数据拖累美指失守93关口 基本金属走势分化沪铅领涨

　　早间开盘有色金属涨跌参半，截至发稿沪铅延续夜间涨势表现强劲涨逾1%，沪铜、铝飘红；沪锌、锡、镍小幅下挫。黑色系集体回暖，焦炭领涨近2%，热卷紧随其后，螺纹涨逾1%，焦煤铁矿涨近1%。原油期货持续高位震荡，今日小幅上涨。

　　中国

　　昨日中国4月CPI环比下降0.2%，同比上涨1.8%，CPI重回“1时代”；PPI环比下降0.2%，同比上涨3.4%。CPI环比下降，同比涨幅有所回落。PPI环比下降，同比涨幅有所扩大。

　　周四开展200亿7天期、100亿14天期逆回购操作，中标利率分别持平于2.55%和2.7%。当日有500亿逆回购到期。分析人士称，市场资金面仍维持宽松，本周央行公开市场操作呈现净回笼基本是板上钉钉，但下周央行加大操作力度、重拾净投放也值得期待。

　　中国央行今日未开展逆回购操作，因今日有200亿元逆回购到期，当日实现净回笼200亿元。

　　上海国际能源交易中心：5月10日，原油期货主力合约SC1809报收476.4元/桶，上涨20.6元，涨幅为4.52%，再创上市以来收盘新高并刷新上市以来最大日内涨幅。主力合约成交165456手，持仓量增加4860手至30620手。全部合约成交166004手，持仓量增加5068手至32022手。

　　美国

　　因美债收益率回落且美元多头获利了结，加之欧元和英镑在下测关键技术点位后买需回升，美元指数周四震荡走低，再度失守93关口。

　　昨日晚间美国4月CPI报告几乎全线溃败，美元急挫。同时公布的美国当周初请失业金人数录得21.1万人，维持在48年的低位，说明美国劳动力市场继续收紧。截至收盘，美指下跌0.42%，报92.707。

　　美国总统特朗普晚间在推特证实他和朝鲜最高领导人金正恩将于6月12日在新加坡会面。一旦成行，这将是有史以来现任美国总统和朝鲜领导人的第一次会晤。据新华社援引朝中社报道，金正恩在周三会见美国国务卿蓬佩奥时表示，朝美领导人会晤“将是推动朝鲜半岛形势积极发展、为建设美好未来而迈出的良好第一步的历史性会晤”。

　　欧洲

　　欧元兑美元收涨0.55%，报1.1915。

　　据路透消息，意大利五星运动党与北方联盟党表示在达成组建政府的协定方面取得重大进展。欧央行月度经济公报显示，经济潜在增长动能继续支撑欧银管委会的信心，为抬高通胀潜在压力，欧元区仍需实施足够的刺激政策。

　　法国农业信贷认为，欧元兑美元逐步接近诱人的中期买入时机。除了欧元投机多仓看起来转向平衡之外，欧元区通胀也在显着改善，该汇价自当前水平的任何下行空间将有限。

　　今晚欧洲央行行长德拉基将在其祖国意大利的佛罗伦萨发表讲话。此前德拉基在欧银利率上提到通胀正按计划在中期达到2%的目标，而潜在通胀的短期措施依然受到抑制，并且还没有显示出持续上升趋势的迹象。此番发言被市场解读为仍需维持持续的刺激政策以帮助在中期推高通胀，这意味着购债规模的缩减似乎是遥遥无期，可能推迟至今年9月以后。另一方面，他也没有提到关于货币政策未来执行的任何措词，只是将谈话重点放在欧元区经济复苏的主题上，重申上个月欧元区大多数国家普遍出现了经济动力减退的情况。这给市场对于明年上半年欧银加息的预期又泼了一盆冷水。

　　其他市场

　　美国将对伊朗重启制裁的担忧情绪仍旧主导油市。上海原油期货主力合约开盘不久涨逾4%，创挂牌上市以来最大涨幅。WTI原油持稳于71美元上方，布伦特原油一度突破78美元关口，之后回落至77美元附近。截止收盘，NYMEX美国WTI原油期货主力合约价格上涨0.22%，报71.40美元/桶；ICE布伦特原油期货主力合约上涨0.19%，报77.53美元/桶。

　　美财政部周四追加制裁6名与伊朗革命卫队相关的个人和3家伊朗实体。俄罗斯副外长里亚布科夫表示俄罗斯和伊朗寻求联合解决方案，以将美国制裁对油市、欧佩克任务及双边项目的负面影响降到最低。据塔斯社，俄罗斯副外长里亚布科夫称伊朗确认准备继续维持伊核协议。

　　除了伊朗，投行机构还指出委内瑞拉原油供应剧减也是一大风险。瑞银周四表示，鉴于委内瑞拉的原油供应直线减少，供应风险已经高企，油市今年应当会维持供不应求的情况。该投行预计伊朗原油出口量为20万-50万桶/日，未来六个月内可能会出现供应中断。

　　技术分析

　　铜：昨日美国4月CPI公布不及预期，美元回落。原油再度攀升，收盘价创2014年以来新高。提振铜价，隔夜伦铜拉涨，重心上移，陷于所有均线。沪铜主力跳空上行，立于20日均线。预计今日伦铜6880~6930美元/吨，沪铜主力51300~51800元/吨。现货方面随着盘面上扬，报价或有所回落，预计今日报平水~升水70元/吨。

　　铝：多空激烈博弈中，空头正在占据有利局势，伦铝测试下方20日均线2300美元/吨关口的支撑作用，料日内运行2300~2340美元/吨。沪铝主力在5/10/20日均线区间震荡，日内运行14600~14770元/吨。现货贴水20元/吨至升水20元/吨。

　　铅：隔夜，沪铅1806合约开于19015元/吨，受伦铅走强影响，沪铅多头盘初借势拉抬，一度触及19245元/吨，后部分前期获利筹码逐渐兑现离场，沪铅高位震荡回落，最终收于19090元/吨，涨185元/吨，涨幅0.98%。沪铅横盘几日后，多头借势回补前期缺口，使得沪铅终于站上万九关口，在冲高阶段新增持仓手数一度达到4000余手，后大量筹码外逃，收盘新增2000余手，预计日内沪铅或惯性上行。

　　锌：伦锌盘整运行，3100美元/吨上方为多头止盈点，站稳不可期，加之基本面无亮点，近期主由周边金属带动，伦锌运行较为弱势，日内或运行于3065-3215美元/吨附近。夜盘时段，沪锌结束平台盘整下行，收阴击穿下方多路均线支撑，上方24000元/吨已是不可期，日内或将继续偏弱运行于23450-23950元/吨附近。料0#普通现锌对6月升水50-100，双燕升水70-110。

　　锡：伦锡库存大幅增长，印尼天马恢复出口缓解市场供应困境。伦锡下方测试20600美元/吨附近支撑。昨夜沪期锡受伦锡大跌的影响低开震荡，主要在145400元/吨附近盘整，重心进一步下挫，下方支撑145000元/吨，若跌破则下一支撑144000元/吨。现货市场，内外期锡齐跌势必拖累现货价格，今日预计主流143000-145000元/吨。

　　镍：隔夜美元震荡走低，失守93关口，对基本金属压制减弱。内外盘上方均有多条均线盘错，短期上行乏力，料伦镍日内延续偏弱震荡行情，料今日沪镍主力合约1807运行区间103100~104400元/吨，现货价格102600~103900元/吨。