跟巴菲特学投资:寻找你的“护城河”
摘要: 腾讯证券讯据美国着名金融资讯网站TheStreet报道,沃伦·巴菲特(WarrenBuffett)已经凭借他的传奇性投资技巧成为了家喻户晓的“股神”,为自己积累了大约770亿美元的净财富。巴菲特早在1
腾讯证券讯 据美国着名金融资讯网站TheStreet报道,沃伦·巴菲特(Warren Buffett)已经凭借他的传奇性投资技巧成为了家喻户晓的“股神”,为自己积累了大约770亿美元的净财富。巴菲特早在11岁就已经开始做投资了,自从赚到第一个100万美元之后开始提供投资建议。以下是巴菲特介绍的一些最好的赚钱技巧。
指数基金
巴菲特在2013年向伯克希尔哈撒韦公司(Berkshire Hathaway)股东发出的公开信中称,他对普通投资者的建议“不能再简单了”。他的建议是,投资者应该将10%现金用来购买短期政府债券,90%用于购买“成本非常低的”标普500指数指数基金。在那封信中,巴菲特建议投资者买入先锋集团旗下的多个基金。
长期以来,巴菲特一直都对指数基金持赞扬立场。他说道,对养老基金、机构投资者和散户投资者来说,与聘用“高收费的资产经理人”相比,投资于指数基金才能带来更好的长期回报。什么是信托资金池,可以了解一下。
先锋集团旗下短期政府债券指数基金的年费比率为0.16%,最低投资额为3000美元,相比之下追踪短期政府债券的交易所交易基金的年费比率为0.07%。
寻找“护城河”
如果你无意投资指数基金,那么不妨试试看去寻找巴菲特的“护城河”。巴菲特曾表示,对于一个行业内部的公司来说,正向的自由现金流、良好的资本回报以及强大的竞争优势可以构成“护城河”。
投资者可能会通过Motif自动化投资服务来蜂拥买入巴菲特看好的“护城河”股票,这种服务虽然并未经过巴菲特本人的认可,但同样关注类似的投资技巧。
然而,在今天的市场上,想要选中“赢家”并非总是件轻而易举的事情。虽然标普500指数和道琼斯工业平均指数都在本周一触及即日历史新高,但地缘政治混乱形势和市场波动性则对市场乐观情绪造成了威胁。在这种形势下,还是该要想想巴菲特说过什么。他曾在2016年说道:“在这种令人害怕的时刻,你们永远都不该忘记两件事情:首先,对于投资者来说,广泛的恐惧情绪是你们的朋友,因为这样一来你们就能买到低价的股票。其次,个人的恐惧情绪则是你们的敌人。”
“未来几年时间里,市场偶尔会迎来大幅下跌的走势——甚至有可能是恐慌——这种走势将影响到几乎所有股票。”巴菲特在2016年的投资者信中说道。“没人能告诉你们这种创伤将在何时发生——我不能,查理·芒格不能,经济学家不能,传媒也不能。”
巴菲特最看好的股票之一是苹果(AAPL)。这位亿万富翁投资者从来都没有出售过任何一股苹果股票,并在上个月表示他认为苹果将会成为第一家市值万亿美元的公司。巴菲特看好的其他大型公司则包括:可口可乐(KO)、富国银行(WFC)、美国航空集团(AAL)、美国运通(AXP)、美国银行(BAC)、好市多(COST)、卡夫亨氏公司(KHC)、西南航空公司(LUV)、穆迪(MCO)和Restaurant Brands(QSR)等。
至于伯克希尔哈撒韦公司本身,如果你真的信任被誉为“奥马哈先知”的巴菲特,那么不妨考虑下投资这家公司吧。在过去十年时间里,伯克希尔哈撒韦的表现一直都优于标普500指数。今年截至目前为止,伯克希尔哈撒韦的A类股累计上涨了10.7%,B类股上涨10.4%,相比之下同期标普500指数上涨11.7%,该指数已屡次创下历史新高。
但是,想要投资伯克希尔哈撒韦A类股可不容易。该公司的B类股是在1996年开始交易的,而B类股与A类股之间的主要差别就是价格。在周五的交易中,伯克希尔哈撒韦B类股报收于183.32美元,相比之下A类股则报收于274740美元的天价。B类股在股东投票权方面略微弱于A类股,但不会触发赠与税。
长线投资
不要忘了,巴菲特做投资的时间长度比很多人活得都长,确切的说已经有76年之久了。财富是需要时间才能积累起来的,甚至巴菲特本人也是在50岁以后才积累起来了99%的财富的。
正因如此,才要选择那些能够经得住时间考验的股票。某些行业板块总是会有强劲的表现,哪怕是在经济衰退时期也不例外——这种股票正是巴菲特的“甜蜜点”。忘了那些依靠强大的经济才能生存的公司吧,比如说销售非消费品或奢侈品的零售商等,应该重点关注那些公用事业公司或强大的品牌。
另外,不管真假都好,巴菲特广为人知的一件事情是他想吃什么就吃什么,每天都会喝一瓶可口可乐。不妨效仿一下,抓起个汉堡,打开一罐冰可乐,开始寻找你自己的“护城河”股票吧。
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