格科微闯关科创板 大牌股东加持

　　又一家红筹企业准备“叩开”科创板的大门。

　　近日，上交所官网显示，格科微（全称GalaxyCore Inc.，即“格科微有限公司”）已递交了科创板的上市申请。据悉，公司注册于开曼群岛，属于红筹企业，中金公司（港股03908）担任其上市保荐机构。

　　此次申请在科创板上市，公司计划发行股票数量不超过3.97亿股，不低于发行后总股本的10%；发行或采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行股票数量不超过首次公开发行股票数量的15%。

　　截至发稿，格科微成为继【华润微(688396)、股吧】(行情688396,诊股)、中芯国际(行情688981,诊股)（港股00981）后科创板迎来的又一家红筹企业。

　　众多“明星”股东

　　据悉，格科微于2003年在开曼群岛注册成立，主要办公场所位于上海自由贸易试验区，境内主要的经营实体为格科微上海。

　　截至招股书签署日，Uni-sky Holding Limited系公司的控股股东，合计持有公司61.15%的股份，而Uni-sky的主营业务为对外投资，由赵立新全资持股。作为格科微的创始人、董事长、首席执行官，赵立新合计控制61.15%的股份；此外，公司董事、董事会秘书、副总裁曹维通过Cosmos间接持有1.75%的股份，两人系夫妻关系，共同为公司的实际控制人。

　　根据相关法律规定，作为一家设立于境外开曼群岛的红筹企业，公司股票将以美元为面值币种、以人民币为股票交易币种在上海证券交易所科创板进行交易，每股面值为0.00001美元。

　　自2007年以来，格科微共进行了3轮融资，目前已完成了A-2轮融资。截至招股书签署日，公司的股东背景中有着许多市场熟悉的面孔。

　　2013年，上海【张江高科(600895)、股吧】(行情600895,诊股)技园区开发股份有限公司通过全资子公司认购了格科微A-1轮优先股，投资总额为340万美元；2020年3月，格科微开展了A-2轮融资，按照每股2.8美元的价格向上海橙原、杭州芯正微等20名投资者发行优先股。

　　《国际金融报》记者从天眼查了解到，上述20名投资者中，小米长江系小米产业投资（归属小米集团）和武汉光谷产业投资基金共同持股；股东深圳TCL由TCL集团持股，另一位股东聚源聚芯持有格科微0.64%的股份，前者由国家大基金持股45.09%、【中芯国际(688981)、股吧】间接持股31.63%。

　　拟募资69亿

　　公开信息显示，格科微属于半导体和集成电路设计企业之一，主营业务为CMOS图像传感器和显示驱动芯片的研发、设计和销售。

　　截至目前，公司产品广泛应用于手机领域、平板电脑、笔记本电脑、可穿戴设备、移动支付、汽车电子等领域。

　　根据申报稿，2017年-2019年及2020年一季度（下称“报告期”），格科微实现营业收入19.67亿元、21.93亿元、36.9亿元、12.48亿元，其中，主营业务之一的CMOS图像传感器给公司贡献了80%以上的收入；对应净利润分别为-871.7万元、5亿元、3.59亿元、1.97亿元，扣非后归母净利润为-1079.69万元、1.07亿元、3.35亿元、2.11亿元。2018年公司净利润增幅远超过收入增幅，并实现扭亏为盈。

　　此外，报告期内，公司的资产负债率分别为74.03%、46.07%、91.01%及59.53%。其中，2019年的负债率高达91%。

　　据悉，2019年8月，公司按照每股2.006美元的价格向Hopefield、Walden V等股东开展股权回购，公司当年应付股权回购款大幅增加（应付款项7.92亿元），导致流动负债增加，资产负债率较高；今年年初，公司完成 A-2轮融资后资产负债率已有所下降。

　　此次申请科创板上市，格科微计划募集资金69.6亿元。据记者不完全统计，在目前的一众科创板企业中，格科微的募集资金总额仅次于中芯国际、中国通号(行情688009,诊股)（港股03969）、铁建重工，排名第四位。

　　诉讼进行中

　　截至招股书签署日，公司还存在一起正在进行的知识产权纠纷。

　　申报稿中披露，矽创电子分别在中国大陆及中国台湾地区向格科微上海提起诉讼，主张格科微上海包括GC9304、GC9305、GC9306、GC9306S、GC9307 在内的相关显示驱动芯片产品侵犯了矽创电子的专利权。

　　公开信息显示，矽创电子（全称矽创电子股份有限公司）系以液晶驱动功能为核心技术的IC设计公司，为台湾证券交易所上市公司。

　　截至目前，在中国大陆地区，国家知识产权局专利复审委员会宣告矽创电子的相关专利全部无效，但北京知识产权法院一审判决撤销了上述无效宣告请求审查决定。格科微上海已向最高人民法院提起上诉，请求维持国家知识产权局做出的专利无效宣告请求审查决定，该案尚在进行中；在中国台湾地区，矽创电子提起的专利侵权诉讼尚在进行中。

　　根据数据，涉诉产品在2017年至2020年第一季度的收入金额分别为1.95亿元、2.27亿元、1.8亿元、3747.73万元，占公司同期营业收入的比例分别为9.93%、10.35%、4.87%和3%。此外，格科微上海可能被判令支付约840万元的侵权赔偿金和相关费用，并被要求停止侵犯其专利权。

　　那么，上述诉讼是否将对公司的经营造成较大影响，以及公司将采取何种措施来应对？

　　带着上述问题，记者向格科微发去了采访函，但截至发稿暂未收到回复。