?下面就随小编一起去看一看吧。

    90后升职加快要怎么做呢?90后想要升职快有哪些方法?

    那么90后升职加快要怎么做呢?方法1.《中国千禧一代商业决策者洞察》报告显示,90后晋升速度加快。 方法2.90后要想有更高的发展,不仅要做好,还要有谋求更高职位的理想...