芯片概念再度走强领涨两市 多机构表示后市仍被看好

　　芯片概念领涨两市

　　中国证券报

　　□本报实习记者 黎旅嘉

　　本周前两个交易日出现回调的芯片国产化概念，6日午后出现了较大力度的拉升行情，成为盘面上当之无愧的反攻先锋。业内人士认为，受芯片产业向亚洲转移的影响，加之国家的支持，行业整体崛起之势已是必然。

　　　再度走强

　　Wind数据显示，昨日芯片国产化概念以4.89%的涨幅高居185个Wind概念板块中的首位，板块中正常交易的41只股票悉数上涨。其中，士兰微(600460) 、盈方微(000670)、韦尔股份(603501)、有研新材(600206) 涨停。

　　芯片概念近期之所以屡屡走强，是多方面因素共振的结果。业内人士普遍认为，在国家大力支持、国产芯片进口替代、新兴产业带来需求增长、存储芯片价格不断上涨等四大因素推动下，芯片产业链将迎来成长拐点期，相关上市公司短期和中长期机会均十分明显。

　　随着我国芯片产业的持续发展及利好政策的陆续出台，该领域已开始受到资本市场的关注。数据显示，目前已上市的集成电路设计公司超过20家，有70家半导体和元器件行业的A股上市公司，多家上市公司借力A股市场实行海外并购。机构投资者在半导体公司的股权占比已超过35%，有的甚至更高。三季报显示，共有18只芯片概念股的前十大流通股股东名单中出现社保基金、险资、券商、QFII等四大机构身影。其中，长电科技(600584) 、士兰微、东软载波(300183) 、纳思达(002180)、晶方科技(603005) 、通富微电(002156) 等6只股票均为上述机构在今年三季度新进或增持的品种。

　　　后市仍被看好

　　近年来，国产芯片技术的进步以及产业成长速度有目共睹，针对芯片国产化的政策支持力度正在不断加码。在产业高速发展、政策利好以及技术进步等因素的共同助力下，国内芯片产业成长势头迅猛。这一背景下，机构仍一致看好概念后市。

　　西南证券(600369) 认为，国产芯片领域崛起具有必然性。一方面未来国内厂商首先可以通过海外收购提高核心技术；另一方面则可以依靠国内的天时地利的条件对内加速整合，扩大产业链地位。在当前物联网技术不断落地，可穿戴设备、VR头盔/眼镜、无人机等智能硬件芯片的应用不断扩大的市场条件下，国内的芯片产业有着巨大的发展潜力。

　　东方证券(600958)表示，半导体产业协会（SIA）公布的10月全球半导体销售额数据显示，全球销售总额达到371亿美元，创历史新高。较2016年同期304亿美元增长21.9%，较今年7月360亿美元增加3.2%。全球半导体销售额数据已连续15个月同比增长，连续8个月环比增长。存储芯片涨价依然是半导体销售额增长的主要推动力，去年下半年以来，存储芯片价格大幅上涨，直接驱动半导体销售额增长，IC Insights预计今年全年DRAM销售额将同比增长55%，NAND Flash销售额将同比增长35%．除存储芯片外，其余各主要半导体品类产品销售额也都有所成长，WSTS亦预估今明两年半导体各大产品品类销售额全面增长，体现出全行业景气度旺盛。10月，我国半导体销售额达116.5亿美元，和2016年同期相比增幅高达19.1%，与今年9月相比增长2.6%，销售额居全球各地区之首。作为全球最大半导体市场，国内半导体市场下游需求旺盛，而企业将有望直接受益于产业的高景气度。

　　分析人士指出，结合产业链分析，建议重点关注细分领域行业格局较为明朗、受益逻辑确定性较高的子行业以及相关龙头上市公司。