美联储下任主席之争打响！美元涨势暂歇 今晚有两件大事

　　F 由于市场猜测美国总统特朗普的下任美联储(FED)人选或许不及之前预计的另一位人选那样强硬，美元兑一篮子货币周三(10月4日)亚洲时段从昨日触及的一个半月高点回落，意味着美元近期因强劲经济数据而录得的涨势受到抑制。值得注意的是，周三美国方面将公布素有“小非农”之称的ADP就业数据，该数据将对周五的非农报告提供指引。同时，美联储主席耶伦稍晚也将发表讲话，市场将密切关注她对最新数据的反应。

　　据外媒周三报道称，美国总统特朗普(Donald Trump)的助手已经提交了美联储(FED)下任主席入选名单，尽管现任美联储主席耶伦(Janet Yelln)也在下任主席的考虑人选之列，但多位特朗普助手不予推荐。

　　据悉，已提交的美联储下任主席入选名单包括耶伦，国家经济委员会主任科恩(Gary Cohj)，美联储前理事沃什(Kevin Warsh)以及现任理事鲍威尔(Jerome Powell)，同时斯坦福大选教授John Taylor据称也在入选名单之内。

　　Politico周二报导称，相比前美联储理事沃什，美国财长努钦(Steven Mnuchin)更青睐的美联储主席人选是美联储理事鲍威尔。该报导抑制了美元的涨势。

　　外界认为这两人都是接替耶伦的有力候选人，而鲍威尔被认为比沃什立场更温和，沃什过去曾批评美联储的购债计划。耶伦任期将于明年2月届满。

　　美元本周稍早曾走高上扬，因市场臆测沃什可能是接任美联储主席一职的领先候选人。周三亚洲时段早盘，美元指数报93.35，昨日在强劲制造业数据以及美国减税前景的推动下触及的一个半月高位93.92。另外，美国和全球股市也升至新高，因全球增长前景鼓励投资风险资产。

　　(美元指数30分钟 来源：FX168财经网)

　　道明证券汇市策略部门北美主管Mark McCormick表示，“美元指数已经连升三周，所以我认为市场是在大量数据出炉前轧平一些仓位。”

　　巴克莱(Barclay)资深利率和外汇策略师Shinichiro Kadota表示，“美元近期上涨，因市场预期美联储12月加息并寄望减税，但市场已完全消化了所有正面预期。”根据CME的Fedwatch，周一显示美国制造业活动急速扩张的数据发布后，市场消化的12月升息可能性为77%。

　　他并补充称，“12月升息预期已在市场中得到反映，可我们还得看看是否会达成任何税改协议。”

　　与此同时，欧元兑美元周三上涨0.2%，报1.1766美元，脱离了周二触及的一个半月低点1.16955美元。然而，欧元目前依旧受到围绕加泰罗尼亚政治和社会动荡的担忧影响。

　　西班牙国王菲利普六世周二谴责加泰罗尼亚的分裂主义领导人破坏民主规则，分裂加泰罗尼亚社会。而加泰罗尼亚自治区主席普伊格蒙特(Carles Puigdemont)称，该地区将在几天内宣布独立。

　　另外，因对欧洲央行将采取更谨慎立场的预期升温，交易商和投资人预计也在增加对欧美货币政策前景可能背离的押注。

　　ETF Securities宏观策略师Martin Arnold表示，“我认为市场还没有消化欧洲央行可能继续保持多么谨慎的立场，周三欧洲央行行长德拉基可能会加以强调。”

　　北京时间周四(10月5日)00:15，德拉基将在法兰克福欧洲央行游客中心(ECBVisitor Centre)的落成典礼上致开幕词

　　至于英镑方面， 英国脱欧事务大臣戴维斯周二表示，英国准备在没有达成任何协议的情况下脱离欧盟，英国官员正制定“临时计划”，为所有的可能情景作准备。此亦增添一股不确定的气息。

　　英镑/美元周三亚洲时段上涨0.3%报1.3273美元，但本周迄今累计下跌近1%。该货币兑周二曾跌至近三周低位1.3222，此前数据显示英国建筑业活动在9月意外放缓，且投资者担心围绕英国退欧的政治和经济不确定性。

　　ING汇市策略师Viraj Patel说，“所有这些杂音都在增加不确定性，而不是令事态清晰。对英镑来说，下一个重要事情是下一轮退欧磋商，是最后一轮磋商，看看会否在达成过渡性协议上取得任何具意义的进展。”

　　“小非农”与耶伦讲话联袂来袭！

　　眼下交易员们正等待本周三公布的ADP就业数据，同时还有本周五(10月6日)公布的美国9月非农就业数据，两者均料显示飓风的影响，分析师预测大约是8月新增就业人数的一半。此外，美联储主席耶伦周三也会在圣路易斯的一个会议上发表开幕讲话，她对最新数据的任何反应，比如核心PCE的下降，都可能会影响市场。

　　北京时间周三20:15，美国方面将公布ADP就业数据，该数据是非农的重要前瞻指标，素被称作“小非农”，其总能搅动市场，即便这份报告并不总是能够得到周五的官方就业报告的呼应。今年8月，ADP报告显示就业岗位强劲增长23.7万，超出预期。而当前的预期要低得多，预估9月仅增长15.1万。

　　同时，周三还将公布美国ISM非制造业PMI，这项调查亦为周五的非农报告提供了另一个重要线索。近几个月来，该指标一直波动较大，但8月份指标表现尚可，为55.3。据估计，9月份也会录得类似的数据：55.5。就业分项将是非农表现的一个暗示。

　　美国9月非农报告于北京时间周五20:30出炉之后，最直接的后果是可能会引发本周最大的市场波动。对美国9月非农就业人数的初步预测显示，大西洋(600558) 飓风季对劳动力市场产生了巨大影响。

　　在该数据将于10月6日公布之前，根根上周稍早的彭博调查，9月非农就业人数料增长7万人，为3月份以来的最糟表现。

　　(飓风恐影响9月非农表现 图片来源：彭博、FX168财经网)

　　分析师称，飓风可能拖累第三季度度国内生产总值(GDP)与9月非农就业增幅。有人担心，休斯顿洪灾的干扰可能抑制9月就业岗位增幅。休斯顿的就业人数略超300万人。

　　NatWest Markets首席分析师Michelle Girard说：“假如就业人数减少5%，就代表15万人失去工作，我们不排除9月非农就业岗位增幅为负的可能性，特别是考虑到飓风伊尔玛可能造成进一步损害。”

　　除了非农增幅，失业率、薪资等数据也将受到关注。调查显示，美国9月失业率料维持在4.4%；9月平均每小时工资月率料攀升0.3%，增幅高于上月的0.1%。

　　工资增长的重要性不亚于工作岗位的增加。美联储仍打算在12月加息，但如果数据不支持，他们可能会改变主意。

　　巴克莱资本外汇策略研究团队周一（10月2日）预计，随着市场参与者等待公布细节出炉和政治共识的演变，以评估减税的可能性，美元近期的复苏势头可能会暂时中断。近期以来，美联储的鹰派基调与特朗普政府的减税预期提振了美元的表现。

　　数据方面，巴克莱预计周五出炉的9月非农就业人数将增加7.5万，市场共识为7.0万，并预期平均时薪按月将上升0.3%，按年将增长2.6%，而平均每周工作时间保持不变，为34.4。

　　巴克莱补充称：“本月的数据将反映袭击美国的飓风的影响，将提供有关就业市场基本状况的些许信息。”

　　校对：Joe