私募股权投资基金的定义是啥？私募股权投资基金适合什么样的企业

       在股权投资是一个非常古老的行业，但在股权私募股权投资(PE)是一个新事物，在最近30年取得了快速发展。私募股权投资基金的定义是啥？私募股权投资基金适合什么样的企业。

　　所谓股权投资私募基金说的是为高成长性的非上市企业在股权投资，提供相应的管理和其他增值服务，以期通过IPO或其他方式退出，实现资本增值的资本运营过程。私人投资者的兴趣不在于拥有分红和经营被投资企业，而在于退出企业并实现投资收益，限售股权里也有提到。

　　为了分散投资风险，股权的私人投资是通过股权的私人投资基金进行的(该网站简称为私募股权基金、私人基金或基金)。私人股权投资基金以非公开的方式从资金的大型机构投资者和丰富的个人手中募集资金，然后寻找机会投资未上市企业股权，最后通过主动管理和退出获得整个基金的投资回报。

　　PE基金本质上是一种理财工具，就像专注于股票二级市场交易的私募基金一样。但初始投资门槛更高，投资周期更长，投资回报更稳定，适合在资金大规模长期投资

　　私募股权投资基金适合什么样的企业，企业需要在哪个阶段进行民营股权融资？

　　中国国内外上市企业总数不到3000家，但中国有几百万家企业，民营企业平均寿命只有7年，创业上市的概率很小。商业运作中也有“死亡谷”法则。创业项目大多在前三年夭折，企业成立三年后慢慢爬出死亡之谷。因此，股权对私人投资基金的选择非常严格。

　　风险投资/创投企业和PE基金的区别越来越模糊。除了部分基金确实专门做前期项目，投资金额在1000万人民币以下，大部分基金感兴趣的私募交易门槛金额在2000万人民币以上，投资金额在1000万美元以上的私募基金之间的竞争会很激烈。因此，如果一个企业只需要百万元级别的融资，不建议花精力去寻求基金的股权投资，而应该寻求个人贷款、个人天使投资、银行贷款，甚至私人高息贷款。

　　根据我们的经验，服务型企业成长到100人左右的规模，年收入1000多万，微利或接近平准状态，更适合第一轮股权融资；制造业企业年税后净利润超过500万元后，安排第一轮股权融资更合适。这些节点都与企业融资的估值有关。如果企业没有成长到这个阶段，民间融资时企业的估值就不会上去，基金会也会因为交易规模太小而失去投资兴趣。

　　当然，并不是所有的企业都愿意在现阶段进行私募，但是私募的好处是显而易见的：大多数企业依靠自己积累的利润来慢慢扩大业务，而对于资产较轻的服务型企业来说，由于缺乏可以抵押的资产，很难从银行获得贷款。企业吸收民间投资后，经营往往会有质的飞跃。

　　于是，很多企业上市，企业家的财富从净资产放大到股票市值，其中中国股市中小民营企业市盈率在40倍以上，市盈率在5到10倍之间。财富增值效果惊人。只要有机会，中国大多数私营企业家都愿意接受私募股权投资基金的。