皇马科技IPO：超8成募资用于扩产能 实控人涉股权转让纠纷

　　浙江皇马科技股份有限公司(以下简称“皇马科技”)昨日晚间在证监会网站披露了首发招股书，公司拟于上交所公开发行新股不超过5000万股，公司股东公开发售股份不超过2500万股。保荐机构为国信证券（002736）。

　　招股书显示，皇马科技此次计划募集资金7.15亿元，拟投资于年产8.5万吨高端功能性表面活性剂项目、年产10万吨特种表面活性剂新型智能化综合技改项目以及研发中心建设项目。其中5.89亿元募资用于年产8.5万吨高端功能性表面活性剂项目以扩大产能，占募资总额的82.38%。

　　资料显示，皇马科技自成立以来一直专注于特种表面活性剂的研发、生产和销售，产品对工业产品形成改性的效果，可以广泛应用于有机硅、润滑油及金属加工液、环保涂料、复合新材料、特种纤维、农化助剂等多个下游领域。招股书显示，2014-2016年，皇马科技分别实现营收13.63亿元、13.80亿元、15.01亿元，同期净利润分别为8045.30万元、6470.49万元、9013.00万元。

　　皇马科技表示，公司生产所需原材料供应比较集中。报告期内，皇马科技向前五大供应商采购金额占当期营业成本的比例分别为78.61%、73.31%、77.49%，其中，向中石化系采购的比例分别为48.36%、48.33%、51.11%。

　　2014-2016年各期末，皇马科技应收账款的账面余额分别为2.53亿元、2.27亿元、2.54亿元，占同期流动资产比例分别为27.93%、42.02%、44.24%，占同期营收比例分别为18.60%、16.48%、16.94%。皇马科技在招股书中提示，如果下游行业和主要客户的经营状况等发生重大不利变化，导致应收账款不能收回，将对公司资产质量和经营业绩产生不利影响。

　　据招股书披露，皇马科技在报告期内存在诉讼纠纷。2017年4月，公司实控人王伟松及其他6人因涉及合诚化学职工持股会2004年股份转让纠纷被陈洪海等7人起诉。7名原告称未签署过任何股权转让协议，2004年职工持股会签署的《股权转让协议书》中签字页为他人伪造。浙江省绍兴市上虞区人民法院裁定，7名原告不具备共同的诉讼标的，驳回起诉。七名原告代理人现已向绍兴市中级人民法院递交上诉状。

　　股权结构方面，皇马科技控股股东、实际控制人为王伟松、马荣芬夫妇，二人合计直接持股30.67%，通过皇马集团、多银多、世荣宝盛间接持股合计36.66%，二人共计持有皇马科技67.33%的股份。