期指主力信心不足 资金撤离略微对上攻不利

　　本周市场没有上周稳健，呈现较大波动，周一在B股拖累下杀跌，但周二又强势拉升，不过周三市场收出十字星，收盘沪深300、上证50和中证500指数涨跌幅分别为-0.15%、-0.06%和-0.22%，对应期指当月合约涨跌幅分别为-0.13%、-0.14%和-0.28%，期指当月合约跌幅几乎和股票指数相当，不过下月合约分别下跌0.26%、0.27%和0.36%，跌幅均略高于当月合约，贴水略微扩大，说明市场短线情绪不太稳定，预计市场上行道路存在波折。

　　本周三个交易日，IH合约资金表现最稳，分别增仓73手、659手和284手，说明市场对大蓝筹关注度较高。IF和IC合约表现略显不稳，虽然上周后三天该两合约同样连续增仓，但是本周一则出现两个合约同步减仓，即便周二大幅上涨，资金也仅是小幅回流，周三资金流出加速，显示投资者信心明显不足，观望情绪加重，这对市场上攻略微不利。

　　净持仓层面，IF三个合约前20席位持多头减仓336手，空头减仓143手，净多头寸扩大到313手，从多空减仓力度看，多头显得谨慎，但空头优势并没有进一步扩大。IH合约多空均增仓，多头增仓240手，小于空头增仓401手，显示空方有加码迹象。IC合约多空减仓力度相当，净空头寸扩大到628手，当月合约的净持仓为零，较周二净空持仓155手有所转多。

　　活跃席位持仓方面，IF合约国投安信和海通期货席位分别减仓多头229手和320手，显示多头态度谨慎；IH合约虽然多头整体增仓力度不及空头，但广发期货和中信期货席位分别增仓310手和134手多单，而IC合约期指多空主力席位减仓力度相当，唯一亮点是永安期货席位增仓多头114手，整体看，活跃席位持仓没有完全转悲观。

　　综合分析，资金撤离略微对上攻不利，而且净持仓数据变化显示短线多头较为谨慎，预计大盘短线或有休整需求，但未必见顶。