“全员投顾化”管理成难题 券商祭出线上化产品化防风险

    来源: 证券时报作者 作者:张婷婷

    摘要: 投顾是券商在财富管理转型中的重要抓手,多家券商都提出“全员投顾化”的要求,去年以来全行业投顾人数增员近万人,增幅22.85%。迅猛的人员增长,给券商带来了一些管理难题。近两年来,多家券商和投资咨询公司

      投顾是券商在财富管理转型中的重要抓手,多家券商都提出“全员投顾化”的要求,去年以来全行业投顾人数增员近万人,增幅22.85%。迅猛的人员增长,给券商带来了一些管理难题。

      近两年来,多家券商和投资咨询公司的人员因“无证荐股”或有证违规荐股等收到监管罚单,成为行业关注的热门话题。对于投顾管理中的不可控因素以及风险点,多家券商都采取“线上化”和“产品化”的手段来规避一些管理风险点,同时也寻求盈利模式。

      去年以来持证投顾增近万人

      中证协数据显示,2019年8月6日,全行业持证投顾人数为52089人,较去年初增加9688人。有两家券商持证投顾数量超过3000人,分别为【中信证券(600030)股吧】(含中信证券(山东))以及广发证券,持证投顾数量分别为3441人以及3028人;有4家券商投顾人数超过2000人,另有8家券商投顾人数超过1000人。

      从新增投顾员工数量来看,2018年以来,有22家券商投顾团队扩编数量超100人,其中中信证券投顾人员新增1448人,增长最多。这些券商投顾增员比例均十分明显。比如,中信证券的投顾人数增幅达72%,【方正证券(601901)股吧】增幅更是超过90%。

      但是,持证投顾不代表展业投顾,比如,方正证券认定的展业投顾人数不足800人,与1648人的最新规模相距甚远。这将面临比较现实的困境,即投资者对券商投顾的认定,在某些情况下与券商对展业投顾的认定并不一致,而投资者的非理性诉求则会给券商在合规层面管理投顾带来难题。

      有证违规荐股是更大风险点

      投顾在券商财富管理转型中的重要性不言而喻,但投顾人员缺口大,是行业一大难题。根据中证协公布的相关数据,目前,一名投顾要服务3000名左右的自然人投资者。

      所以,在日常展业过程中,“无证荐股”的违规现象屡禁不止。近两个月来,天风证券、平安证券以及财达证券均有营业部员工因无证荐股被出具罚单。有券商投顾负责人对记者表示,如果说“无证荐股”是一个管理的风险点,那么对有证违规荐股的管理更是难点。

      “无证荐股主要是员工违规,是很多同业在日常管理中主要考虑的风险;但如果员工持有投顾资格证,出现违规荐股行为,甚至私下跟客户签约提佣或收费,客户反而更加容易受骗。站在监管机构的角度,出于保护投资者利益考虑,多半会判定券商管理失职或用人不当,对公司更为不利。不过,目前来看,对持证投顾违规荐股的罚单并不算多。”上述投顾业务负责人表示。

      多位投顾业务负责人对记者表示,客户的非理性诉求,是投顾随机荐股等违规行为出现的最大诱导因素,也是券商对投顾管理难度增大的主要原因。

      以线上化产品化应对

      “投顾业务的管理,有相应的制度要求和规范,相对好管;但对持证投顾人员的管理,没有标准、千人千面,那就非常难管了。管人的话,能做的只有签署合规承诺函、日常合规培训、定期诫勉谈话、不定期抽查和定期全面自查来规避风险。”上述券商投顾业务负责人对记者表示。

      据了解,很多券商都再三重申一些绝对不能踩踏的投顾业务红线。甚至有些投顾业务虽然不收费,也要按照收费项目来严格管理。

      在业务层面,券商对投顾管理难题,通常采用两种方式来确保合规,即线上化、产品化。一方面,尽量将投顾产品和服务搬到线上统一管理,线上所有的服务都会留痕,取证环节也非常透明,减少一些线下不太易于管理的服务。另一方面,将各类投顾服务做成具象化的产品,将风险识别和风险匹配等嵌入产品服务流程环节中,实现投顾服务的适当性管理。避免无证荐股,以及有证荐股等适当性风险问题。

      “线上化、产品化之后,虽然不能完全杜绝风险,但至少能规避一些风险点。比如,产品化解决客户适当性问题,线上化使得服务过程留痕、透明。”一家大型券商投顾业务负责人对记者表示。

    关键词:

    券商,管理,风险,证券,产品

    审核:yj127 编辑:yj127

    免责声明:

    1、凡本网注明“来源:***”的作品,均是转载自其他平台,本网赢家财富网 www.yjcf360.com 转载文章为个人学习、研究或者欣赏传播信息之目的,并不意味着赞同其观点或其内容的真实性已得到证实。全部作品仅代表作者本人的观点,不代表本网站赢家财富网的观点、看法及立场,文责作者自负。如因作品内容、版权和其他问题请与本站管理员联系,请在30日内进行,我们收到通知后会在3个工作日内及时进行处理。

    2.本网站刊载的各类文章、广告、访问者在本网站发表的观点,以链接形式推荐的其他网站内容,仅为提供更多信息供用户参考使用或为学习交流的方便(本网有权删除)。所提供的数据仅供参考,使用者务请核实,风险自负。

    版权属于赢家财富网,转载请注明出处
    查看更多
    • 内参
    • 股票
    • 赢家观点
    • 娱乐

    异动股揭秘:政治局会议提出实施城乡冷链物流设施建设补短板 天顺股份触及涨停

    今日走势:天顺股份(002800)今日触及涨停板,该股近一年涨停6次。异动原因揭秘:政治局会议提出实施城乡冷链物流设施建设补短板。公司主营第三方物流业务、供应链管理...

    异动股揭秘:华为首款5G手机预约量破100万 领益智造触及涨停

    今日走势:领益智造(002600)今日触及涨停板,该股近一年涨停23次。异动原因揭秘:华为首款5G手机预约量破100万,推动手机产业链相关个股异动。子公司帝晶光电所研发的A...

    券商板块持续拉升 红塔证券大涨6%

    券商板块持续拉升,红塔证券大涨6%,东吴证券、长城证券、华林证券小幅拉升。

    吉比特:业绩持续增长 游戏储备丰富

    事件:近日,吉比特(603444)发布2019半年度报告。报告期内,公司实现营业收入10.7亿元,同比增长37.7%;归属于上市公司股东的净利润4.7亿元,同比增39%;归属于上市公司...

    早知道:2019年07月03号热点概念与题材前瞻【附股】

    周二大盘低开震荡微跌,深市几大指数均勉强上涨。汽车、医药医疗和农业等板块涨幅居前,券商、保险、两桶油和茅台等权重趋弱。题材仅新能源汽车、军工和猪肉等零散的表现...

    早知道:2019年04月29号热点概念与题材前瞻【附股】

    沪指一根周K线吞噬前三周涨幅,5个交易日共下跌193点,持续跟踪赢家江恩分析的学员规避了本周调,22号已提示仓位降低至三成,综合趋势工具极反通道多周期关系,下周市场...