投资大佬增持利好银行板块 社保基金逆市减持中行

    来源: 中国基金报 】( 作者:佚名

    摘要: 开年以来,投资界“大佬”增持的利好消息接棒上市银行超预期业绩快报,“吹“起银行板块一轮接一轮上涨的“春风”,但亦有投资者在此时选择了套现“退场”。

      开年以来,投资界“大佬”增持的利好消息接棒上市银行超预期业绩快报,“吹“起银行板块一轮接一轮上涨的“春风”,但亦有投资者在此时选择了套现“退场”。

      2月5日,券商中国记者从香港联交所获悉,全国社会保障基金理事会于2日在场内按每股平均价2.66港元减持5986.7万股中国银行(行情601988,诊股)H股,套现逾1.59亿港元。

      中国银行2020年半年报显示,截至当年6月末,社保基金持有的中国银行H股数量达66.85亿股。这意味着,自去年下半年以来,社保基金已累计减持该行约8.77亿股,以区间成交均价计算,总套现金额约23亿港元(约合19.18亿元人民币)。

      “社保基金是纯财务投资者,而非战略投资者,在相对高位减持套现很正常。” 一位行业分析人士向券商中国记者表示。

      光大银行(行情601818,诊股)金融市场部分析师周茂华也认为,本次社保基金减持对其中国银行H股持仓影响不到0.1%,本次减持更倾向于战术性交易策略调整。“同时,国内经济与企业基本面持续转暖等均利好银行板块估值修复,社保基金减持行为对银行业及市场影响预计有限。”

        7个月内套现约19亿元

      港交所披露易最新信息显示,全国社保基金理事会于2月2日在场内减持5986.7万股中国银行H股,套现超过1.59亿港元。减持完成后,社保基金以“实益拥有人”身份持有的中国银行H股股份数量降至58.08亿股,持有中国银行H股比例也降至6.94%。

      而中国银行去年中报显示,截至2020年6月末,社保基金持有的中国银行H股数量达66.85亿股。这意味着,自去年下半年以来,社保基金已累计减持该行约8.77亿股,以区间成交均价计算,总套现金额约23亿港元(约合19.18亿元人民币)。

      据了解,社保基金入股中国银行始于2006年。2006年3月,中国银行引入社保基金作为战略投资者,后者耗资100亿元人民币取得该行约85.14亿股。

      此后,中国银行在当年6月迅速完成H股发行上市。期间,前述85.14亿股以及汇金公司根据国家规定划转给社保基金的28.03亿股均转换为H股并在香港联交所上市。至此,社保基金持有的中国银行H股数量达113.18亿股。

      2010年上半年,社保开始了对中国银行H股的首轮减持,年初四个月内的减持规模达6.76亿股,套现约27亿港元。

      2011年则是社保对中国银行持股变动最大的一年。如果社保基金是在2010年12月按持股比例全额参与该行H股配售(预计耗资25亿元人民币)后再行减持,则社保从该行配售股份上市流通至2011年8月合计减持超过25亿股,涉资约97亿港元。

      此后,社保基金又分别在2012年1-2月、2013年1月分别减持8.03亿股、8.39亿股中国银行H股股份,以区间成交均价计算,分别套现约26亿港元、31亿港元。2018年下半年,社保基金继续减持约8.33亿股,套现约29亿港元(约合24.18亿元人民币)。

      而在2020年下半年开始的这轮减持后,社保基金持有的中国银行H股股份数量已降至58.08亿股,折合市值约153.3亿港元(约合127.87亿元人民币)。

      综合估算,入股以来,社保基金已合计减持约65亿股中国银行H股股份,套现约230亿港元(约合191.84亿元人民币)。

        两度大手笔减持

      实际上,社保基金早前曾两次对传统金融机构标的进行大手笔减持,并引发市场关注。

      今年2月2日,中国人保(行情601319,诊股)披露的股东减持股份计划实施结果公告显示,自2020年7月31日起至2021年1月30日六个月期间,社保基金会通过委托的证券公司以集中竞价方式累计减持公司A股4.78亿股,达到减持计划的54.02%,占公司当前已发行总股本的1.0804%。本次减持价格区间为6.22元/股-7.41元/股,减持总金额为32.24亿元。

