跨式期权交易策略有哪些，解读跨式期权代表含义及策略类型

　　在股票交易中，我们看涨时买入，看跌时卖出。然而，当主要经济数据和公司新闻发布时，很难判断最近的趋势。有没有一种交易策略可以预期后市波动很大，但不知道方向的前提下获利？今天，我想向大家介绍一下跨式期权交易策略。

　　期权跨式策略类型：

　　买入跨式策略

　　这意味着当投资者预期市场会有大的变化，但不能决定证券的目标的变化方向时，他们可以用相同的行权价格购买相同数量的同月认购和沽期权，以形成买入跨式策略，从市场的大变化中获取收益。这一策略的建设成本是有限的，理论上收入是无限的。

　　卖出跨式策略

　　这意味着，当投资者预计市场会出现小幅盘整时，他们可以卖出相同数量和行使价格的同月认购和沽期权，形成卖出跨式策略，在市场小幅波动时获得收益。这种策略可以在卖出开仓的时候获得利润，收入有限，但是所承担的风险不可估量。

　　卖出看跌期权之前小编讲过，可以参考看看。

　　跨式策略的构造方法，是购买两个到期日相同、行权价格相同的认购期权和认沽期权。当股价大幅上涨时，看涨期权可以盈利，认沽期权处于虚拟价值状态。当股价大幅下跌时，沽期权被认为是有利可图的，看涨期权处于虚拟价值状态。当股价波动超过建设成本时，该策略可以获利。

　　因为跨式策略需要购买两个，所以该战略的建设成本相对较高。如果考虑降低成本，可以通过使用相同的到期日、不同的虚拟价值认购行权价格和沽期权来构造跨式策略，但缺点是利润区间变小。随着到期日的临近，期权的时间价值下降得越来越快。跨式策略买入两种期权，如果你选择月度合约，时间价值损失太大，所以选择下个月或更远期的合约更适合。

　　当重要的经济数据发布时，股票市场的涨跌往往很难预测，所以当方向不明确时，应该构建跨式策略，使组合尽可能为0。然而，在实际交易中，目标证券价格往往与行权价格不一致。我们只能构建一个delta接近0的策略。此时，投资者应该根据自己的观点选择一个偏多跨式策略或者是偏空跨式策略。

　　许多投资者喜欢在重大经济数据或公司公布前购买跨式策略。然而，重大信息公布日期越近，相关期权越贵。这是因为隐含波动率，随着接近公告日期，而逐渐增加，从而增加跨式策略的成本。此外，该消息公布后，一旦认购和确认沽期权的一方的利润，已经覆盖了两个期权的购买成本，则可以考虑进行平仓，而未被平仓的一方的权利金为净利润。

　　以上跨式期权交易策略相关内容希望能帮到大家。