易信金融:加泰罗亚公投扑朔迷离 欧元中期方向受影响

　　周二市场消息面上相对平静，并未有非常重磅的数据公布，同时也没有明显的“幺蛾子”消息。在此情况下，美元指数出现了一定程度的回调，投资者在关键性风险事件之前选择观望并等待结果出炉。日内ADP数据料将给予非农一定的前瞻指引。

　　澳洲联储周二召开月度货币政策会议，并宣布维持隔夜拆款利率于1.50%不变，符合市场的普遍预期。

　　该联储在政策声明中表示，全球经济状况已经改善。一些发达经济体的就业市场收紧，经济增长料将高于趋势水平，但不确定性犹存。

　　澳洲联储预计，该国的贸易条件预计在未来一段时间内下降，但仍将保持在相对较高水准。多数国家的薪资增长保持低迷，核心通胀亦是如此。整体通胀率普遍低于年初水平，主要反映了稍早油价下跌的影响。

　　API公布数据显示，截至9月29日该周，美国原油库存减少410万桶，至4.654亿桶，路透调查的分析师预计为减少75.6万桶。库欣原油库存增加210万桶。

　　英国9月Markit建筑业PMI降至48.1，预期为51.10，前值为51.10，因对经济前景的担忧使得新业务减少。

　　加泰罗尼亚地区政府领导人PUIGDEMONT宣布，该地区将在数日内宣布独立。而就在这一宣言发布前不久，西班牙国王刚刚发表了全国性的讲话，称加泰罗尼亚地区政府领导人“违法”，是无法容忍的不忠行为，并强调将致力于西班牙的统一。

　　周三数据看点显然是有小非农之称的ADP就业人数。过去数次结果相对而言都利好美元。当然，每周一次的EIA原油库存也有可能对油价造成一定的影响。

　　数据看点：

　　10月04日

　　英国9月Markit服务业PMI

　　欧元区8月零售销售月率

　　美国9月ADP就业人数

　　美国9月ISM非制造业PMI

　　美国截至9月29日当周EIA原油库存变动

　　技术面分析

　　美元指数

　　短期趋势 →

　　中期趋势 ↓

　　关键支撑 91.00/90.00

　　关键阻力 94.20/97.70

　　美元指数周二冲高回落，多头面对94关口的压制，整体压力依然较大。近期在非美整体乏力里的大背景下美元指数近期有所企稳，不过数据能否维持强势还是决定美元中期方向的关键，目前美联储给出了继续加息的强硬表态，而市场未来的走势可能并不会如此理想。继续关注并留意包括非农在内的核心数据表现。

　　技术走势上，美元周二阴十字星走势，上影线明显，显示出94附近的阻力较大。虽然美元近期反弹之下，中期趋势未变，因此反弹完成之后，市场可能再度启动下行趋势。再度确认下破92则将有机会下探90水平。100整数关口开始转为中期强力压制水平，在那之前则会有94.20的挑战。任何反转信号出现之前，空头保持优势。

　　　　欧元兑美元

　　短期趋势 →

　　中期趋势 →

　　关键支撑 1.1700/1.1670

　　关键阻力 1.2065/1.2500

　　欧元兑美元周二击穿1.17之后展开反弹，先抑后扬暂时止跌，西班牙局势进展或影响欧元汇率。在FOMC之后，虽然短期欧元调整的压力依旧存在，不过基本面情况并未改变。汇价在10月正式减少购债之前出现显着调整，或将为靴子落地之后的反弹留下空间。

　　技术走势上，欧元兑美元周二下探后拉起，上下影线均比较明显，暗示在目前区域，市场需要展开一定程度的拉锯。随着1.18的有效跌破，该位置已经开始转为主要短期压制，回破之前趋势负面。短期焦点支撑转向1.1670区域。支撑完好的情况下，多头节奏料将保持。

　　　　英镑兑美元

　　短期趋势 ↓

　　中期趋势 →

　　关键支撑 1.3240/1.3200

　　关键阻力 1.3400/1.3610

　　英镑周二再度扩大跌势，因日内公布的建筑业PMI意外跌破50分水岭水平，经济数据持续疲软令英镑承压。此前曾经提及，政治因素对于英镑的压制还是比较明显的，近期有关退欧谈判的进展也并不顺利。预计在美元指数重新走弱之前，英镑难有更出彩的表现。

　　技术走势上，英镑兑美元周二小阴线走低扩大跌势，空头有效突破1.34水平宣布了新一轮跌势的开启，短期焦点会转向1.32和1.3154的大阳线起点是，随后是整数关口。1.30的中期支撑不破，趋势不变。上行而言，多头至少需要先行收复1.34水平，才有可能企稳。