      彼时,国盛证券曾在研报中表示,由于社保基金的特殊地位,此番减持可能反映管理层对股市态度。结合证监会高调打压场外配资的举措,反映了监管层对股市行稳致远的意志,不希望股市重蹈 2014-2015年“疯牛”、“杠杆牛”的覆辙。

      此外,去年7月2日至9月9日,社保基金会也曾大手笔减持交通银行(行情601328,诊股)约7.43亿股A股股份,达到计划减持数量的100%,合计套现38.38亿元。

      周茂华向记者介绍,机构减持个股一般原因包括:通过调仓换股,战略性调整资产组合结构;短期战术性调整交易策略,高位减持,以便后续再择机买入;还有可能是因为某只股票持仓过重等。

      “从此次社保基金减持中行H股来看,更倾向于是战术性交易策略调整。”他表示,“从市场影响看,周五(2月5日)中国银行H股股价收盘仍录得小幅上涨,显示对市场影响也有限。即使加上去年下半年来社保基金的减持量,也只占中国银行H股流通市值不到1.0%。”

      前述行业分析师向记者表示,对于社保基金减持动作不宜过度解读,社保基金本身是财务投资者,而非战略投资者,有资金使用需求时减持套现很正常。“最近银行股涨了不少,不在高位减持,难道等着低位割肉吗?”他称。

      一位投资人士也认为,社保基金本身就具有持股分散的特点,且存在不同的组合基金,并非集中单一投资某一只股票,也正是因为其分散投资的风格,才能促使社保基金形成有效的资产配置策略,能够避免股市波动的不确定风险。

      除了社保基金,近期也有其他银行股东进行减持动作。

      2月5日晚间,杉杉股份(行情600884,诊股)公告称,1月6日至公告当日,该公司通过深交所集中竞价交易方式出售了所持有的宁波银行(行情002142,诊股)870.88万股,成交金额约3.4亿元。该次出售后,杉杉股份不再持有宁波银行股份。而在不久前,雅戈尔(行情600177,诊股)集团也完成了对宁波银行股份的减持计划,共计减持2.96亿股,占宁波银行总股本的4.94%。此番减持之后,雅戈尔集团仍持有宁波银行8.32%的股份。

        银行股到高位了吗?

      本周,A股银行板块已连续上涨三日。2月5日,银行股市值单日就上涨2888.47亿元。当日表现中,包括招商银行(行情600036,诊股)、平安银行(行情000001,诊股)、兴业银行(行情601166,诊股)、邮储银行(行情601658,诊股)、宁波银行和杭州银行(行情600926,诊股)在内的6只银行股股价再创新高,截至5日收盘,银行ETF涨幅为3.21%。

      从消息面上看,银行板块先后在年初迎来“业绩快报超预期”和“多位投资界大佬增配”的两大利好。

      当前十多家上市银行已披露的业绩快报显示,在经历了2020年前三季度净利润下滑态势之后,去年全年均实现净利正增长,业绩普遍呈现触底反弹。

      伴随着业绩快报披露,被市场称为“巴菲特门徒”的李录、知名私募投资人林园、公募基金谢治宇等先后加仓银行股,也将不少银行个股推到市场“聚光灯”下。

      多位分析人士表示,随着疫情逐渐消退,2021年经济形势向好,这是他们看多银行股的重要原因。不少卖方机构也认为,上市银行基本面将随着宏观经济的逐步复苏而持续修复。

      “2021年,银行业信用风险缓释长周期将逐渐步入尾期。”中信证券(行情600030,诊股)表示,加之外部宏观变量向好和内部盈利状况改善的两重因素,银行估值中枢有望趋势性提升。“同时,内生需求的改善也推高了经济景气度,预计让利政策逐步转向服务实体,行业经营压力下降。”其研报指出。

