【机构内参】越声内参0222

　　投资观察：

　　创业板放量大涨 布局两会受益主题

　　继上日长阳强势反弹后，周二沪指继续震荡走高，再创反弹新高，收盘报3253点上涨0.41%。创业板表现更加强势，放量拉升并突破中旬高点，收盘报1921点上涨1.38%。盘面来看，新零售、次新股、高送转等题材股表现活跃，周一领涨的酿酒、家电板块出现泛绿。

　　站在当前的时点，我们应前瞻性思考今年的两会行情。两会将于3月初召开，期间将发布17年政府工作报告，落实去年12月中央经济工作会议精神，研究部署今年工作任务。根据地方两会透露的信息和政协提案聚焦的热点，建议重点关注以下四个主题：一、国企改革，混合所有制改革是国企改革的重要突破口，今年国企混改将进一步提速，将是国企改革的实质见效年。二、供给侧改革，17年要继续深化供给侧结构性改革，国资委负责人表示积极在有色金属、船舶制造、炼化、建材和电力等产能过剩行业开展去产能工作，同时农业供给侧改革被中央经济工作会议单独提出，其重要性大大提高。三、一带一路，最高层在中央经济工作会议、达沃斯论坛等多个重要场合反复强调要在 2017年继续扎实推进“一带一路”战略，另外5月份举行的“一带一路”国际合作高峰论坛也是该主题的催化剂。四、PPP，今年固定资产投资将超过40万亿，PPP将成为重要的融资方式，财政部、发改委等部门密集发布PPP项目配套政策；另外，随着15、16年PPP项目的落地，今年是PPP业绩的兑现大年。

　　对于后市，我们维持市场短期高位震荡的判断，市场整体还是难以出现趋势性行情，仍然以结构性行情为主；技术上，沪指即将面临前高3300点附近压力，创业板向上攻击前期震荡区域1950-2000点。操作上，短期仍然要回避涨幅较大的品种，投资机会方面，除了我们反复强调的低估值、高分红的蓝筹股外，可以适当逢低布局两会受益的四大主题。

　　行业动态：

　　1、【智能制造】我国将打造工业互联网生态系统 概念股迎来机遇期

　　工信部部长苗圩在今日举行的2017工业互联网峰会上表示，我国将打造工业互联网生态系统，引领工业互联网技术研发、标准研制，推动工业互联网加速融入各行各业。

　　2017年国家重大科技专项申报和“课题11国防军工领域国产数控系统换脑工程”已经全面启动，11大军工企业集团机床数控系统将用上“中国脑”。由于项目时间紧，11大军工企业、华中数控等今年以来连续加班，以争取机床数控系统早日完成“换脑”。

　　解读：随着工业互联网顶层设计的明确，以及各省市配套响应，巨大的经济增长点即将出现。机构预计，在“十三五”期间，中国工业互联网市场规模仍能保持25%左右的复合增长率。工业互联网在机械行业领域的投资机会包括以下两条线索：一是由设备优势走向流量优势的工业大数据入口级企业，二是凭借工业大数据平台优势进行场景应用型企业。

　　相关上市公司包括：东土科技（300353）、佳讯飞鸿（300213）、机器人（300024）、华中数控（300161）等。

　　2、【酿酒】茅台引领行业高增长 涨价及混改催热白酒板块

　　贵州茅台21日晚公告，预计一季度营收增长25.38%，净利润增长15.92%。这显示优势白酒公司去年底发起的涨价潮正逐步化为利润。

　　解读：机构认为，由于需求端持续超预期，白酒行业复苏趋势有望延续，其中高端白酒景气度将维持高位。除“涨价”之外，“混改”也有望成为白酒行业关键词。继沱牌之后，汾酒集团为山西省国企改革打头阵，成为地方混改新样本；安徽的金种子酒混改预期亦明显升温。

　　相关上市公司包括：金种子酒（600199）、沱牌舍得（600702）、山西汾酒（600809）、贵州茅台（600519）等。

　　公司资讯：

　　音飞存储（603066）：2016年度分配拟10转20

　　音飞储存公告，公司16年年报拟以资本公积金向全体股东每10股转增20股，同时每10股派发现金股利1.60元（含税）。控股股东盛和投资于2016年12月27日增持公司55万股，并拟继续增持不低于55万股（占比0.55%），不超201.42万股(占比2%)，此后，盛和投资2017年1月17日增持了5.11万股。另外，公司尚未收到董事在未来6个月内增持公司股份的计划。

　　辰安科技(300523)：拟推员工持股计划

　　辰安科技拟向不超450人推员工持股计划，初始拟筹资总额约为1亿元；其全部资产将用于认购兴证资管鑫众72号集合资产管理计划的次级份额，该资管计划的杠杆比例不超1:1，主要用于投资辰安科技股票。以该资管计划的规模上限2亿元和公司最新收盘价94.70元测算，能购买公司股票上限约为现有总股本的2.64%。