巴菲特重仓股的特征有哪些,巴菲特持有哪些重仓股及选股原因
摘要: 一代股神巴菲特,他的传奇一篇文章是不可描述的,人们都对他的投资方向感兴趣,那么对于巴菲特重仓股的特征是什么比较好奇,同时关心他为什么选择手里那些重仓股。
巴菲特重仓股的特征有哪些,先看看巴菲特之前透露了伯克希尔公司的重仓股。其中排名前十的股票如下:
1.苹果公司 16530万股
2.富国银行 拥有4.528亿股
3.卡夫亨氏 拥有3.256亿股股票
4.美国银行 拥有6.79亿股股票
5.美国运通 拥有1.516亿股股票
6.可口可乐 4亿股
7.美国合众银行 8700万股股份
8.穆迪 2470万股
9.纽约银行 6080万股
10.西南航空公司 拥有4760万股股份
这是前几个月的数据,但最近,由于巴菲特增持了美国银行的股票,成为了第二重仓股,排名顺序将会改变。
巴菲特重仓股的特点是什么?
第一,快速发展的消费品公司对产品的需求无止境
业内人士已经意识到,巴菲特几十年来主要投资于消费和金融,而其中的消费是第一位的。只有这类消费品公司是快速消费品,而不是耐用消费品和慢速消费品。巴菲特没有投资房地产,也没有投资一些商品更换周期长的公司。
第二,买大,不买小,买旧,不买新,买垄断,不买竞争
巴菲特不买小的,旧的不买新的。所有的重型公司都是他们行业的超级领导者和绝对老板,这些公司也是美国商界的巨头。巴菲特在自由竞争阶段不干预行业和公司,他只购买寡头完全垄断行业的超核心领先股票,《华盛顿邮报》几乎是美国舆论媒体的旗帜;基本上,可乐,宝洁吉列和运通占据了整个一半的产业。
第三,买简而不买复杂性
巴菲特收购的公司没有一家特别依赖科技。宝洁和吉列尤其如此。
第四,买轻而不买重
公司收入的进一步增长、利润的扩大以及巴菲特收购的企业的增长,基本上不需要投入巨大的人力、物力、财力、技术开发、设备投资和厂房建设等资源和力量。大多数公司不是资产密集型企业,而是资产密集型企业。
第五,买一家每天任何时候都可以观察的公司
巴菲特任何时候都可以进入巴菲特旗下的公司。我们发现,巴菲特所有的重仓股都没有不容易获得的产品和服务,无论何时你想了解它的产品和服务,都非常方便,而且没有认知上的困难。
第六,收购上下游关系极其简单的公司
巴菲特投资的重仓股的上下游关系非常简单,没有一只重仓股处于一条非常长而复杂的产业链的中间。
那么,巴菲特选股原则背后的理论基础是什么?以下是对原因的讨论:
第一,为什么要收购一家快速发展的消费品公司
所谓企业成长,简言之,就是净利润的不断增加。净利润如何增加?净利润逐年持续增长的基本前提是什么?答案是:主营业务收入逐年持续增长,而成本并没有显著增加。
第二,为什么想收购垄断竞争行业的超级领导者
如果有10000家企业在可乐行业竞争,虽然可乐的消费很快,需求无限长,但由于该行业有近10000家企业同时生产可乐,虽然需求在增长并持续,但这种需求不一定会增加所有企业的销售额。行业需求不能转化为你投资的公司的销售增长。你投资的公司可以吸收这个行业的巨大需求。这一定是因为这个行业已经形成了寡头的垄断,没有什么有竞争力的企业,而你投资的公司是领导者和超级龙头。
第三,为什么只收购轻资产公司
主营收入增加的企业利润会增加吗?答案是否定的!常识告诉我们,只有当企业的巨额收入不被更高的成本和费用所吞噬时,企业才能把不断增长的主要收入转化为利润。
第四,为什么只买短产业链公司
短产业链和简单产业链风险概率低,对环境依赖性差。因为它们不是特别依赖于上游和下游,所以当环境动荡时,它们不会受到牵连和影响。如果是在一个复杂的长产业链中,产业链中任何一个环节的任何问题都会不可避免地影响到被投资企业。因此,巴菲特选择短产业链主要是为了规避风险、增加确定性和减少不确定性。
第五,为什么买单一产品和简单工艺企业
单一产品和简单流程下的连续操作是为了确保确定性和降低风险。如果你从事一项工作几十年了,你可以闭着眼睛完成这项工作,因为你已经做了几十年了,你对它太熟悉了,没有人比你更熟悉它。
以上便是巴菲特重仓股的特征有哪些相关介绍,对于巴菲特的投资,之前小编讲过他在苹果持股及获取300亿美元相关内容,可以去回顾回顾。希望本文对你有帮助。
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