　　　　美元兑日元

　　短期趋势 ↑

　　中期趋势 →

　　关键支撑 110.60/107.00

　　关键阻力 112.60/113.20

　　美元兑日元周二再度冲高未果，过去5个交易日中，有四次都留下了上影线。近期多头的努力多次在113附近被打压，暗示随着高位的出现，上行难度正在加大。在美联储缩表时间确定的情况下，汇价的上涨动能很难快速消退。不过时不时出现的地缘政治因素也会打压汇价走低。另外需要注意的是，汇价的缺口在108下方还是存在的。

　　技术走势上，美元兑日元周二尝试突破113关口的努力再度无功而返，近期持续出现的上影线暗示113上方的难度还是比较明显。不过200日均线的突破意味着此前的大双头形态已经完全破败。而随着112关口的上破，汇价的支撑和阻力位置开始出现变化。110.60将重新成为关键支撑，上方压制则见于113.20一线。

　　美元兑加元

　　短期趋势→

　　中期趋势→

　　关键支撑 1.2450/1.2300

　　关键阻力 1.2550/1.2760

　　美元兑加元周二先涨后跌，整体跟随美元指数的波动行情。上一周加拿大央行行长表态之后，短期趋势已经开始转向多头。加元涨势过度令汇价出现回调压力，但在本轮调整完成之后是否继续走低还需要观察。对于加元而言，比较大的挑战在于，本国数据能否一直维持强势，以及最近两次加息是否过早过急。

　　技术走势上，美元兑加元周二冲高回落，未能站稳1.25水平，不过多头此前已经突破了1.27以来的下降趋势线，预计将继续维持反弹势头。稍早突破1.2300和1.24的压制意味着短期的承压局面已经得到明显缓解。若能上破1.2550附近的压制，则将向1.2770的前期高位挺近。不过扭转局面的难度还是相对较大。对于多头而言，中长期趋势已经明显逆转，1.30成为了无法逾越的障碍。

　　澳元兑美元

　　短期趋势 →

　　中期趋势 →

　　关键支撑 0.7840/0.7700

　　关键阻力 0.8050/0.8200

　　澳元兑美元周二先抑后扬，虽然一度大跌，但是最终收涨，多头在日线级别还是守住了0.78水平，但近期已经明确无缘0.80大关。和之前观点一致：这一水平的突破和站稳将是必要的牛市条件，有效上破之后，有望看涨至0.83水平。无法站稳的话，则可能导致深度回调的出现。

　　技术走势上，澳元兑美元周二出现非常明显的短期逆转信号，下影线异常显着，多头有机会在此展开修正性反弹行情。不过趋势线跌破之后空头开始控制局面，大宗商品价格的大幅下挫也令汇价承压。随着短期支撑的失守，除非美元指数本身出现明显的下跌，否则澳元料难反转走高。多头在无法收复0.80的情况下依然相对负面，0.8依然是主要的多空分水岭，无法上行突破则很难打开上涨空间。

　　现货黄金

　　短期趋势 →

　　中期趋势 →

　　关键支撑 1270/1263

　　关键阻力 1295/1315

　　黄金周二波动十分有限，但是短期企稳有所出现，多头守住了1270附近的支撑区域。不过上周1295/92附近的重要支撑跌破，暗示金价将进一步保持下行压力。随着美联储货币政策正常化的明确，在没有其他诸如避险等需求的推动下，金价会相对承压。但如果市场局势突然恶化的话，金价依然会成为最大赢家。

　　技术走势上，黄金周二出现小十字星行情，多头暂时止跌，但反弹高度还在1281/89的严格控制之下。周内无法回到主要分水岭之上意味着探底之路还将进行下去。1295/92的突破口跌破之后再度开始转为压制。只有回到这一水平，多头才能避免被翻盘并大幅走低的风险。若1274有效失守，焦点则会开始转向1263一线此前多空争夺位和61.8%回档水平。

　　美原油

　　短期趋势 →

　　中期趋势 →

　　关键支撑 50.00/48.70

　　关键阻力 52.10/53.00

　　美原油周一出现重挫，周二继续维持弱势，开始跌向50关口。此前的头部迹象出现已经暗示调整的到来，但是力度还是相对较大。基本面上目前未出现巨大的改变，但是此前美国原油产能接近或者到达极限的猜测或令油价受益，同时库尔德地区的大选因素也利多油价。中长期而言，全球经济复苏程度还是会决定油价反弹高度。

　　技术走势上，原油周二中阴线延续跌势，吞没周初的下影线，几乎回到50关口附近，此前的冲高反转回落明显暗示了短期头部的到来。不过目前认为趋势已经逆转还为时过早，稍早的压制和阻力区域50开始转为主要的支撑。52的短期目标达成之后，在本波调整完成结束之后，多头有机会进一步上看54水平。