易信金融:飓风因素影响 ADP数据如预期般疲软

　　周三晚间有小非农之称的ADP就业数据不出意外的创下年内最差表现，但是由于本次数据受到飓风影响较大，因此参考价值有限，并且市场也已经提前预估到了数据的乏力。在ADP铺垫之下，周五的非农若有好于预期的结果，或将帮助美元出现更大程度的反弹。

　　ADP就业数据公司最新报告，9月ADP就业人数增长13.5万人，符合预期，前值为增长23.7万人。

　　美国9月ISM非制造业PMI指数从55.3上涨至59.8，是2005年8月以来的最高水平，美国9月ISM非制造业物价指数为66.3，创2012年2月来最高。

　　美国能源信息署（EIA）周三（10月4日）公布的数据显示，除却战略储备的商业原油库存减少602.3万桶至4.65亿桶，减少1.3%，预期减少46.61万桶，前值减少184.6万桶。

　　截至9月29日当周EIA汽油库存增加164.40万桶，预期增加103.83万桶，前值增加110.70万桶；截至9月29日当周EIA精炼油库减少260.60万桶；截至9月29日当周EIA俄克拉荷马州库欣原油库存增加152.50万桶。

　　英国9月Markit服务业PMI53.60，预期为53.2，前值为53.2；英国9月Markit综合PMI54.10，预期为53.8，前值为54.0。

　　周四数据依然不少，美国数据基本覆盖了日内核心看点。其中耐用品订单终值的表现也将从侧面给予美国经济前景的参考。不过由于明天就是周五了，因此多空大动干戈的可能性并不大。

　　数据看点：

　　10月05日

　　澳大利亚8月商品及服务贸易帐

　　美国8月贸易帐

　　美国截至9月30日当周初请失业金人数

　　美国8月耐用品订单月率终值

　　美国8月工厂订单月率

　　技术面分析

　　美元指数

　　短期趋势 →

　　中期趋势 ↓

　　关键支撑 91.00/90.00

　　关键阻力 94.20/97.70

　　美元指数周三探底回升，多头面对94关口的压制，整体压力依然较大，但93附近的支撑也相对稳固。近期在非美整体乏力里的大背景下美元指数近期有所企稳，不过数据能否维持强势还是决定美元中期方向的关键，目前美联储给出了继续加息的强硬表态，而市场未来的走势可能并不会如此理想。继续关注并留意包括非农在内的核心数据表现。

　　技术走势上，美元周三继续阴十字星走势，不过这次变为下影线明显，显示出93-94区间整固的模式并未被打破。美元近期反弹之下，中期趋势未变，因此反弹完成之后，市场可能再度启动下行趋势。再度确认下破92则将有机会下探90水平。100整数关口开始转为中期强力压制水平，在那之前则会有94.20的挑战。任何反转信号出现之前，空头保持优势。

　　　　欧元兑美元

　　短期趋势 →

　　中期趋势 →

　　关键支撑 1.1700/1.1670

　　关键阻力 1.2065/1.2500

　　欧元兑美元周三冲高回落，近期多头的反击力度相对而言比较温和，非农之前看来难有更多的起色。在FOMC之后，虽然短期欧元调整的压力依旧存在，不过基本面情况并未改变。汇价在10月正式减少购债之前出现显着调整，或将为靴子落地之后的反弹留下空间。

　　技术走势上，欧元兑美元周三冲高未果，留下一定的上影线，暗示在目前区域，市场需要展开一定程度的拉锯。随着1.18的有效跌破，该位置已经开始转为主要短期压制，回破之前趋势负面。短期焦点支撑转向1.1670区域。支撑完好的情况下，多头节奏料将保持。

　　　　英镑兑美元

　　短期趋势 ↓

　　中期趋势 →

　　关键支撑 1.3240/1.3200

　　关键阻力 1.3400/1.3610

　　英镑周三反弹失败，虽然日内经济数据向好，但是持续走高的动能并不强劲。此前曾经提及，政治因素对于英镑的压制还是比较明显的，近期有关退欧谈判的进展也并不顺利。预计在美元指数重新走弱之前，英镑难有更出彩的表现。

　　技术走势上，英镑兑美元周三小幅反弹，但是明显的上影线还是暗示空头占据优势。此前汇价有效突破1.34水平宣布了新一轮跌势的开启，短期焦点会转向1.32和1.3154的大阳线起点是，随后是整数关口。1.30的中期支撑不破，趋势不变。上行而言，多头至少需要先行收复1.34水平，才有可能企稳。