      平安证券认为,支持银行板块上涨的核心逻辑主要有三点:一是经过去年大幅计提信贷成本、夯实了拨备覆盖水平后,银行账面利润有望得到释放;二是宏观数据显示出中国经济基本面延续修复态势,有益于缓解银行让利实体经济与资产质量的双重压力;三是银行板块的估值水平仍处于历史底部。据Wind数据显示,截至2月5日收盘,银行板块市净率为0.79。

      但在不少分析人士看来,银行股的基本面仍存隐忧。前述投资人士向记者表示,上一波支撑银行股上涨的逻辑是上市银行2020年业绩快报超预期,平缓了市场对银行资产质量的顾虑。但“尤其是国有大行承担着扩大信贷、拉动经济的责任,基本面上隐忧仍存”。

      亦有行业分析人士认为,尽管银行股存在被低估的情况,但目前来看,有成长性的银行已经“走”出来了。

    关键词:

    社保基金,H股,中国银行

    审核:yj127 编辑:yj127

    免责声明:

    1:凡本网注明“来源:***”的作品,均是转载自其他平台,本网赢家财富网 www.yjcf360.com 转载文章为个人学习、研究或者欣赏传播信息之目的,并不意味着赞同其观点或其内容的真实性已得到证实。全部作品仅代表作者本人的观点,不代表本网站赢家财富网的观点、看法及立场,文责作者自负。如因作品内容、版权和其他问题请与本站管理员联系,请在30日内进行,我们收到通知后会在3个工作日内及时进行处理。

    2:本网站刊载的各类文章、广告、访问者在本网站发表的观点,以链接形式推荐的其他网站内容,仅为提供更多信息供用户参考使用或为学习交流的方便(本网有权删除)。所提供的数据仅供参考,使用者务请核实,风险自负。

    版权属于赢家财富网,转载请注明出处
    查看更多
    • 内参
    • 股票
    • 赢家观点
    • 娱乐
    • 原创

    清科集团符星华:上半年私募股权基金募资额优于2019年同期

    10月13日,在2023上海全球资产管理论坛上,清科集团管理合伙人、清科研究中心总经理符星华围绕业界关注的募资难问题表示,如果放在十年、二十年的时间周期来看,当下的募...

    私募再掀注销潮!单月注销246家创新高,监管"扶优限劣"升级

    随着私募基金的规模不断壮大,监管的力度正在不断加强。中国基金业协会数据显示,2023年9月共注销私募管理人246家,自1月份注销1564家私募之后,单月注销数量再创新高。

    优化融券及转融通出借机制 沪深交易所出台具体安排

    10月14日,沪深交易所发布关于优化融券交易及转融通证券出借交易相关安排的通知。在制度相对稳定的前提下,此次优化融券交易和转融通证券出借交易的相关安排,旨在加强融...

    多年报表科目存重大会计差错 ST新纺老纺企聘任新会计所

    (原标题:多年报表科目存重大会计差错*ST新纺老纺企聘任新会计所)因为需要对前期会计差错进行更正,A股老牌纺企*ST新纺(002087)拟新聘会计师事务所——河南守正创新会...

    早知道:2023年10月13号热点概念与题前瞻

    上证指数目前处于短线反弹趋势中,依据赢家江恩价格工具得出:当前支撑位:3053.04点、3063.04点,当前阻力位:3152.02点、3155.36点,由赢家江恩时间周期工具展示得出:...

    早知道:2023年10月12号热点概念与题前瞻

      上证指数目前处于下跌趋势中,依据赢家江恩价格工具得出:当前支撑位:3053.04点、3063.04点,当前阻力位:3152.02点、3157.74点,由赢家江恩时间周期工具展示得出:...

    炒黄金赚钱吗?炒黄金赚钱的绝招

    黄金作为一种能够有效抵御通胀的产品,近年来越来越受到市场的关注。炒黄金赚钱吗?很多投资者都想在这个市场上赚到自己的第一桶金,但是对于大多数新手来说,入门和赚钱...

    股票有哪些线?股票线图基础知识详解

     k线图均线最早用来计算米价每天的涨跌。因其标画方法具有独到之处,人们把它引入股票市场价格走势的分析中,经过300多年的发展,已经广泛应用于股票、期货、外汇,期权...