12月8日晚间重要行业研究汇总(附股)

　　锂电行业：钴价持续上涨 关注6股

　　年底下游政策利好频出，鼓励市场消费信心， 继续看好锂钴未来需求增长。 建议关注锂(天齐、赣锋)，钴(华友、寒锐、洛钼)。 新能源汽车下游需求持续旺盛， 可关注诺德股份(600110)、格林美(002340) 。 盐湖提锂与云母提锂关注标的： 藏格控股(000408)、 西藏矿业(000762) 、西藏城投(600773) 、 江特电机(002176) 等。上游锂商积极布局锂矿资源以分享新能车红利，其产能将在 18 年逐步释放， 百川预计碳酸锂供给短缺局面至少维持至 18 年年中，短缺仍在持续。 关注标的：天齐锂业(002466) 、赣锋锂业(002460) 、融捷股份(002192)、威华股份(002240) 、雅化集团(002497) 等。盐湖提锂和云母提锂关注标的：盐湖提锂(西藏矿业、西藏城投、藏格控股等)、云母提锂(江特电机)。)……

　　军工行业：吉林一号“三星”成功发射遥感卫星 关注2股

　　此次发射的星座性能指标再创新高，幅宽从原有的 11 公里提高到 20 公里。由原来的 3天回访一次缩短到 1 天回访一次， 卫星的时间分辨率实现了新突破，极大地提高了卫星的服务能力， 促进了遥感行业商业市场应用和推广。 未来，卫星通信业务民商用条件将逐渐趋于成熟，有望步入收获期，迎来业绩增量，建议持续关注中国卫星(600118) 、航天电子(600879) )……

　　环保行业：PPP进入强监管期 关注4股

　　我们看好水处理和固废处理两大板块。标的选择上，我们认为订单驱动的逻辑逐渐淡化，未来会更加强调独特技术优势、运营能力、融资能力等。水处理板块推荐【碧水源(300070) 】、【国祯环保(300388) 】；固废处理板块推荐【启迪桑德(000826)】、【伟明环保(603568)】)……

　　国防军工：军工板块存在交易性机会 关注4股

　　在市场风险偏好上升时期，地缘政治紧张对于军工板块的正向反馈作用较为明显。如果在市场风险偏好一般的背景下，军工板块存在交易性机会。当前军工板块机构持仓比例处于历史低位，拥有较大的弹性。建议继续关注军工领域盈利能力持续提升、具备核心竞争力且行业集中度不断提升的细分行业龙头。如光威复材(300699)、中航光电(002179) 、国睿科技(600562) 、四创电子(600990) )……

　　工程机械：挖机销量累增99% 关注3股

　　从全球视角看，得益于中国投资稳定及美国等发达国家基建投资复苏，行业需求明年或增长 5-10%。更值得重视的是，由于供应链、销售网络、技术研发、品牌影响力等优势的不断积累和放大，本土龙头公司的市场份额上升并迎来国际化的“质变”，推荐柳工(000528)，关注三一重工(600031) 、恒立液压(601100))……

　　医药生物：完善MAH制度体系 关注2股

　　我们认为此份文件的出台有利于进一步细化且落实持有人和原辅包企业责任、整合技术资源以及加快药品审评审批速度。一方面对原辅包企业来说有利于建立完善的原辅料供应链质量管理制度，保障产品质量，打造原辅料供应的市场竞争力；另一方面对持有人来说有利于整合公司资源，专注研发，促进技术生产化进程。建议关注华海药业(600521) 、泰格医药(300347) )……

　　家电行业：嵌入式市场进入中高速上升通道 关注老板电器(002508)

　　我们看好消费升级趋势确定的宏观背景下，消费者教育将推动嵌入式市场规模进一步扩大，综合性与专业性家电企业进入该行业将充分整合行业内的资源实现优化配置，产品质量和功能将得到进一步提升，推动嵌入式市场成为厨电行业中的强有力利润增长点，看好在嵌入式产品方面市场占有率具有明显优势的老板电器)……

　　机械行业：11月挖机销量同比翻番 关注3股

　　投资建议：受益于下游固定资产投资增长，尤其是采矿业的回暖复苏及环境治理、水利建设投资的增长，叠加行业自身产能出清、更新需求释放， 行业景气周期延长；行业龙头公司凭借技术、品牌、渠道等优势，充分受益本轮复苏，市场集中度持续提高， 持续推荐： 三一重工、徐工机械(000425) 、 柳工)…… ：