中信建投策略:坚守成长消费 加配石油石化

    来源: 新浪证券综合 作者:佚名

    摘要: 【中信建投策略】坚守成长消费,加配石油石化——行业景气观察5月第3周来源:建投策略研究1行业配置坚守成长消费,加配石油石化我们从5月起结束了2月以来的谨慎判断,重新期待市场存在一轮普涨行情。在行业配置

      【中信建投策略】坚守成长消费 ,加配石油石化——行业景气观察5月第3周

      来源:建投策略研究

      1

      行业配置

      坚守成长消费 ,加配石油石化

      我们从5月起结束了2月以来的谨慎判断,重新期待市场存在一轮普涨行情。在行业配置方面,我们建议投资者采用成长>消费>金融地产>周期的顺序逐步提升仓位。5月第2周,医药和食品饮料领涨市场,市场风格轮换,符合我们的预期。

      从国内经济运行的角度来看,5月公布了4月工业增加值反映出工业活动开始回暖,经济活动仍然处于平稳运行的过程中。但是,固定资产投资和和消费继续回落,制造业同比有所反弹。扩大开放成为当前重要的工作内容,创新药、高端医疗设备的关税不断的下调,进口的扩大将逐步提升我国的消费水平,促进消费升级。MSCI已经公布了纳入的股票名单,海外资金持续流入价值板块。因此,从短期来看,在经济回落过程中,消费仍然具有后周期的属性,配置的价值会缓慢表现出来。创新活动受益于政策支持,仍然会持续占优。

      从海外经济来看,本周我们观察到美国产能利用率和工业产出继续上行,工业产出水平不断提升。商业零售上涨趋势也较为明显,房地产市场活跃。在这种背景下,美国10年期国债利率突破3.2%,海外利率水平持续上行。这与我们今年以来提出的美国经济从复苏走向繁荣的判断是一致的。由于美国经济上行,叠加地缘政治冲突,石油价格突破80美元。石油产业链的相关行业也表现较好,值得投资者关注。

      从政策方面来看,货币政策仍然保持中性稳定的状态,央行通过公开市场操作精准调节市场的流动性。盾安债券、天房集团债务压力等信用事件表明去杠杆过程持续推进。这对当前市场存在情绪上的影响,但这并不改变市场普涨的格局。因此我们仍然维持我们关于经济和市场运行的看法。

      综上所述,我们仍然维持5月开始市场普涨的观点不变,从行业配置的角度来看,我们继续建议投资者从持续时间和上涨空间两个角度来完成对行业的配置,我们仍然维持成长>消费>金融地产>周期的顺序不变,建议投资者提升仓位水平,同时加配石油产业链上的投资机会。

        2

      行业景气观察

      

    关键词:

    消费,石油,配置,成长,提升

    审核:yj115 编辑:yj127

    免责声明:

    1:凡本网注明“来源:***”的作品,均是转载自其他平台,本网赢家财富网 www.yjcf360.com 转载文章为个人学习、研究或者欣赏传播信息之目的,并不意味着赞同其观点或其内容的真实性已得到证实。全部作品仅代表作者本人的观点,不代表本网站赢家财富网的观点、看法及立场,文责作者自负。如因作品内容、版权和其他问题请与本站管理员联系,请在30日内进行,我们收到通知后会在3个工作日内及时进行处理。

    2:本网站刊载的各类文章、广告、访问者在本网站发表的观点,以链接形式推荐的其他网站内容,仅为提供更多信息供用户参考使用或为学习交流的方便(本网有权删除)。所提供的数据仅供参考,使用者务请核实,风险自负。

    版权属于赢家财富网,转载请注明出处
    查看更多
    • 内参
    • 股票
    • 赢家观点
    • 娱乐
    • 原创

    汽车电机+吸尘器 德昌股份触及涨停

    今日走势:德昌股份(605555)今日触及涨停板,该股近一年涨停3次。异动原因揭秘:1、公司汽车电机业务已与耐世特、采埃孚、捷太格特等多家国内外知名转向/制动系统供应...

    三季报增长+拟收购+环境治理 顺控发展触及涨停

    今日走势:顺控发展(003039)今日触及涨停板,该股近一年涨停3次。异动原因揭秘:1、10月23日公告,公司前三季度实现营业收入10.73亿元,同比上涨9.13%;归母净利润1.84...

    ST佳沃:公司将于10月26日发布2023年第三季度报告,敬请投资者届时参看…

    消息,*ST佳沃(300268)10月24日在投资者关系平台上答复投资者关心的问题。投资者:确认下,是不是今年不收到法院的重整通知书,公司就等着退市了?不然为何一点进展没有?

    证监会最新通报

    对券商投行业务的监管持续从严。近日,中国证监会机构部下发最新一期《机构监管情况通报》,通报了此前对8家券商开展投行内控及廉洁从业现场检查、处罚的情况。中国证监...

    早知道:2023年10月24号热点概念与题材前瞻

      上证指数目前处于下跌趋势中,依据赢家江恩价格工具得出:当前支撑位:2885.09点,当前阻力位:2977.62点、3018.56点,由赢家江恩时间周期工具展示得出:今天10月23...

    早知道:2023年10月23号热点概念与题材前瞻

    上证指数目前处于下跌趋势中,依据赢家江恩价格工具得出:当前支撑位:2885.09点、2977.41点,当前阻力位:3018.56点、3053.04点,由赢家江恩时间周期工具展示得出:下一...

    未来函数是什么?未来函数能用来选股吗?

    所谓“未来函数”,是指可能引用未来数据的函数,即引用或利用当时未发生的数据来修正之前发布的判断的函数。具体来说,在这个周期结束后显示的指标值,包括线段和交易提...

    加纳在哪里及加纳人口数量,加纳是发达国家吗

    加纳在哪里?其实他就是位于非洲西部的国家,世界上的国家还是很多的,所以大家对于这些国家不了解也很正常,本文带大家了解一下加纳这个国家。