　　　　美元兑日元

　　短期趋势 ↑

　　中期趋势 →

　　关键支撑 110.60/107.00

　　关键阻力 112.60/113.20

　　美元兑日元周三下探后有所企稳，非农之前多头拒绝深度下跌。不过近期多头的努力多次在113附近被打压，暗示随着高位的出现，上行难度正在加大。在美联储缩表时间确定的情况下，汇价的上涨动能很难快速消退。不过时不时出现的地缘政治因素也会打压汇价走低。另外需要注意的是，汇价的缺口在108下方还是存在的。

　　技术走势上，美元兑日元周三一度下探，但是至收盘还是基本收复跌势，多头维持在112.60之上进行整固。预计非农前市场还将维持高位整理为主。200日均线的突破意味着此前的大双头形态已经完全破败。而随着112关口的上破，汇价的支撑和阻力位置开始出现变化。110.60将重新成为关键支撑，上方压制则见于113.20一线。

　　美元兑加元

　　短期趋势→

　　中期趋势→

　　关键支撑 1.2450/1.2300

　　关键阻力 1.2550/1.2760

　　美元兑加元周三继续回调，但是实际的进展和力度都比较有限。上一周加拿大央行行长表态之后，短期趋势已经开始转向多头。加元涨势过度令汇价出现回调压力，但在本轮调整完成之后是否继续走低还需要观察。对于加元而言，比较大的挑战在于，本国数据能否一直维持强势，以及最近两次加息是否过早过急。

　　技术走势上，美元兑加元周三小幅下挫，未能站稳1.25水平，不过多头此前已经突破了1.27以来的下降趋势线，预计将继续维持反弹势头。稍早突破1.2300和1.24的压制意味着短期的承压局面已经得到明显缓解。若能上破1.2550附近的压制，则将向1.2770的前期高位挺近。不过扭转局面的难度还是相对较大。对于多头而言，中长期趋势已经明显逆转，1.30成为了无法逾越的障碍。

　　澳元兑美元

　　短期趋势 →

　　中期趋势 →

　　关键支撑 0.7840/0.7700

　　关键阻力 0.8050/0.8200

　　澳元兑美元周三尽管反弹，但是50点不到的波动区间暗示其意义相对有限。尽管多头在日线级别还是守住了0.78水平，但近期已经明确无缘0.80大关。和之前观点一致：这一水平的突破和站稳将是必要的牛市条件，有效上破之后，有望看涨至0.83水平。无法站稳的话，则可能导致深度回调的出现。

　　技术走势上，澳元兑美元周三小阳线维持反弹，此前的周二出现非常明显的短期逆转信号，下影线异常显着，多头有机会在此展开修正性反弹行情。不过趋势线跌破之后空头开始控制局面，大宗商品价格的大幅下挫也令汇价承压。随着短期支撑的失守，除非美元指数本身出现明显的下跌，否则澳元料难反转走高。多头在无法收复0.80的情况下依然相对负面，0.8依然是主要的多空分水岭，无法上行突破则很难打开上涨空间。

　　现货黄金

　　短期趋势 →

　　中期趋势 →

　　关键支撑 1270/1263

　　关键阻力 1295/1315

　　黄金周三明显的冲高回落，在主要压制区域回调，不过周内目前多头还是守住了1270附近的支撑区域。随着上周1295/92附近的重要支撑跌破，非农前出现趋势逆转的可能性较低。而美联储货币政策正常化的明确，在没有其他诸如避险等需求的推动下，金价亦会相对承压。但如果市场局势突然恶化的话，金价依然会成为最大赢家。

　　技术走势上，黄金周三冲高回落，虽然近期企稳但反弹高度还在1281/89的严格控制之下。周内无法回到主要分水岭之上意味着探底之路还将进行下去。1295/92的突破口跌破之后再度开始转为压制。只有回到这一水平，多头才能避免被翻盘并大幅走低的风险。若1274有效失守，焦点则会开始转向1263一线此前多空争夺位和61.8%回档水平。

　　美原油

　　短期趋势 →

　　中期趋势 →

　　关键支撑 50.00/48.70

　　关键阻力 52.10/53.00

　　美原油周三冲高未果之后继续下挫，一度跌破50关口。此前的头部迹象出现已经暗示调整的到来，但是力度还是相对较大。基本面上目前未出现巨大的改变，但是此前美国原油产能接近或者到达极限的猜测或令油价受益，同时库尔德地区的大选因素也利多油价。中长期而言，全球经济复苏程度还是会决定油价反弹高度。

　　技术走势上，原油周三保持下跌，中阴线之下回到50关口附近，此前的冲高反转回落明显暗示了短期头部的到来。不过目前认为趋势已经逆转还为时过早，稍早的压制和阻力区域50开始转为主要的支撑。52的短期目标达成之后，在本波调整完成结束之后，多头有机会进一步上看54水平。